交易所交易基金及其类型

交易所交易基金 (ETF) 是股票在交易所交易的投资信托基金。 指数ETF复制了其基本指数的结构。 ETF 股票可用于与任何交易所的普通股票完全相同的操作。 这是 ETF 的优势之一:其股票可以在整个市场交易日内交易,只要其价格随市场行为而变化。 事实上,ETF 股票是一种新型证券,可以购买整个股票、债券、货币等组合。如果我们看看领先的股票指数,例如道琼斯、标准普尔 500 或 RTS,我们会发现看它们的走势图是连续多年稳定增长的,而个别企业甚至分公司的股票则是涨跌互现。

标准普尔 500 指数 ETF

因此,对于长期投资和风险分散,购买指数更合适; 但是我们怎么做呢? 收集构成指数的所有股票的投资组合需要大量资金(有些股票非常昂贵)和额外的费用支出。 在这里,所需指数的 ETF 可能会有所帮助。 它以正确的比例包含所有必要的证券,因此对于投资,购买所需数量的 ETF 股票就足够了。 入门门槛将是最低的,佣金也是如此。

第一个 ETF 于 1990 年在加拿大出现,然后在 1993 年在美国出现了一个关于流行的标准普尔 500 指数——标准普尔 500 存托凭证(SPDR,股票代码 SPY)的 ETF,在交易者中也被称为蜘蛛。 然后,ETF 越来越受欢迎,遍布全球。 有很多ETF类型; 我们将讨论最重要的:

  • 指数ETF 复制最流行的世界指数,从而有机会从其增长中获利。
  • 商品ETF 跟踪不同商品资产的价格走势:石油、黄金、工业金属、电力、农产品等。
  • 债券ETF 形成不同国家和行业领域的债券组合。
  • 部门和行业ETF 专门研究从事某一行业的公司的证券。
  • 股利ETF 面向从股息中产生可观收入的大公司的股票。
  • 特殊ETF 从事购买特定资产,例如房地产基金。
  • 反向ETF 当基本资产的价格下跌时增长,允许在其下跌时获利。

如何以及在哪里交易ETF?

ETF 可以通过多种方式进行交易。 可以投机交易、日内交易、中期交易或长期投资; ETF 也可用于对冲。 一切都取决于您的交易策略:对于长期投资,基本面分析似乎更好,而短期投机则需要技术分析。

具有良好流动性和窄点差的 ETF 是极好的交易工具。 最具流动性的一种是 SPY——标准普尔 500 指数的 ETF; 它在美国的广阔市场上交易活跃; 该基金在交易者中非常受欢迎。 对于交易,您必须在经纪公司开设一个账户,以提供对 ETF 的访问权限。 接下来,通过交易终端,您选择 ETF 并进行购买,与任何其他交易工具相同。 例如,RoboForex 允许通过以下方式交易各种 ETF R交易者 终奌站。

标准普尔 500 指数 ETF

CFD vs ETF:主动交易还是被动投资

ETF主要是被动投资的工具。 被动投资的主要思想是尽可能少地移动并避免跑在市场之前。 长期投资者不使用杠杆,不卖空,不使用期货和期权等衍生工具。 选择合适的ETF,购买并持有,直到收到计划的收益就足够了; 佣金很低,在某些 ETF 上,您甚至可以收到股息。

A CFD(差价合约) 是更活跃的短期投机交易的边际工具。 这里的佣金略高; 经常使用 1:10 或 1:20 的杠杆。 此外,您还必须支付点差(买卖价格之间的差额)和展期费用。 由于杠杆作用,您的交易机会增加了——您可以购买更多股票; 然而,风险也在增加。 您需要更加关注市场,学会预测可能的市场走势——总而言之,该工具更适合交易者而不是投资者。

ETF的优缺点

优点如下:

  • 易于交易且可用;
  • 透明清晰的投资组合结构;
  • 从一个账户进入各种国际市场的投资;
  • 兼容不同的交易策略,被动(“买入并保持”)和主动同样;
  • 初始门槛低——你可以投入很少的钱;
  • 高流动性——您可以随时快速买卖;
  • 多元化,因为购买 ETF 就是购买该基金中包含的工具。

那么,缺点是:

  • 交易费——ETF收取管理费;
  • 由于使用杠杆而可能增加风险;
  • 一致性——了解您的 ETF 的结构很重要,以避免投资于类似的工具并达到必要的多元化水平。

总的来说,优点多于缺点,尤其是与共同基金相比。

最大的ETF供应商

ETF市场活跃、竞争激烈且不断增长。 同时,也有明显的领导者; 例如,美国 80% 的 ETF 总交易额属于 3 家领先供应商:

  • 贝莱德的 iShares ETF 拥有最大的一系列投资基金 iShares,是在 2009 年 Barclays Global Investors 合并期间购买的。它包括 500 多个基金和近 650 亿美元。
  • 先锋ETF 是一家公司,成立于 1975 年,联合了大约 370 家基金,持有超过 5.8 美元的台球美元。 Vanguard为投资者提供主动管理的ETF; 该公司还致力于减少被动管理资金的费用。 公司的特点是属于自有资金。
  • State Street Global Advisors的SPDR ETF 是一家成立于 1972 年的公司,建议投资 100 多只 ETF。 其中大多数被称为 SPDR 基金。 SPDR S&P 500 ETF (SPY) 是历史最悠久、规模最大的 ETF,拥有近 125 亿美元,主要在全球交易

材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。