任何决定退出的交易者 盘中一度,面临的问题是:选择股票进行长期投资的标准是什么,有哪些值得关注的第一手资料。 在这种情况下,交易者应该从最简单的开始——首先查看那些出现在网上的指数,每个不急于详细说明的投资者都可以使用这些指数。

以下是来自网站的公司概览示例。

发行人收入、每股收益(同比)、股息收益率

即我们看到的是关于公司的主要信息:发行人的收入、每股收益(同比)、股息收益率。 在进行长期投资之前,决定您计划从投资中获得的收入类型至关重要; 可以分为三组:

股息收益率

最简单的分析类型是寻找具有良好股息收益率的股票,这甚至反映在公司概览中,即无需深入了解公司的财务信息。 踏上这条路,投资者已经可以计算出可能的利润,记住之前的股息支付数据,并选择一家满足他们的公司。 所选择的发行人的股票存在价格下跌的风险,但如果长期投资公司支付良好的股息财务稳定,最坏的情况是他们的股票在一个范围内交易,或者股价下跌加上股票指数的下跌,即几乎所有在市场上交易的股票价格都下跌。 使用这样的策略,您可以等待市场上的艰难时期过去,而您的存款每年都在增长; 如果股票价格上涨,您将获得额外的收入,可能会超过您的投资总和数倍。

例如,全球最大的投资公司 贝莱德(纽约证券交易所代码:BLK)管理超过 6.5 万亿美元,目前每只股票支付 12.02 美元的股息,同比增长 2.5%; 回报不是很大,但公司定期派发股息,过去10年股价上涨了10倍。

黑石公司

您还可以选择多种分红策略。 例如,您可以将支付股息支出最多的公司组成投资组合。 此类付款减少了公司的资本化,并且这笔钱不参与发行人的进一步发展; 因此,我们可以说只有财务稳定的公司才能负担得起高股息,这意味着它们的股票价格很有可能上涨。 您可以在下面看到一个公司在股息上花费最多的示例:

 每只股票的价格,美元每年支付的股息,十亿美元10 年股票回报率,%
荷兰皇家壳牌公司(NYSE:RDS.A)63.5015.67513
微软公司(纳斯达克股票代码:MSFT)140.0013.81700
埃克森美孚(纽约证券交易所:XOM)140.0013.81700
苹果公司(纳斯达克股票代码:AAPL)208.0013.71600
AT&T Inc.(纽约证券交易所:T)33.0013.4122

如您所见,这些股票在过去 10 年中均未出现负盈利,而有些股票的盈利能力超过 100%。 此信息表明您不应仅仅依赖一家公司,因为这会增加错误选择的可能性; 此外,还应考虑可能导致一家公司业务恶化的不可抗力; 这就是为什么你的投资组合应该由不同的证券和不同的经济部门组成。

第二种方法是选择股息率高的公司。 但是,这种方法风险更大,因为有可能购买未来将破产的公司的股票; 因此,您应该研究支付的动态、公司支付股息的时间、支付频率以及股票对支付的反应。

例如,有一个发行人的股息收益率超过85%,但最近3年股价一直在下跌,公司本身也在不断亏损。 在这种情况下,我们可以得出结论,以前的股东拿走了公司利润的大部分,阻止了它投资于其发展。

LSC通讯

这就是为什么非常高的股息可能会恶化发行人的长期工作,在这种情况下,股息收益率将无法弥补股票下跌带来的损失。

无论如何,我们可以更加温和,关注较低的股息收益率和发行人的净利润。 例如,众所周知的 福特(纽约证券交易所代码:F) 派息约3亿美元,盈利能力同比增长5.9%,但归根结底,公司仍有超过1亿美元的净利润,可用于进一步发展; 更重要的是,其股票现在的交易价格最低为 10 年,这使它们对投资者具有吸引力。 总而言之,在寻找适合长期投资组合的股票时,高额股息(与公司的竞争对手相比)和净利润的存在可能是更可靠的信息来源,而不仅仅是高盈利能力。

被低估的公司

另一种有效的交易方式是寻找被投资者低估的公司,尤其是在市场不断增长的时期。 发行人的股票被低估有一定的标准; 不幸的是,这并不意味着股票价格很快就会上涨,只是因为它需要其他市场参与者关注并确定购买它们,否则需求不足会导致价格下跌。

一方面,市场很简单:如果需求增加,库​​存就会上涨; 如果供应增加,库存就会下降。 如果您设法找到一家公司的股票价格应该高出几倍,在您看来,它不一定会导致它们的增长,直到其他投资者的意见与您的意见一致。 在这种情况下,有分析师的建议、评级机构的出版物、公司管理层的预测——所有这些都是为了吸引投资者对他们认为被低估的股票的关注; 同时,低估国家的定义可能有所不同。 新技术的发展相应地升级了对此类股票的搜索。 目前,市场上有一大堆计算公司系数的算法来搜索被低估的股票; 因此,如果您已设法首先找到它,则不必等待很长时间。

在我们的案例中,让我们看一个搜索此类股票的简单示例,特别是对竞争公司的比较分析。 在里面 最近的一篇文章 关于 英伟达(纳斯达克股票代码:NVDA). 我对比了 3 家公司,其中一家的股票几乎在所有方面都被低估了; 这是 美光(纽约证券交易所代码:MU).

 Nvidia公司高级微设备公司微米
股票价格,美元1623140
资本化,十亿美元98.5134.1543.75
市场上的股票,百万美元60811011093
净利润,百万美元39416840
收入,十亿美元2.21.274.78
EBITDA0.440.092.38
营业收入,十亿美元0.3580.0381.01
可用现金,十亿美元7.81.196.68
总资产,十亿美元14.024.3146.28
P / E30.77124.765.08
短期浮动,%2.1610.383.44

分析是在 9 月 20 日进行的; 自那以后,美光股价上涨了 XNUMX%; 将公司定义为被低估的最终指标是市盈率系数,在目前情况下是最低的。 同时,净利润和收入最高; 最后,Short Float 指数表现出少数急于在股价下跌中获利的人。

这里可能会出现一种想法,即如果市盈率系数可以帮助找到被低估的股票,它同样可以帮助找到那些交易价格非常高的股票。 嗯,这个原则在理论上应该有效,但在实践中却并非如此。

有一些有前途的公司刚刚开始发展,一开始他们会吸引大量资金来增加产量或投资新的研究; 因此,市盈率几乎为零,而他们的股票可能要花费 200-300 美元。 一个简单的例子: 特斯拉(NASDAQ:TSLA) P/E 0,但其股票成本为 220 美元,而空头浮动率超过 31%,这是该股票空头头寸的一个非常高的百分比。

特斯拉市盈率和股价

特斯拉的市盈率一直为 0,这并没有阻止其股票从 27 美元上涨到 360 美元,而做空者关注公司的债务,开设了空头头寸,最终损失了约 5 亿美元。 他们错过了这样一个事实,即该公司使用其他汽车制造商无法获得的新技术,并且本质上是一家非常有前途的公司,这被电动汽车的高需求所证实,供过于求。

这就是为什么第三种投资方法是从有前途的公司的股票中获得收入。

具有高增长潜力的公司

最有前途的发行人是刚刚开始在市场上占据一席之地的年轻公司; 最近,它们在技术领域和生物技术领域最为常见; 他们的股票总是很有前景,因为他们的地位取决于发明了一些治疗难以治愈的疾病的药物,这可能会立即将公司从亏损且对任何人都不感兴趣的公司转变为盈利和有前途的公司。

一个很好的例子是伟哥,一种由美国发明的药物 辉瑞(纽约证券交易所代码:PFE). 伟哥的临床研究始于1993年,1998年上市销售,但在伟哥进入市场之前,有关药物的研究和用途的信息就已为人所知。 结果,公司获得了远景,使其股票增长了900%以上; 然而,当伟哥上市时,增长几乎停止了。 在这里,我们看到了原则的作用:根据谣言买入,根据事实卖出。

Pfizer

总结

市场上没有100%的工作方法让你知道一家公司的股票在不久的将来会上涨,因为它们的价格受到很多因素的影响,其中最不可预测的是人为因素:有些人会投资他们认为有前途的公司的钱,而其他人只会因为第一个这样做而购买,无论他们是否正确。

这就像一个歌手有几十首歌,但只有一首歌让他走红,从专家的角度来看,这真的很简单和乏味。 股市也是一样:有的股票暴涨没有实际价值,有的公司有利润,但市场并不关心。 这就是为什么长期投资需要明确的目标。 然后您可以从本文中选择一个选项来挑选潜在的证券进行购买; 当然,内幕交易也不容忽视,这意味着您可以比其他交易者更早地获得信息,但这是另一回事。


材料是由

他自 2004 年以来一直在金融市场工作。自 2012 年以来,他一直在美国交易所交易股票并发表有关股票市场的分析文章。 积极参与准备和提供 RoboForex 教育网络研讨会。