2018年, 特斯拉(NASDAQ:TSLA) 自首次公开募股以来首次实现净利润。 这本来可以把价格推得更高,让资金迅速流入股票,但实际上自 2010 年以来的上涨潮已经停止,而空头终于可以开始卖空了。

特斯拉股票基本面

从根本上讲,该股应该确实停止上涨,公司的亏损创下更高的高点,并在 2018 年创下历史新高。

净利润特斯拉
净利润特斯拉

特斯拉的债务也一直在上升,现在也在高位附近。

长期债务特斯拉
长期债务特斯拉

当然,卖空似乎是最好的做法。 虽然埃隆马斯克一直在谈论更大的生产,但时间表被推迟了几次,没有兑现承诺,卖家更加确定自己的立场。 马斯克甚至在推特上向熊发出警告,但那些熊变得更加活跃,试图“击败”他并表明他错了。 然而,他们是那些最终被殴打的人。 在 2016-2018 期间,卖家损失了大约 $5B。 这证明基本面分析并不总是最好的选择。

卖家真的有这么多误会吗?

每个产品的价值都和人们投入的一样多。 有时,只要产品被需求加热,价格可能比“公平”的价格高出数百甚至数千倍。 感谢埃隆马斯克,特斯拉一直处于领先地位。 该公司开发了大型汽车制造商以前没有使用过的技术,而且像往常一样,投资者倾向于关注和喜欢鲜为人知的事物。 特斯拉受到如此多的关注,以至于这个名字本身很快就成为了一个著名品牌,拥有一辆特斯拉汽车开始被认为是有声望的,类似于拥有一部 iPhone。

2013 年,4,750 辆特斯拉 Model S 汽车的售价为 95,000 美元; 这比梅赛德斯奔驰 S 或 BMW7 贵,后者相当可靠和著名。 在 Model S 的情况下,车主买了一辆基础设施能力有限的电动汽车,自动驾驶功能仍然不完善,已经为一些致命事故负责。 然而,单纯的需求表明投资者不想注意到风险和不便。 与此同时,卖家刚刚分析了财务指标,并记得特斯拉即将破产——而且不止一次。 由于债务较高,销售额不足,公司不得不出售债券,这使债务变得更大。

一旦美国经济放缓,特斯拉将成为最先破产的公司之一。 这就是为什么马斯克急于增加产能并成功的原因,尽管保守的卖家只是不相信这会发生,考虑到最近的美国危机发生在 10 多年前,现在是新危机的时候了。开始。 确实可能很快就会开始,但卖家已经无法实现:特斯拉预订了净利润,使这种销售策略完全无关紧要。 并不是说熊不知道他们在做什么,只是人群最终击败了他们。

特斯拉:未来会发生什么

特斯拉的感觉比几年前好多了,而电动汽车的需求仍然很大。 拥有一辆特斯拉汽车被认为是高级轿车,而新车现在也将在美国以外的地方发布,即在中国,该公司准备在 XNUMX 月份在中国开设第一家工厂。 这是因为中美贸易战威胁要对非美国汽车征收更多关税。 因此,特斯拉正在做出非常重要的战略决策,更不用说技术决策了,比如缩短电池充电时间。 征服市场和风险管理才是最重要的。

传统汽车制造商已经出现问题,这可能会在通用汽车和福特工厂关闭的情况下得到证明,而特斯拉甚至可能会从通用汽车那里购买一些设施以增加产能。 看起来大型汽车公司认为他们可以永远使用内燃机。 尽管如此,这种类型的汽车已经占据主导地位太久了。 在过去的几年里,人们发明了氢、水和其他类型的发动机,甚至是柴火发动机; 这些技术还没有被开发出来,只是因为各自的资源不受任何人的监管,而石油和电力属于政府和企业。

特斯拉:期待什么

特斯拉非常独特。 有许多公司生产电动汽车,但这些汽车的存货价格都不会超过 50 美元。 通用汽车每季度获得超过 38B 美元,市盈率为 7.21,而股票成本仅为 38 美元。 福特股票的收益和市盈率甚至更高,仅为 8 美元。 同时,特斯拉的季度收益为 7.2B 美元,市盈率为 44.97,单股成本为 284 美元。

甚至不需要成为市场专家就可以了解特斯拉股票的定价过高。 这只是因为目前正在下降的高需求。 同时,随着股价的下跌,更多的负面消息出现在新闻中,例如关闭陆上商店和上线。 有些人甚至可能认为特斯拉正准备停止销售汽车,但这当然是不真实的。

另一方面,人们已经在猜测 1 年第一季度的财报,有人说特斯拉将无法达到净利润。 在宣布计划将特斯拉私有化后,埃隆马斯克尚未处理对他的法律诉讼。 前段时间,特斯拉的价格因为媒体而登上月球,现在同样的媒体可能会大幅压低价格。 从技术上讲,价格甚至可能很快达到 2019 美元,而这可能只有在最后支撑位 200 日均线被突破时才会发生。 如果是这样的话,在购买特斯拉之前应该仔细考虑一下,特斯拉已经超买了。

特斯拉股票价格
特斯拉股价

总结

无论如何,特斯拉都是独一无二的,并且肯定会成为最大的电动汽车制造商之一。 该公司现在的主要目的是征服非美国市场,这将需要投资,并增加债务和风险。 从长远来看,以目前的价格投资特斯拉并不是最好的主意,尽管以 370 美元购买它的人几乎不会同意。

购买的好价格是接近 200 美元。 如果价格没有降到这个水平,人们可能应该找到一个很好的竞争者,比如蔚来,每股成本为 7 美元,未来几年很可能上涨 100%。 目前,特斯拉没有派发任何股息,这意味着只有在股价上涨的情况下才能赚钱。 埃隆马斯克不打算改变这一点,尽管有些人认为不同。 如果特斯拉仍然开始支付股息,这将使其对投资更具吸引力。


材料是由

他自 2004 年以来一直在金融市场工作。自 2012 年以来,他一直在美国交易所交易股票并发表有关股票市场的分析文章。 积极参与准备和提供 RoboForex 教育网络研讨会。