的历史 枢轴点 指标始于 30 世纪 XNUMX 年代初,当时一位数学家和当时著名的交易员 Henry Chase 决定创建一个适用于证券市场的指标。 支点的同义词是反转,因此支点是价格反转的水平。 因此,枢轴点指标的基础是市场将所有因素都考虑在内并随时间重复的想法。 该指标的创建方式使得开盘价和收盘价可以作为未来的支撑位和阻力位。

因此,使用大时间框架的交易者绘制水平并在交易中使用它们,传递到较小的时间框架。 例如,水平是针对 D1 或更旧的图表计算的,而交易发生在 M30 或更小的时间范围内。 值得注意的是,枢轴点不是图表上的某些特定数字或价格,而是一段时间内价格所属的范围。 在图表上,枢轴点看起来像水平线,中心线突出显示,而支撑和阻力点默认为虚线(可以在设置中自定义线的颜色和样式)。

枢轴点
枢轴点
枢轴点
枢轴点

下面,我们将讨论枢轴点的实际使用。

枢轴点类型

在 Henry Chase 开发出枢轴点计算公式后,一些交易员和分析师认为它不太正确并开发了自己的公式; 出现了以下枢轴点类型列表:

这些点的原理非常相似; 然而,存在某些差异。 例如,传统和经典枢轴点相当相似,但它们与丹麦类型的区别很明显。

在本文中,我们不会讨论枢轴点计算的所有变体; 相反,我们将看看亨利·蔡斯设计的传统公式。 请记住,可以在任何时间范围内进行计算,我们将选择 D1。 主线计算为收盘价的平均值 ,其最大值和最小值。

枢轴点 (PP) =(最高价 + 最低价 + 收盘价)/ 3。

地点:

  • 是昨天的最大值。
  • 是昨天的最小值。
  • 关闭 是昨天的收盘价。

其他时间范围的计算保持不变。 

枢轴点计算
枢轴点计算

然后我们计算支撑位和阻力位 S1 R1 依此类推,基于接收到的数据。

让我们来看看公式:

S1 = (PP × 2) – 高

地点:

  • PP 是一个枢轴点。
  • 是最高价格。

R1 = (PP × 2) – 低

地点:

  • PP 是一个枢轴点。
  • 是最低价。
枢轴点 - 支撑和阻力 (S1/R1)
枢轴点 - 支撑和阻力 (S1/R1)

下一个支撑位和阻力位 S2 R2 计算如下:

  • S2 = PP – 低 – 高
  • R2 = PP +(高 – 低)

地点:

  • 是最低价格。
  • 是最高价。
  • PP 是一个枢轴点。
枢轴点 - 支撑和阻力 (S2/R2)
枢轴点 - 支撑和阻力 (S2/R2)

S3, R3 公式如下:

  • S3 = 低 – 2 ×(高 – PP)
  • R3 = 高 + 2 × (PP – 低)

地点:

  • 是最低价格。
  • 是最高价。
  • PP 是一个枢轴点。
枢轴点 - 支撑和阻力 (S3/R3)
枢轴点 - 支撑和阻力 (S3/R3)

在传统的枢轴点计算方法中,使用了三个支撑位和阻力位。 目前,考虑到计算机技术水平,手工计算的理由不多; 有大量基于枢轴点的指标可以根据交易者的要求独立工作。 一些指标可以计算更多级别: S4, R4 等等。

枢轴点的应用

在图表上,让我们应用基于前一个 D1 烛台计算的点的指标。 支撑位和阻力位出现。 然后我们切换到较小的时间范围,例如 M30。 在此图表上,我们将看到阻力位和支撑位,价格可能会在当前交易时段内盘整、反弹并突破。 可以使用更大的图表,例如每周 W1 或每月 MN。 各种设置和时间框架的应用取决于交易者的偏好、他们的目标和任务。

枢轴点的应用
枢轴点的应用

目前,使用枢轴点的交易策略相当多; 很难在一篇文章中讨论所有这些,这就是为什么我们将看看一些最流行的枢轴点交易方式。

对于交易,我们通常将不同的指标与枢轴点结合起来。 这些指标可能是 随机,反转 烛台图案 Pin Bar、流星、吊人、锤子、倒锤子、墓碑十字星、蜻蜓十字星。

让我们讨论基于枢轴点和反转烛台模式的交易策略的历史,无需额外的指标; 从支撑位 S1 购买。

在 M30 上,该货币对在支撑位 S1 处形成了一个锤子。 在反转锤关闭并打开下一个烛台后,交易者开立一个买入(买入)头寸; 交易应在名为 Classic Pivot 的枢轴点的主线上关闭。 这 止损 在这种情况下将被放置在锤子的最小值(低)。 然后在达到其中一个订单时平仓 (获利 或止损)。

这种策略相当容易使用,但需要对经典烛台分析或交易策略价格行为或 Pin Bar 有很好的了解。 毫无疑问,任何交易者都会对这种策略形成自己的看法,因为它既有优点也有缺点。 根据该策略的作者,如果认真研究烛台分析,在没有额外过滤器的情况下寻找交易的入场点时,枢轴点可能真的很有帮助。 S2、S3 级别的开仓基于相同的原则,但止盈的里程碑将是下一个级别。 从 R1、R2、R3 销售的方式相同,只是像镜子一样。

枢轴点 - 获利
枢轴点 - 获利
枢轴点 - 获利
枢轴点 - 获利

对于那些喜欢一次在一个图表上显示多个指标的人,有一种基于先前反转模式原理的有趣且相当简单的交易策略,仅作为附加过滤器,我们添加了具有基本设置的随机指标。 在这种情况下,随机指标上的超买或超卖区域在支撑位或阻力位附近形成并由枢轴点指标绘制,将作为开仓的额外信号。

让我们继续讨论上一张图的入口,只是添加了随机振荡器作为补充过滤器。 正如我们所看到的,随机指标在锤子形态周围没有显示超卖区域,这意味着我们还没有收到入场确认,因此,不建议开设买入头寸。 添加指标作为过滤器会减少交易数量,但不会降低交易质量。

枢轴点 + 随机指标 - 获利
枢轴点 + 随机指标 - 获利

在图 11 中,我们可以看到符合开启买入交易标准的信号。 支撑位S1附近形成反转锤纹,随机指标在20下方超卖区域; 开启购买交易的所有条件都具备。 止盈的里程碑仍然是经典枢轴图上枢轴点指标的主线; 止损位于 Hammer 的最小值。

枢轴点 + 随机指标 - 获利

正如我们可以通过示例判断的那样,上面讨论的交易策略相当简单; 然而,它们有一个小缺点:开盘信号出现的频率并不像许多交易者希望的那样频繁。 另一方面,信号越罕见,它们被认为越可靠。 有人认为,如果价格低于指标主线,则市场趋势下降,而如果价格高于控制线,则趋势上升。

我们已经讨论了枢轴点指标的原理、公式和一些应用选项。 如上所述,包含该指标的交易策略众多,无论该指标已有近一百年的历史,都可能会出现新的策略。 现在我们只需要讨论该指标的优缺点。 在它的弱点中,我们可以列举几种计算方式,这可能会使交易者感到困惑,使他们怀疑每种方式的有效性。 此外,如果我们基于 D1 计算,当前数据可能对下一个交易时段无效。

枢轴点的优缺点

枢轴点的缺点包括多个计算选项,这对问题具有误导性 - 哪个更好、更有用且更准确。 如果您应用根据 D1 计算的指标,那么当前数据可能与下一个交易时段无关。

优点是:

  • 简单, 
  • 基于特定价格的数学计算, 
  • 与不同时间范围的兼容性,
  • 显示价格潜力,
  • 使用挂单的机会。

毫无疑问,枢轴点指标是一种相当强大的市场分析手段,对于初学者和有经验的交易者都可能有用。


材料是由

自 2009 年以来一直从事外汇交易,也在股票市场交易。 定期参加面向具有任何经验水平的客户的 RoboForex 网络研讨会。