让我们来看看主要经济指标及其对汇率的影响。 这些指标的知识和理解是基本面分析和价格走势预测的基础。

利率

利率

利率 是国家信贷和货币政策的有效工具。 提高利率,中央银行调节贷款需求,减少贷款需求,从而降低人们的支出并阻碍经济发展。 这项措施首先是为了降低通货膨胀率和防止商品生产过剩。
利率下降导致贷款需求增加,促进经济发展。

利率的大小是其他经济参数的基础——国家和公司债券的利率、个人和法人实体的信贷利率等。中央银行不会经常改变利率:这是一个重大的市场事件,所有市场玩家非常仔细地跟踪这些变化。

有以下类型的利率:

  • 再融资利率(银行利率) 是中央银行向商业银行提供贷款(外部手段)以使其履行承诺和维持流动性的条件。
  • 利率 是商业银行在其业务中短期向另一家银行借出的资金的使用价格。 在不同的国家,它有不同的名称,但理念是一样的——它是中央银行货币政策的主要工具。
  • 冥界 联邦基金利率 在美国使用与其银行系统的特殊性有关。 这是联邦储备系统银行成员的贷款利率。

在每个国家,利率的大小都不同,因此出现了利率差,即货币对的利率差。

一种货币的利率越高,它就越有吸引力,因为投资者将试图将资金投入该国的经济并获得高回报。 这意味着对该货币的需求增长,这反映在其报价中。

国内生产总值(GDP)

国内生产总值(GDP)

国内生产总值 是国内所有生产者在一定时期内产生的附加值总和的广义数据。 GDP盈余显示了该国的经济发展,其速度。 GDP的稳定增长是经济稳定发展和本币走强的特征,而GDP增长放缓则意味着国家经济出现问题。 市场对 GDP 消息的最初反应和修正后反应相当活跃,通常会导致货币汇率出现严重波动。

GDP 报告是对一个国家经济所有部门的广泛分析。 这就是为什么不同的市场参与者会挑选他们感兴趣的段落,并对这个或那个国家的发展状况做出结论。

居民消费价格指数(CPI)

消费者价格指数

消费者价格指数(CPI)是该国通货膨胀的主要指标。 其计算使用了一定时期内消费品篮子的价格。 在每个国家,篮子里的商品集合是不同的,是根据统计数据形成的。 此类商品可能是食物、日常用品、服务等。

食品和能源的价格波动最大,因此与 CPI 一起计算了所谓的核心 CPI,后者包括消费品篮子中的此类商品。

CPI 数据通常在每个月的第 0.2 个工作日发布,作为已发生变化的百分比。 换句话说,发布的是当前值与以前的值相比变化了多少百分比的信息。 CPI 值仅变动 XNUMX% 的消息导致汇率波动较大。

生产者物价指数(PPI)

生产者价格指数(PPI)

生产者价格指数(或 PPI)是国家生产者生产的商品价格变化的指标。 该指数包括在国内生产和进口的原材料、中间产品和成品的价格。 该指数包括商品生产的所有阶段,以及生产和农业的所有领域。 与 CPI 不同的是,它不包括服务,仅提供初级批发贸易层面的价格变化分析。

与 PPI 一起发布的还有核心 PPI 数据; 由于食品和能源行业的高波动性,它不包括食品和能源行业的商品价格。 PPI 在每月的第十个工作日与 CPI 同步发布。

付款余额/往来账户

付款余额/往来账户

国际收支或经常账户,表征一个国家居民和非居民之间国际交易的流动。 每个这样的操作在一定时期内被记为贷方和借方。 本质上,这是一份关于资金来源和资金用途的报告。 资金来源包括运营,增强国内购买力; 资金用途减少后者。

国际收支是三个组成部分的总和:

  • 当前帐户,与导出和导入操作相关。
  • 金融账户,反映国际投资者国家资产所有权的变化
  • 国家储备的变化,例如黄金价值和战略储备。

例如,商品和服务的出口是融资的来源,因为它为生产者打开了新的市场,并为国家经济提供了资金流入。

另一方面,进口是利用资金。 出口创造了对出口国货币的需求,因为购买这种货币是为了支付出口。 同时,兑换业务增加了进口国货币的供应。

因此,进口国或出口国的任何供需失衡都会导致汇率发生变化。

贸易平衡

贸易平衡

贸易差额或国际贸易是货物和服务出口总额与进口总额之间的差额。

它直接影响汇率并揭示该县生产的商品和服务在国际市场上的竞争力。 有利的贸易平衡(出口盈余进口的情况)意味着资本流入该国,生产发展,总体上对经济有积极影响。

相反,贸易逆差,即进口顺差出口的情况,表明生产发展缓慢,国民产品缺乏竞争力,对国家来说是一个普遍的负面因素。 这导致国债的增长并对本国货币的汇率产生负面影响,因为由于需要购买更多出口国的货币,其供应量增加。

有关贸易余额的数据在每月的第四周发布。 它根据季节以名义价格和固定价格表示。 贸易收支由几个部分组成:消费品、食品、商品和商业储备、汽车、资本货物等。与某些国家的贸易关系统计也包含在贸易收支报告中。

通常,在交易所市场进行交易,我们需要大体上的贸易余额统计,没有太多细节。

财政赤字

财政赤字

预算赤字是预算支出高于收入的情况。 大量的预算赤字导致国债的增长,进而加速通货膨胀。 预算赤字可能是由收入过低或支出过高引起的。 国家可以选择以下两种减少赤字的方法之一:

  • 它可能会增加税基,这会影响纳税人的财务状况,他们会试图隐藏自己的真实收入。
  • 国家可能会取消或减少社会方案,这将对人口中的贫困部分产生不利影响,并可能产生负面的政治后果。

在这两种情况下,这些措施在政治上都不受欢迎,而且在解决一个问题时,国家会产生另一个问题。 大多数情况下,如果国家有机会获得国际贷款,它就会这样做,以保持国家稳定。 然而,它增加了国债及其维护费用,这是预算中的另一个昂贵项目。

不理会赤字问题,国家会促进通货膨胀的增长,这导致利率的增长,这反过来又对使用信贷手段的生产者和人口产生负面影响。

然而,赤字过低意味着税收过高或预算支出过低,通常会因社会项目或国防工业融资而减少。 微不足道的预算赤字会导致低通胀,这将导致利率下降。

适度的预算赤字证明了国家经济政策的有效性。 理想的赤字应该是在利益相关方的所有需求都达到平衡的情况下,基于适度的通货膨胀率。

失业率

失业率

失业率是国家经济发展的重要指标。 更重要的是,将其保持在最佳的、所谓的自然水平是劳动力市场上健康竞争力的标志。 自然失业率可能因国家/地区而异。

例如,日本的有效失业率在 2.0-3.5% 之间,英国为 2.5-4.0%,美国为 4.5-5.5%,而其增长至 6.0% 对美元的影响很大。 在欧洲,失业率约为 9.0%。

高失业率加剧了社会紧张局势,导致人口实际收入下降。 低失业率也不能称为好兆头,因为劳动力市场上缺乏自由劳动力会损害雇主的利益。

失业率的增长或人口就业的减少通常会导致本国货币贬值。 失业率数据在每月的第一个星期五公布。

非农就业人数(NFP)

NFP

最具影响力的指标是美国劳动力市场的数据。 主要的注意力集中在 非农就业人数(NFP),它讲述了农业部门的就业情况。 该指数反映了企业员工总数中的雇员总数。 它基于对大约 400,000 家公司和 50,000 个家庭的采访。 该数据每月更新一次,并根据季节变化进行修正。

根据经验计算,该指数每月增长约200,000万,GDP增长3%。

零售销售

零售销售

零售销售指数表征消费者支出。 该指数反映了消费者需求以及消费者信任度。 美国的零售额影响最大,只要消费需求是该国经济的主要推动力。

在零售销售指数的基础上,评估零售销售量(减去服务费用)。 该指数分为包括汽车销售的指数和其他商品的指数。 后者提供更多信息,因为它不太容易发生变化。

其价值的 2/3 以上是非耐用品,其中约 20% 是食品。 在剩下的三分之一的商品中,汽车占了 20%。

零售销售指数受前期个人收入数据、汽车销售情况和消费者信心等因素影响。 而CPI和失业率越高,零售销售指数越差。

零售额的增长促进了工业发展和产量。 该指标的数值由商务部人口普查局在每月中旬公布。

个人收入

个人收入

个人收入包括受雇工人的工资、股息、租金、银行存款、社会福利和其他人口收入。 个人收入信息对汇率的影响比较有限; 但是,它的增长以及较高的费用水平对零售额产生了积极影响,有利于经济发展。 因此,人口个人收入的增长对本国货币汇率的增长具有间接影响。

信息在 20 日之后每月发布一次。

个人消费

个人消费

个人消费/消费反映了人口的消费量和消费结构,与个人收入指数一样,对本国货币汇率的影响也相当有限。 个人支出指数包括购买非耐用品和耐用品,以及服务支出。

零售销售指数,包括人口在非耐用品和耐用品上的支出,是独立考虑的。 该指数不包括服务支出,因为该值变化稳定且可预测。

个人支出的增长有利于国民经济,从而带动本国货币的增长。 然而,如果数据的价值与前一个大不相同,则数据的发布可能会对市场产生相当大的影响。

统计数据与个人收入信息一起于20日以后每月公布。

芝加哥采购经理人指数

芝加哥采购经理人指数

芝加哥采购经理人指数是采访芝加哥工业领域经理的结果。 该指数包括生产订单状态、产品库存量以及生产价格。 如果指数为45-50,则表明经济发展放缓。

芝加哥采购经理人指数的发布备受关注,因为它是在 ISM 主要商业活动指数发布前不久发布的,可以为全国商业活动指数提供一个思路。

商务活动指数的增长对本国货币汇率有很好的影响。 数据在每个月的最后一个工作日发布。

消费者信心

消费者信心

消费者信心指数反映消费者情绪。 该指数从 1967 年开始计算,最初的值为 100 点。 传统上,该指数已被用于预测就业率以及总体经济状况。

该指数的增长标志着国民经济的积极发展,并间接带动了本国货币的增长。 每月20日后发布信息。

密歇根消费者信心指数

密歇根消费者信心指数

密歇根消费者信心指数基于消费者对当前经济状况的看法。 该民意调查由美国密歇根大学进行。

该指数的增长导致美元汇率的增长。 初步报告于每月 15 日发布,而最终报告则在两周后发布。


材料是由

R 博客的主编。