什么是金融市场——交易所和外汇?

外行的读者遇到搭配“金融市场”时,看不出“股票市场”、“交易所”、“外汇”、“股票市场”、“债券市场”、“货币市场”、“衍生品市场”等等。所以,我认为金融市场到底是什么,应该有一个解释。首先,理解并记住金融市场不仅仅是一个交易场所,而是整个经济关系系统,它出现在交换不同商品和资源的过程中。

金融市场是动员和聚集资本、借贷、兑换货币和投资于工业部门的环境。 借入资金的供需平衡形成了全球金融市场。 全球金融市场可以根据交易的商品类型进行分类。 有以下类型的金融市场:

  • 货币市场(外汇). 这里的基本资产是货币,由经纪公司、银行和投资基金买卖。
  • 股市. 这是他们交易证券(股票、债券、票据、衍生品)的地方。
  • 商品市场. 在这里交易的资产包括石油、金属、农产品。
  • 贵金属市场 通常被视为商品市场的一部分,但由于贸易额显着增长,应将其归类为一个单独的市场。 通常,贵金属通常用作避险资产。

另一个可用于金融市场的分类是交易程序:

  • 证券交易所. 证券交易所是独立的交易大厅,他们交易标准化合约。 每个证券交易所都专注于某些特定的细分市场,例如金属、能源、农产品。 证券交易所仅在特定时间(交易时段)运营。 要进行任何买卖交易,交易大厅必须有正式的对手方(代表)。
  • 场外交易 (OTC) 市场. 这些市场,例如外汇市场,没有特定的交易场所。 交易操作通过互联网或电话进行。 外汇市场上的交易不取决于交易地点,但经常受到世界不同地区不同时间的交易时段的影响,亚洲时段(从悉尼开盘开始到东京收盘),欧洲(伦敦)会议和美国(纽约)会议。 多亏了这一点,交易操作几乎可以 24/7 全天候进行,因为会话正在逐渐消失。 这使得外汇市场更具流动性,可供任何交易者使用。

外汇交易程序

由于外汇市场是一个场外交易市场,它并不意味着像在交易所那样实际买卖货币。

很多人问自己一个问题:“我如何成为交易员并开始在金融市场上交易?” 让我们一步一步地追踪未来“华尔街大男孩”的职业道路。外汇和其他金融市场交易的早期阶段非常相似。让我们以货币为例仔细看看这个过程市场。

首先,准交易者选择经纪人并决定他们将用于交易的交易平台。 市场上提供的各种交易终端允许选择满足他们所有要求和偏好的交易终端。 选择平台后,他们必须决定交易账户类型。 作为第一步,最好去一个标准的模拟账户,这有助于学习如何开仓和平仓,放置 止损获利 水平,并使用图表和指标。

止损 是交易者下达的保护性订单,以限制在市场不利情况下可能造成的损失。 订单级别是根据当前市场情况、交易者能够承受的风险以及他们的交易策略来定义的。

获利 是当工具报价达到某个特定价格水平时平仓的订单。 订单参数由交易者根据他们的预测或根据他们的交易策略设置。 止盈订单不仅可以在开仓时单独下单,也可以在稍后下单。 此外,当交易者在评估当前市场情况后手动关闭每笔交易时,还有一些没有止损和获利水平的交易方法。

点(点,勾) 是价格变化时货币对报价所覆盖的最小距离。

通常,外汇市场上未平仓头寸的持续时间没有限制。

如何在模拟账户上交易?

让我们假设交易者选择 MetaTrader的4 终端,打开一个 模拟账户 持有 10,000 虚拟美元,并决定交易 1 手 EUR/USD 头寸。 在这种情况下,交易者使用虚拟货币开仓,如果他们失去了虚拟货币,则不会产生真正的财务损失。 任何交易者都有机会在同一经纪人处开设多个模拟账户并交易任意数量的虚拟资金。

之后,是时候学习如何开仓了。 在打开 EUR/USD 图表后,交易者看到价格在未来可能会上涨(我们稍后将讨论这个结论的依据是什么)。 要打开订单,我们选择“新订单”选项卡,指定交易量(默认为 1 手),设置止损和获利水平,并在必要时为订单添加注释。

然后我们点击“Buy by Market”,即发送订单以当前市场价格开仓。 通常情况下,如果有保护性订单,人们不必经常监控他们的未平仓头寸——当工具价格达到交易者设定的值之一时,头寸将自动关闭。 如果交易者由于某种原因没有设置止损和获利水平,则可以随时手动平仓。 多头头寸以同样的方式打开,点击“按市场卖出”。

让我们以 EUR/USD 为例计算 [交易者获得的利润。 一位交易者开立订单并在 1 买入 100,000 手(1.1250 单位基础货币,在本例中为欧元)。 一段时间后,价格上涨了 20 个点并达到 1.1270。 1 点价值 10 美元,交易者获得 200 美元的利润。

交易是如何进行的?

市场总是有很多买家和卖家,他们每个人对当前市场上发生的事情都有自己的看法。 交易者和投资者每分钟都会打开和关闭很多头寸。 要在金融市场上进行交易,必须向经纪人发送订单以开仓。

如何在外汇上开仓

通常,此类订单通过交易平台发送,暗示以当前市场价格买卖金融工具(例如欧元/美元)。 为此,您需要在 MetaTrader 4 交易终端中选择“新订单”。

在 MetaTrader 4 中创建新订单
在 MetaTrader 4 中创建新订单。

通过单击“新订单”,您将打开一个新窗口,其中包含您要打开的订单的不同参数。 从“符号”下拉列表框中选择所需的代码后,您将看到当前的卖价和买价。 在我们的例子中,欧元/美元可以在 1.12641 买入或在 1.12627 卖出。 卖价和买价之间的差额称为价差。

在 MetaTrader 4 中创建新订单的示例。
在 MetaTrader 4 中创建新订单的示例。

在同一窗口中,我们可以选择我们的仓位数量,这将影响未来的利润,并设置止损(当价格达到该水平时,该仓位将自动平仓)和止盈(仓位)的水平当价格达到此水平时,将自动以盈利平仓)。 在“评论”中,您可以描述您的订单,但在大多数情况下,此字段为空。 指定订单的所有参数后,单击“按市价卖出”(如果您预计该工具会下跌)或“按市价购买”(当该工具预计会上涨时)。 在两种情况下,“按市场”执行模式都会以当前市场价格开仓。

止损和止盈
止损和止盈放置。

您的订单打开后,它将显示在图表上。 在我们的示例中,它是 1 手欧元/美元的卖单,止损为 1.1295,获利为 1.1175。 止损是当价格达到指定值时发送给经纪人以关闭当前头寸的订单。 通常,这种类型的订单用于最大限度地减少可能的损失。 反过来,止盈是发送给经纪商的另一个订单,但以预期利润关闭当前头寸。

在 MetaTrader 4 中下单
在 MetaTrader 4 中下单。

所有未平仓头寸将显示在“终端”部分的“交易”选项卡中。 在这里您可以看到订单数量、开仓时间、类型(卖出表示空头头寸,买入表示多头头寸)和交易量(手数)。 SL 是“止损”的缩写,TP 是“获利”的缩写。 “价格”显示当前资产价格,而“利润”表示财务结果。

设置止损位时,请记住,卖出时应高于当前市场价格,买入时应低于当前市场价格。

止盈订单也有其细微差别:如果交易者卖出,则该水平应低于当前价格。 否则,订单应该在它上面。

MetaTrader 4 中的平仓单
MetaTrader 4 中的平仓单。

要关闭您的订单,您必须右键单击所需的头寸并选择“关闭订单”。 之后,您的仓位将被平仓并移至“账户历史”选项卡。 另一种平仓的方法是点击“利润”选项卡中数字旁边的叉号。

MetaTrader 4 中的平仓单
MetaTrader 4 中的平仓单。

如何设置挂单

但是,市场上存在您无法以当前价格开立新头寸的情况。 对于这种情况,终端提供一种称为“挂单”的特殊类型的订单。 它们是在当前市场价格之上或之下买入或卖出工具的订单。

挂单示例
挂单示例。

要下挂单,您必须从“类型”下拉列表中选择“挂单”。 之后,您将可以使用 4 种类型的挂单。 
买入限价是在当前市场价格以下买入的挂单。 例如,交易者想在 1.1100 买入 EUR/USD,但当前价格为 1.1275。 要在 1.1100 买入该货币对,交易者有机会设置买入限价,而无需等到 EUR/SUD 向下移动。 下单后,当卖价达到1.1100时,该订单将自动激活。

买入限价示例
买入限价示例。

Sell Limit 是一个挂单,以高于当前市场价格的价格卖出。 例如,交易者想以 1.1400 卖出 EUR/USD,但当前价格为 1.1275。 要在 1.1400 卖出该货币对,交易者有机会下一个卖出限价订单,而无需等到 EUR/SUD 向上移动。 下单后,该订单将在买入价达到1.1400 时自动激活。

卖出限价示例
卖出限价示例。

Buy Stop 是在当前市场价格之上买入的挂单。 例如,交易者想在 1.1355 买入 EUR/USD,但当前价格为 1.1275。 要在 1.1355 买入该货币对,交易者有机会下一个买入止损订单,而无需等到 EUR/USD 上涨。 下单后,该订单将在买入价达到1.1355时自动激活。

买入止损示例
买入止损示例。

Sell Stop 是一种以低于当前市场价格卖出的挂单。 例如,交易者想以 1.1155 卖出 EUR/USD,但当前价格为 1.1275。 要在 1.1155 卖出该货币对,交易者有机会下 Sell Stop 订单,而无需等到 EUR/USD 下跌。 下单后,当卖价达到1.1155时,该订单将自动激活。

卖出止损示例
卖出止损示例。

外汇交易策略的基本类型

外汇市场上的价格可能上涨也可能下跌——正如俗话说的,“这里没有第三种选择”。 然而,有时价格开始在某些特定范围内移动,并且之前形成了支撑和阻力位。

因此,我们可以区分 3 种基本类型的交易系统:

  • 第一个系统是趋势交易策略,它显示当前趋势方向的入场点。
  • 第二个是平盘交易策略,显示价格移动范围的边界。
  • 如果趋势有开始,那么必然也会有结束,这就是为什么有第三种系统,称为逆势交易策略,它显示当前趋势的结束和新趋势的开始。

因此,趋势系统可以分为两种类型:

  1. 使用的系统 图表分析.
  2. 基于决策的系统 指标.

趋势线交易

首先,让我们谈谈基于图表分析的交易系统,特别是趋势线的形成。 然而,为了使用趋势系统进行交易,人们应该了解什么是趋势。

外汇市场将趋势定义为稳定的价格变动是某个特定方向。 趋势可以是上升(上升趋势)和下降(下降趋势)。

  1. 一种趋势被认为 升序 当每个下一个高点都高于前一个并且每个下一个低点也高于前一个时。
  2. 一种趋势被认为 当每个下一个低点都低于前一个并且每个下一个高点也低于前一个时。

因此,要识别当前趋势,需要 4 个关键点,其中 2 个是当前时间范围内的最低价格值,而另外 2 个是同一时间范围内的最高价格值。

该图表以下列方式显示。

下降趋势和趋势线形成的示例。
下降趋势和趋势线形成的示例。
上升趋势和趋势线形成的示例。
上升趋势和趋势线形成的示例。

这 4 点帮助我们形成趋势线并决定其方向。 要找到入场点,我们必须在上升趋势的情况下根据低点和在下降趋势的情况下根据高点形成趋势线。

价格与趋势线的第三个接触点可能被认为是趋势方向上最简单、最有效的入场点。 因此,很容易找到切入点。 市场上最严重的问题是找到一个退出点,即获利的价格。 在此交易系统中,平仓的退出点是与最高和最低价格值(取决于当前趋势)的趋势线平行的通道线。

销售入口点的示例。
销售入口点的示例。
购买切入点的示例。
购买切入点的示例。

我们刚刚讨论了基于图表分析的趋势交易系统。 现在,让我们转向指标交易策略。

指标交易策略

最受欢迎 趋势指标 is 移动平均线. 该功能是市场上几乎 60% 的所有指标的基础。 这个特殊的交易系统非常简单。 首先,您应该在图表上放置一个移动平均线。 选择周期时,请记住,周期越短,指标可能给出的错误信号就越多。 但是,在较长时期的情况下,该指标在定义入场点方面将明显滞后,这可能会导致更高的风险和部分利润的损失。 应通过分析可用的历史数据为每个货币对单独定义移动平均线的周期。

要使用移动平均线定义入场点,您应该等到价格突破该指标的水平。 向上突破将表明多头头寸,否则将表明空头头寸。 平仓信号将是移动平均线的反向突破。

使用 50 天周期移动平均线的示例。
使用 50 天周期移动平均线的示例。

我们已经讨论了简单但非常有效的趋势系统。 现在,让我们谈谈扁平化交易系统。

扁平化交易系统

为了确定市场上的持平,我们应该定义关键水平,货币对在这些水平之间移动。 换句话说,找到阻力和支撑。 通常,应该至少有三个关键点,这可能有助于理解价格目前正在横盘整理。 而且,当然,重要的是要看到当时市场上没有上升趋势或下降趋势的迹象。

找到阻力和支撑后,我们要做的就是等待价格到达它们并反弹。 同时,多头头寸平仓的信号将是价格到达阻力位,而空头头寸的止盈订单应置于支撑位。

公寓的例子。
公寓的例子。

在处理持平时,您应该明白价格不可能一直在这个范围内波动,这就是为什么最安全的交易是在定义为持平后从通道边界第一个反弹的交易。 随着下一次反弹,损失风险显着增加。

逆势交易系统

现在让我们谈谈风险最大的策略,它显示了当前趋势的切入点。 该策略使用 MACD(移动平均收敛/发散)指标,这是移动平均线的一个版本,它所做的只是在 12 天和 26 天的周期内测量其中两个之间的距离。 该距离表示当前趋势的强度,当距离变小时,被认为是趋势减弱并可能反转的第一个信号。 在移动平均线指标上直观地感知这一点并不是很方便,这就是 MACD 指标被认为对此类目的更有用的原因。

因此,针对当前趋势开仓的信号是 MACD 线向与价格相反的方向移动。 换句话说,如果 MACD 上的高点越来越低,但在通常的价格图表上越来越高,那就是背离的迹象和卖出信号。

销售入口点的示例。
销售入口点的示例。

如果 MACD 上的低点越来越高,但在通常的价格图表上越来越低,则表明收敛和买入信号。

购买切入点的示例。
购买切入点的示例。

在这个系统中,最近的支撑和阻力可以用作退出点。

给初学者的提示

交易是一项工作,需要多年的知识积累和努力工作。 通常,工程科学在大学学习 3 至 5 年,医学专业 – 5-6 年加上至少 3 年的医学实习。 在培训过程中,未来的专家获得知识、掌握技能、积累经验。 交易中也是如此——要获得有效的交易技巧,您必须阅读由金融界不同公认权威撰写的大量书籍,并花大量时间学习行业中发生的事件的基本和技术方面。

同时,还有很多策略,可以“手动”使用。 除此之外,您还有机会通过模拟账户交易或实施交易机器人来赚取经验。

但是,如果我们需要唯一的策略,而且是有利可图的策略,为什么会有这么多不同的策略呢? 解释很简单,“这么多人,这么多头脑”或者“一个人的肉是另一个人的毒药”。

结论

  • 建议 1. 学习您在互联网上看到的所有策略。 选择最能满足您要求并“分享”您对市场愿景的一种。
  • 建议 2. 专注于一个系统并来回学习。 适应这个策略的“节奏”,并为你调整它的某些方面。 每个交易系统都有其特定的功能,详细研究这些功能将帮助您从其优势中受益并最大限度地减少劣势。
  • 建议 3.创建您的规则,如何完全按照您的理解应用该策略,并以它应该产生利润的方式应用该策略。 不要把所有事情都牢记在心。 制定明确的计划如何应用该系统并在任何特定情况下坚持它。
  • 建议 4.从你的错误中学习。 仔细分析市场上发生的一切,出错的事情,并迅速纠正错误。
  • 建议 5. 在所有情况下,下止损单。 在其中一个被激活后,确保暂停交易几天。 一些错误是由于常见的疲劳而发生的。 只是休息一下。
  • 建议 6.贸易趋势。 特别注意 H4 图表,因为它们通常是最有利可图的。
  • 建议 7.一定要监控主要货币对的相关性。
  • 建议 8.将交易视为一项工作,每个月提取一部分利润。 把这笔钱当作你的工资。

材料是由

曾任应用系统分析研究所金融市场技术与基本面分析实验室主任。 现在担任 RoboForex 分析部门的负责人,为公司的客户提供每日斐波那契分析。