随着公司终于获得第一笔利润,建立新部门并扩大业务,好吧,我们来了:在达到 380 美元后,股票严重下跌! 空头头寸在 特斯拉(NASDAQ:TSLA) 已经超过25%,而当公司报告巨额亏损时,股价却出人意料地飙升。

特斯拉股票分析与预测

大约两个月前,在之前 特斯拉股票分析 我们说它可能已经达到顶峰,现在看起来我们的期望实现了。 所以发生了什么事? 股票现在应该开始上涨,而不是六年前,但事实上,埃隆马斯克让投资者相信他正在创造的梦想。 他在推销他的公司方面非常成功,以至于人们忽略了 700 亿美元以上的损失并继续投资。

净利润 特斯拉公司
净利润 特斯拉公司

2015年至2018年,公司亏损从150亿美元增至700亿美元,同期公司股价从190美元上涨至380美元。 自然也有人看到了这些损失,认为这样的增持不合理,于是做空头寸,不幸蒙受了巨大损失。
总的来说,特斯拉股票的卖家损失达到了 5 亿美元。 由于他们,股价出现了如此大的上涨,因为他们不得不关闭亏损的交易。

在我们最近的 文章,我们还谈到了一群缺乏经验的投资者的行为方式以及与他们进行交易的危险性。 特斯拉是一个典型的例子,证明了有经验的交易者决定与他们对抗,他们赢得了常识。

公司的未来如何?

现在该公司需要筹集 1.5 亿美元用于进一步扩张。 资金来源可以是出售公司本身的债券和股票。 公司计划出售2,723,198股,如果资金不够,则可增至3,131,677股。

出售股票可能会对其价值造成额外压力,这将使那些已经持有特斯拉股票空头头寸的人受益。 这样的人不会平仓,因为亏钱的痛苦还是太大了,谁也没有忘记,所以他们会等到最后一刻,不支持股票,平仓。

特斯拉的收入正在增长,但净利润现在被先前出售的债券的付款所消耗。 920月份,公司偿还了200亿美元的债务,即实际获得利润约XNUMX亿美元。

但现在我们看到债务负担继续增加。 2016年末,公司长期负债为2.45亿美元,如今已增长近4倍。 由于每股收益为负,因此无法计算第一季度的市盈率,该比率表明股票被低估或相反被市场高估的程度。 4 年第四季度,市盈率为 2018。

对比一下:整个科技板块的P/E是21.67,通用是5.94,福特是7.92,也就是说股价不仅不真实,还被高估了十倍。 从技术上讲,在 D1 日,该股票已经进入下跌趋势。 200 日均线是价格的阻力,股票价值的任何上涨都可以在其水平上停止。

特斯拉公司股票
特斯拉公司

W1上,价格多次尝试保持上行,不断冲破200日均线,但1年Q2019财报不及预期,整体呈现亏损,导致走势发生变化。 现在,即使在周线图上,下降趋势如何开始发展也是显而易见的。 这不仅体现在 200 天移动平均线上,还体现在 XNUMX 月份突破的通常趋势线上。

此外,从成交量分析来看,2013年交易量有所增加,因此价值从40美元增加到250美元。 尽管如此,虽然大多数投资者购买了特斯拉股票,那么他们将何去何从?利润? 这就是问题所在,因为并不是每个人都能以 40 美元的价格购买股票。 其他以高于 200 美元的价格买入股票的投资者进入待机模式,等待更好的时机平仓获利。

他们甚至非常幸运,因为从 2014 年到 2017 年,股票的交易价格在 180 到 280 美元之间。 在此期间,公司没有实现净利润,只是累积亏损,因此越来越多的新投资者在预期崩盘的情况下做空股票,但这种情况从未发生。 对卖家来说不幸的是,上涨促使他们平仓。

在股票市场,它总是这样发生:有人亏损,有人赚钱。 这一次,多头赢了。 增加带来了他们的资金头寸,随着新增加的交易量处于高位,他们开始锁定它。 因此,阻力位在 385 美元,随后无法突破。 甚至很难想象,其中一位主要投资者会冒险将资金投入一家亏损但有前途的公司,该公司的价格已经被高估了十倍。

结果,每个想从股票价值增长中获利的人都已经收到了,现在是卖家的时候了。 有可能投资者在 2014 年至 2017 年期间积累了空头头寸,但并非所有人都亏损。 因此,价格能够找到支撑的最接近水平将是 170 美元的支撑。

特斯拉公司股票
特斯拉公司

然而,为了让股价停在这个水平,公司必须盈利,马斯克的投球不再奏效。 支撑必须基于基本面,否则价格会跌得更低,这时候竞争者将开始征服电动汽车市场,而特斯拉将不得不进一步降低其车辆成本,再次不允许自己赚取利润。

这是一种恶性循环:公司需要投资来扩大业务并增加电动汽车的销量,但新的投资导致需要履行的义务。 为了赚钱,特斯拉要么增加销量,要么提高价格。 随着竞争准备接手,价格不能提高。 相反,一些现场商店最近为了降低成本而关闭,这意味着唯一可能的盈利方式就是促进销售。

好在公司销量没有问题:特斯拉 Model 3 成为最畅销车型(63,150 年第一季度销量 1 辆),Model X 排名第二(2019 辆),Model S 排名第三(14,050 辆) )。

在中国建造的工厂将有助于增加公司生产的电动汽车的数量,因为目前供不应求。 但是增加产量对公司来说非常昂贵,债务负担越来越大,实际上公司正在努力偿还以前承担的债务。

总结

特斯拉绝对是电动汽车市场中最有前途的。 目前不分红,而是投资扩张业务,唯一的收益就是股价上涨。 财务报告、市盈率和空头头寸数量显示该股票被严重高估。 目前最好的解决方案可能是只出售,这不是一个长期策略,我们建议买家寻找其他公司进行投资,然后在达到低点时再回到 TSLA。


材料是由

他自 2004 年以来一直在金融市场工作。自 2012 年以来,他一直在美国交易所交易股票并发表有关股票市场的分析文章。 积极参与准备和提供 RoboForex 教育网络研讨会。