什么是杠杆?

要使用杠杆进行交易,必须了解它是什么以及我们需要它做什么。 杠杆是借入资金与自有资金的比率。 它也被称为交易杠杆或财务杠杆。 为了更好地理解杠杆是什么,请研究下面的示例。

您有 10,000 美元想要投资和增加。 假设您有机会以 100 美元的价格购买智能手机,将其带到其他城镇,然后以 101 美元的价格在那里出售。 10,000 美元足以购买 100 部智能手机,以每部 101 美元的价格出售,您将获得 100 美元的利润。 整个过程可能需要,比方说,5 天。

因此,您在 5 天内的利润将为 100 美元,不包括相关费用。 为了增加同一时期可能的利润,您可以去银行再申请 10,000 美元的贷款。 这样,您将有10,000 美元的自有资金和10,000 美元的银行借款; 事实上,您将使用双重杠杆,即 1:2。 所以,你做同样的事情,但这次你购买的智能手机数量是 200。通过以 101 美元的价格出售它们,你将在 200 天内获得 5 美元的利润。

投资期相同,但您的利润增加,即使考虑相关费用。 然后你去银行申请另外 100,000 美元的贷款,这样你就可以在同样的 2,000 天内将利润增加到 5 美元。 在这种情况下,您的杠杆为 1:10,而 1 万美元的贷款将增加到 1:100。

高杠杆可能带来哪些风险?

当你从银行借钱时,你的初始资金10,000美元作为担保,你借出的钱只能用于购买智能手机,这也将被银行视为担保资产。 让我们研究一个杠杆率为 1:100 的例子。 您有 1 万美元,可以购买 10,000 部智能手机。 如果市场价格增加 50 美分,您的利润将是 5,000 美元,但如果它损失同样的 50 美分,您的损失(迄今为止未计入)将是 5,000 美元。

当然,您不必以更差的价格出售智能手机,可以等到它们再次花费 100 美元,但问题是,如果价格降到 99 美元,您不仅要冒自己的钱,还要冒风险银行的钱也一样。 正如他们所说,“如果你欠银行 100 美元,这是你的问题,但如果你欠银行 1 万美元,这是银行的问题”,这就是为什么为了避免这种情况,银行会出售你的智能手机承担您的损失并采取担保,以便以最小的损失偿还贷款。

因此,人们可能会得出结论,您在交易中的杠杆价值越大,所涉及的风险就越高。 也许,我们可能会在这里停止我们的解释,但这实际上只是开始。

为什么交易者在外汇市场上使用杠杆?

杠杆作用

第一个原因

交易者使用杠杆的第一个原因是大多数初学者的初始存款很少。 在大多数情况下,开立 0.01 手的头寸需要您的账户上有大约 1,000 美元。 如果您的入金为 100 美元,您可以将杠杆值设置为 1:10,但您将只能开一个最小交易量的头寸,并且只能开一个货币对。 同时,失去存款的风险将相当低。 然而,市场提供了许多不同的货币对,这就是为什么如果您将您的交易系统用于多种资产,您最好忽略其他信号并等待您的未平仓头寸完成。 它会降低风险,但您的盈利能力也会下降。 换句话说,在这种情况下,您将无法赚取更多。

使用 1:100 的杠杆,如果您认为其他货币对具有很高的获利潜力,您就有机会(再次注意“机会”一词)在其他货币对中开仓。 这个机会也可用于通过其他货币对对冲已经打开的头寸。 在这种情况下,杠杆不仅是分散风险的方法,也是增加投资资金回报的方法。

第二个原因

第二个原因在于货币市场的低盈利能力。 这是什么意思? 例如,让我们考虑 EUR/USD。 过去一个月,最高价和最低价之间的最大差价为 1.5%。 换句话说,如果您奇迹般地以最高价开仓并以最低价平仓,您的利润将为 1.5%。 因此,不包括杠杆,您只能增加 1.5% 的存款。 但是这个例子描述了完美的条件。

在真实的市场上,即使是 1.0% 的回报也将是一个很好的结果。 像这样交易时,您的年回报率可能为 12%,如果您的存款为 50,000 美元,这是一个不错的结果。 但是,您应该记住,您将同时拥有盈利和非盈利头寸,您的盈利能力可能会翻倍并下降一半。 这就是为什么在不使用杠杆的情况下,您的交易账户的年度盈利能力可能低于您从银行存款中获得的收益,而银行存款的风险更低。

因此,使用杠杆(例如,1:100),您有机会提高存款盈利能力。 为此,您需要一个在交易时坚持的策略。 作为比较:特斯拉股票在一个月内上涨了 35%,这就是您不必在股票市场上使用杠杆的原因。 由于股票的高波动性,使用杠杆与高风险相关。 杠杆与高风险的关联首先出现在股市,然后转移到外汇,但外汇市场的波动性要小几十倍,这就是为什么只有交易者使用杠杆,外汇才能在盈利能力上与股市竞争。

第三个原因

在交易时使用杠杆的第三个原因是只有在必要时才有机会使用借入资金。 例如,您购买一辆新车并决定其配置。 这辆车有一个自动变速箱,但没有“降档”加速按钮(自动变速箱降到较低的档位,以利用在发动机较高转速时提供的更大动力)。 您有机会免费添加此功能,但您不必这样做。 换句话说,你有一个选择。 您可能永远不需要此功能,但总有一天,如果旅行条件困难且不可预测,它可能会挽救您的生命。 添加“Kickdown”加速按钮让您有机会在真正需要时使用它。

幸运的是,在外汇市场上交易不会夺走您的生命,但情况可能会大不相同。 在 2008 年危机期间,美元兑所有其他货币走强,当时使用杠杆可能有助于提高盈利能力。 另一个案例是英国脱欧公投结果,导致英镑/美元暴跌 12%。 同样,杠杆可能允许从这种价格变动中获利。 因此,在某些情况下,杠杆对于提高存款的盈利能力是有用和有利的。

谁应该使用杠杆? 哪一个?

如果您是外汇市场的初学者并且没有经验,您使用的杠杆不应超过 1:10。 但是,在开立交易账户时,请选择杠杆可以提高到1:100的账户类型,以便您可以在合适的时间使用它。

如果你是一个非常情绪化的交易者,根据你的直觉做出决定,建议你选择杠杆1:5。 该杠杆值将防止您在交易生涯早期损失您的存款,并帮助您获得创建自己的交易策略的经验。 在您的交易结果或多或少稳定后,您可能会增加杠杆。

总结

杠杆为交易者提供了一个机会,可以更有效地使用他们的资金在外汇市场上进行交易。 但是,不了解如何使用它可能会产生灾难性的影响。 这就是为什么在开始交易之前,请阅读文章 如何使用杠杆进行交易, 学习如何计算每个订单的最佳尺寸,然后才能在外汇市场上取得成功。


材料是由

他自 2004 年以来一直在金融市场工作。自 2012 年以来,他一直在美国交易所交易股票并发表有关股票市场的分析文章。 积极参与准备和提供 RoboForex 教育网络研讨会。