MACD 指标：设置、交易、背离
05.07.2019
9 分钟
什么是MACD指标
冥界 MACD 一 最受欢迎的技术指标. 它包含在金融和商品市场的大多数交易平台中。
该指标是近 40 年前由 杰拉尔德·阿佩尔. 它于 1979 年首次使用。 MACD 是短语的缩写 移动平均汇总/分离.
该指标用于 技术分析. 它有助于确定趋势的方向、强度和持续时间； 价格范围，反转水平； 它也给 交易信号.
该指标被称为趋势指标，因为它是在两个基础上形成的 移动平均线. 它们在图表上不可见，仅在计算中使用它们的值。 MACD 指标显示在图表下方的单独窗口中。 实际上，我们有一个趋势振荡器。 经典的 MACD 图表是带有竖条和附加平滑线的直方图。 直方图表示移动平均线与其收敛或发散的动态之间的空间。 当平均值之间的空间增加时，直方图的条形也会变长。 如果空间变小，则条会缩短。 当它们在零线上方排列并变长时，价格被认为是在增长。 当直方图的条形聚集在零以下并变短时，价格预计会下跌。
MACD 本质上是一个滞后指标，因为它从快（周期 12）和慢（周期 26）接收初始数据 指数移动平均线（EMA）. 该指标的第三个组成部分是 简单移动平均线（SMA） 与平滑期 9. 只要价格是主要的，平均线是次要的，它们都落后于价格。 SMA 通过其相对于中心零线的位置来确定趋势。 当 SMA 高于零线时，它表示上升趋势； 当它低于时，趋势是下降的。 SMA 也称为信号线，用于额外确认交易信号。
MACD 爱好者最近改进了该指标，因此现在互联网上可以找到许多版本，包括彩色版本。
MACD设置
快速EMA 计算为设定时间段内的平均价格（默认为 9 根烛台）。
慢速EMA 也代表平均价格，但在较长时期内，这反映在其名称中。
快速和慢速 EMA 之间的差异由直方图显示，每个都有不同的含义； MACD移动平均线 计算为设定时间段内直方图的平均值（默认情况下，平滑周期为 9）。
那个设定 ”适用于:" 与 MACD 的输入数据一起使用。例如，默认值为 "Close"；这意味着快速 EMA 将根据烛台的收盘价计算。如果设置更改为 " Open”，将使用开盘价。该指标具有用于计算平均价格的 7 个基本参数：
- 关闭
- 可选
- 高
- 低
- 中值价格，计算为（高 + 低）/ 2
- 典型价格，计算为（最高价 + 最低价 + 收盘价）/ 3
- 加权收盘价，计算为（最高价 + 最低价 + 2*收盘价）/ 4
MACD 结果基于快速和慢速 EMA 设置。 如果周期太短，指标就会对价格波动过于敏感，并开始发出大量错误信号。 如果周期太长，指标会变慢，这使得信号更准确但更稀缺。 标准 MACD 设置是市场上传播最广的设置 (12/26/9)。
图表上的 MACD 参数
收敛与发散
作为名称 MACD（移动平均收敛/收敛） 状态，指标的功能主要是检测图表上的收敛和发散。 它们不仅是技术分析的重要元素，而且还是趋势逆转的强烈信号。 当价格动态不受供需增加的支持时，即趋同和发散，即趋势减弱。
Divergence 和 Convergence 源自拉丁语单词“divergere”（偏差、差异）和“convergo”（关闭）。 但什么是发散/收敛，在哪里？ 在我们的例子中，我们正在查看价格图表和指标（振荡器）图表之间的差异。
- 差异 是在上升趋势中出现的看跌信号，此时图表上的价格创下新高，而 MACD 相反，显示较低的峰值。
- 收敛 是一个看涨信号，当价格图表显示新低而指标上的最小值保持不变或增长时，出现下降趋势。
收敛和发散的类型
分歧和收敛可以有两种类型： 经典 和 隐.
经典的背离和趋同是交易实践中最流行的技术分析工具。 通常，它们看起来像这样：
经典背离
经典融合
除了经典款，还有 隐藏的收敛/分歧. 隐藏的背离和收敛也代表价格图表和指标值之间的差异； 问题是，它们是趋势延续的模型。
隐藏的看跌背离
它出现在价格最大值下降而振荡器最大值增长时。
隐藏的看涨趋同
它出现在价格最小值增长而振荡器最小值下降时。
背离和趋同只是交易信号的类型； 然而，它们是高质量的信号，可以使交易更成功。 没有人能绝对确定这次修正是短暂的还是深入的，是否会转为逆转； 尽管如此，发散和收敛等信号使预测更加准确。
使用 MACD 进行交易
与任何其他指标一样，MACD 有多种使用方式。 一方面，该指标基于移动平均线，因此可以显示市场趋势的方向，从而可以进行相应的交易。 另一方面，该指标是一个振荡器，可以在横向趋势中产生优质信号。 在大多数建议中，价格图表和指标值之间的差异被挑出来作为主要信号。 根据 Alexander Elder 的说法，该信号是技术分析中最强的信号。 但是，还有其他使用 MACD 进行交易的方式，例如搜索反转模型或创建趋势线。 这些方式使用频率不高，信号本身也不频繁，但如果确实出现，通常效果很好。
穿越直方图的信号线
两条平均线的交叉是直方图在新趋势开始时穿过零标记的时刻。 如果两个平均值之间的差异随着直方图的值而扩大，则当前趋势可能被称为强趋势。 在这种情况下，应在信号线穿过直方图区域边界的那一刻入场。 如果该线超出零以上的直方图区域，则表示卖出。 如果它脱离零以下的区域，则表示买入。
背离交易
当价格达到新的最低点时形成背离信号，但指标图表未确认此变动，且最低点未更新。 MACD 图表使这种背离清晰可见，表明交易者买入。 值得记住的是，该信号在横向运动期间效果很好。 然而，如果趋势真的很强劲，这种信号的效率就会明显降低。
有多种背离交易方式：例如，许多交易者等待价格跌至低于前一个最低点 30-50 点，然后买入，希望价格反弹。 保护性 止损 在这种情况下，从入市点开始固定在 30 到 50 点左右。 第二种背离交易方式包括等待信号线脱离直方图区域。 然后交易者进入市场并在线返回直方图区域内时退出市场。
布林带和 MACD
为了更有效地利用背离，交易者将第二个指标添加到图表中并接收额外的信号。 这 布林带指标 是此类补充文书的一个例子。 指标的波段显示最高和最低价格的当前边界； 突破它们被认为是一个强大的波动。 如果在价格突破边界线的同时形成背离，则认为是建仓的强烈信号。 回到边界内，价格确认冲动已经结束，并试图在背离内移动。
顺势发散与趋同
根据背离进行交易的最有效方式是区分顺趋势和逆趋势方向的信号。 与趋势相反的信号相比，趋势方向的信号被认为非常强，更有可能发挥作用。 重要的是使用日线图来确定趋势的方向，使用 H1 来寻找 MACD 的背离。
在日线图上，交易者通常会添加两个不同周期的移动平均线，以便更准确地定义当前趋势。 如果周期较短的平均线超过周期较长的平均线，则趋势被视为上升。 交易者现在要在 MACD H1 上找到背离。 相反，如果周期较短的平均值低于周期较长的平均值，则趋势被认为是下降的，并且只能在 MACD 上找到收敛点。
MACD 上的头肩
寻找 图形模型 图表上的交易者很少见； 然而，这种方法相当有效。 不是所有的模型都被搜索，但只搜索 头肩 一。 更重要的是，价格图表本身可能没有显示反转的迹象，而在 MACD 直方图上会出现一个清晰的反转模型。 进入市场的最佳时机是右肩，这与使用正常价格图表以经典方式进行交易时相同。 信号线逃离直方图区域的点可能是另一个入口点。 要退出，应等待信号线进入直方图区域。
创建趋势线
使用指标的另一种不常见方式是创建趋势线。 这种方式适用于至少接触过图表分析的有经验的交易者。 用于创建趋势线日线图和 H4 最适合。 如果我们在较小的周期内工作，将会有更多的信号，这就是为什么只应考虑当前趋势方向的信号。 沿着直方图的最大值创建下降趋势线，交易者可能会获得价格图表本身通常不显示的阻力区域。 测试该区域的时刻可用作建立卖出头寸的信号。 信号线退出直方图区域的点将是开盘点。
总结
尽管该指标是在近 40 年前创建的，但它仍然非常受欢迎。 当然，与其他指标一样，它也有其优点和缺点。 有人可能会说它已经过时，需要升级。 其他人更喜欢它，因为它现在已经创建并存在。 这个问题由每个交易者独立回答。 MACD 设置非常灵活，可以适用于任何工具或 时间表.
当然，不应期望信号会 100% 真实； 没有任何指标，无论它们遵循什么模式，都能提供 100% 准确的预测。 然而，MACD 连同其他指标和各种设置组合不仅对外汇有用，而且对商品市场也有用。 金融市场交易的圣杯还没有被发现，即使存在，它也被保密，很长一段时间都不会向公众展示。
