特斯拉(NASDAQ:TSLA) 自去年 48 月以来一直呈下降趋势,迄今已下跌约 XNUMX%。 五月初,在另一个 特斯拉股票评论,我们提到空头头寸百分比一直在 25% 左右。 现在,它已经是 28.12%,而且每一天,负面情绪都在增加。 当股价高于 300 美元时,没有那么多负面预测; 目前,主要银行和分析师都在下调特斯拉的评级。 有人甚至说公司可能会重组,并称埃隆马斯克为骗子,可能只是为了让他们的空头头寸更有效。

不过,这是对股价下跌的一种非常常见的反应。 当你有一个空头头寸时,你会很好地充分利用它,而且永远是好的。 当股票上涨时,空头损失了超过 5 万美元,而他们现在所做的实际上是试图收回他们的钱。 他们之前认为,一家负债累累的公司无法盈利,不可能以如此昂贵的价格出售其股票,但马斯克的竞选和收购仍然帮助特斯拉站稳了脚跟,甚至走得更远。

当然,这不可能永远持续下去。 每个人都可以以每股 20 美元的价格购买它,但一旦价格达到 100 美元或 200 美元,散户投资者就开始逃离,留下来的没有经验的投资者越来越少。

这只是时间问题,一旦价格达到300美元,大投资者就不支持了,趋势逆转。 现在,再次,随着股票越来越便宜,更多的投资者可以负担得起; 如果这种情况继续下去,股票可能会经历非常严重的暴跌。

特斯拉高管出售股票

普通投资者并不是唯一出售它的人。 在公司担任高级管理人员的人也这样做。

特斯拉股票卖家名单

102,000 月,埃隆·马斯克 (Elon Musk) 购买了 2.35 股,这是有道理的:该公司受到额外融资的推动,一揽子股票和债券以 $243B 的价格出售,每股价格为 $XNUMX。 马斯克想提振其他投资者的信心,他取得了部分成功:有些人仍然认为事情可能不会像其他人所说的那样消极。 然而,该股继续下跌。

竞争激烈

特斯拉无疑是无人驾驶电动汽车行业的领导者,但问题是还能持续多久。 其他大公司也在走这条路,这只是时间问题。 最近成立或在不久的将来成立的小公司不太可能击败特斯拉,至少在未来五年内是这样。 蔚来(纽约证券交易所代码:NIO) 似乎是特斯拉在中国的主要竞争对手,2018 年以每股 6 美元的价格首次公开募股,前两天超过 100%。 但这是他们迄今为止取得的唯一好事。 销量每季度都在下降,该公司将不再建设自己的电动汽车工厂。 投资者真的很不高兴,股价跌至 2.40 美元,没有太多机会大幅回升。 有了新工厂,特斯拉可以制定一些收购计划,但现在马斯克的公司唯一能做的就是雇佣蔚来员工,只要他们在上海有新工厂。

蔚来公司股价

相反,世界领先的汽车制造商可以与特斯拉形成良好的竞争。 例如,这包括奥迪、宝马、福特、通用汽车、日产和沃尔沃,它们已经开发了无人驾驶电动汽车项目很长时间了。 它们都有两大优势:品牌知名度和大产能,可以帮助满足每一位客户的需求。 这正是特斯拉欠缺的,欠下了巨额债务。

一个很好的例子可能适合这里。 2018年最受欢迎的 福特(纽约证券交易所代码:F) 车型为F系列,销量为1,068,748辆,而特斯拉仅售出146,046辆Model 3。供不应求,但公司只是没有足够的产能。 相反,福特确实做到了,一旦它生产出自己的无人驾驶电动汽车,它很可能能够满足市场的需求。 的确,如果人们能立即从福特那里购买一辆特斯拉汽车,谁会等几个月呢? 看看下面的图表,你会看到特斯拉落后于其他领先的汽车制造商多少,仅以一个模型为例。 想想看:特斯拉只有 Model S、Model X 和 Model 3,而福特有多达 42 种不同的车型!

2018年汽车销量

特斯拉必须做的是大幅提高产能; 否则,即使是汽车市场的小幅需求减少也可能会扼杀它。

为特斯拉失去更多人

由于失去关键人员,特斯拉也面临风险。 Zeljko Popovic 是无人驾驶汽车开发部门的主管,他不再受雇。 随着他的离开,原定于 2020 年底进行的无人驾驶出租车和卡车项目也可能会消失。

特斯拉季度报告疲软

好像这还不够,第一季度报告也失败了,这是唯一一个销售额下降的季度。 空头很高兴再次做空,空头浮动达到 1%。

特斯拉汽车销量

公司官员指责运输问题,事实上,到 10,600 年 2019 月下旬,大约有 1,900 辆汽车已发货但尚未交付,而 4 年第四季度只有 2019 辆。 然而,即使这 10,000 辆已经交付,这也无济于事覆盖销售负数。 从好的方面来说,这 10,000 多辆汽车将被转入第二季度报告,马斯克已经表示本季度的销量可能会创下历史新高。 第三季度,公司或将迎来首次净利润。 不过,这足以恢复吗?

将特斯拉与其他汽车制造商进行比较总是一个好主意。 这可能有助于我们回答一个非常重要的问题:特斯拉股票是超买还是超卖?

指标特斯拉通用汽车
2019年销售额(件)9949518812911198523
净利润 ($B) 1.1462.157
股息收益率(%)-5.944,25
投资回报率 (%) 1.96,2
股权 ($B)5,4636.43444.63
债权转股权1,792,821,65
空头浮动 (%)28.122.701.41
股数 (M)178.7853980.9691398.494
营业额(件)5.7613.2911.63
每股价格 ($)2151036

当然,特斯拉是一家非常新的公司,销量这样的数字肯定会低于老牌公司。 但同样,虽然远远落后于福特,但它仍然可以实现净利润,而且还没有。 最糟糕的投资回报率和高债务,特斯拉已经得到了比特斯拉更糟糕的 DTE 比率。 通用汽车(NYSE:GM). 空头浮动也大,只是成交额比竞品好。 不过,人们还应该看看流通股的数量,因为福特和通用汽车的流通股数量都比特斯拉多得多。

如果数字相等(178 亿),福特股票的价格为 222 美元,通用汽车的价格为 281 美元。 特斯拉不会以 215 美元的价格成为输家。

特斯拉股票技术分析

特斯拉确实有一些优势,比如需求大、技术创新,以及支持马斯克的大投资者。 以近 $6T 的 Vanguard Group、$6.80T 的 BlackRock 和 $2.8T 的 State Street Corporation 为例。 也许这就是马斯克对公司未来如此确信的原因。 在不利因素中,可以说是目前负面的情绪以及大量空头头寸使股价承受沉重压力。

在这种情况下,技术分析可能有助于找到价格可能开始回升的支撑位。

该股目前位于 200 日均线下方,并且呈下跌趋势。 根据马斯克的承诺,随着第二季度的销售额可能创下历史新高,该股很可能会回升至 2 美元的阻力位。 如果阻力被突破,它甚至可能达到 280 美元,但这不太可能。

负面情绪可能使股价反弹阻力位,并将价格推至 140 美元的支撑位。 在这一点上,最后,可以考虑股票超卖。

特斯拉公司股价分析

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他自 2004 年以来一直在金融市场工作。自 2012 年以来,他一直在美国交易所交易股票并发表有关股票市场的分析文章。 积极参与准备和提供 RoboForex 教育网络研讨会。