诸如此类响亮的术语 追加保证金停下来 任何从事交易的人都必须知道。 每个人都以自己的方式了解它:有些人实际上熟悉了他们,强行平掉了他们的亏损头寸,有些人 - 理论上,学习了交易的基础知识。

如果您还没有听说过这些术语,那么简短的讲座也许会让您仔细思考不合理和过度情绪化交易的后果。

追加保证金

追加保证金 是来自您的经纪人的通知,其中他们需要额外补充您的保证金。

如果在追加保证金后交易者没有存入继承人账户,并且损失不断增加,那么在价格达到一定水平后, 停下来 程序将启动。 这意味着经纪人将关闭账户上的部分或全部未平仓头寸。 然而,追加保证金和止损并不像导致它们的交易者行为那样灾难性。

一种此类行为可能与基于没有战略或战术、没有风险和资金管理的不经思考的交易操作有关。 这种行为的一个例子可以是在高波动时期和平静的市场期间交易全部资本。 在这种时候,交易者更像是一个赌徒,希望快速获利。

然而,在大多数情况下,存款的损失是由于长期回撤和非理性的逃避而造成的。 反过来,主要回撤是由偏离交易策略(如果有的话)和交易量增加引起的。

什么是缩编?

什么是缩编?

A 提取 是交易账户余额和净值的减少; 简而言之,缩编是 . 回撤可以有两种类型:浮动和固定。

浮动和固定回撤

漂浮的 回撤是所有未平仓头寸的总损失。 在这里,我们强调我们正在谈论的交易仍然开放。

例如,交易者建仓,然后市场形势开始与预测相反,因此交易产生亏损。 这种损失将构成浮动回撤。

此外,这种回撤被称为浮动或暂时的,因为一两天后情况可能会变得更好或更糟。

然而,一旦交易结束,回撤从浮动变为 固定 一。

反过来,固定回撤可能是以下类型:

  • 绝对
  • 最大
  • 相对的

绝对亏损

绝对 与交易账户的初始金额相比,回撤是最大的损失。 要计算绝对回撤,我们需要从存款的初始总和中减去收益率曲线达到的最小值。

例如1

初始金额为 10,000 美元。 在交易过程中,金额从未低于$7,000。所以,我们从$7,000中扣除$10,000,得到$3,000。

该值将被视为当前的绝对回撤。 为什么我们称它为当前? 问题是账户上的总和可能会下降到 7,000 美元以下,绝对回撤会发生变化。 总的来说,这个值对于交易者和分析经理统计数据的投资者来说都不是很有价值。

最大跌幅

最大 回撤是一个指标,计算为存款的当前最大值和最小值之间的差值。 需要注意的是,计算时我们取的不是存款历史上的最小值,而是存款达到最大值时达到的最小值。

例如2

最初的押金是 10,000 美元。 在一系列不幸的交易后,它跌至 8,000 美元; 然后它增长到 15,000 美元,然后下降到 13,000 美元。

在这种情况下,存款的最高金额为 15,000 美元,最高金额之后的最低金额为 13,000 美元。 因此,最大回撤将是 15,000 美元和 13,000 美元之间的差额,即 2,000 美元。

相对亏损

亲属 回撤是按前一个指数计算的,但按百分比计算,而不是按货币计算。

缩编的原因

缩编的原因

我会不断重复,糟糕的交易可以用错误的策略选择和缺乏 变更管理资金管理. 然而,即使交易者具备所有这些交易要素,他们的心理和/或个人纪律也可能会背叛他们。

交易量的增加,不合理的买卖混乱, 锁定 并使用 . 当然,这一切都可能奏效,但不会是系统的。

如果您经常回撤,您应该思考以下问题:“我的交易方式正确吗?”。 我的意思是,如果您的交易系统与市场协调一致,并且您的资金管理可以帮助您快速摆脱亏损并积累利润​​,您就可以计划您的盈亏。

如果您的交易账户确实出现亏损,首先,您必须接受它。 任何交易者都会在某个时候出现回撤,其在账户中的存在几乎是正常的,问题在于其规模。

一个有经验的交易者永远不会让回撤变得太深。 相反,初学者很容易损失 40% 甚至 70% 的存款,坚持亏损交易并添加新的交易。 如果您不同意回撤是正常的公理,并开始证明与市场相反的情况,您可以简单地使问题恶化并最终损失全部资金。

对于初学者交易者,我建议决定对他们来说多少回撤是正常的,什么是不正常的。 毫无疑问,这个决定将是主观的。 对一些人来说,不超过10%的损失是正常的,而其他人则可以轻松应对50%的损失。

我会挑出以下级别:

  • 高达 15% - 正常回撤。
  • 16% - 30% - 还没有恐慌,但现在是降低风险和交易强度的时候了。 市场状况和动态,以及您的交易工具的状态,都将被修改。
  • 31% - 60% - 接近尾声。 如果回撤超过 30%,您应该停止交易并暂停,然后再回来修改您的策略。

我应该提醒你,这些数字只是为了清楚起见。 它们可能会根据交易者的脾气和交易风格而改变。 然而,在我看来,损失 50% 以上的存款是不可接受的。

当回撤的“舒适”水平确定后,就该分析您的交易了。 在这方面,账户报表或您的交易者日记(如果您跟踪所有交易)可能会有所帮助。 在对交易进行分析后,我们将弄清楚这一系列亏损交易是否与您的策略一致,是否系统性,您是否超出了风险和交易量限制。

根据我自己和其他人的经验,我可能会说 8 次亏损交易中有 10 次可以用缺乏(或违反)交易策略和/或 资金管理方法,以及超过风险限制。

如何逃避亏损?

如何逃避亏损?

因此,我们现在接近您开始阅读本文的原因的部分。 同样,账户缩水是您几乎无法避免的自然情况。 但是,它始终可以优化,并且它对帐户的影响最小化。 所有这一切都相当容易:您需要遵循资金和风险管理规则以及您的策略。 对于大多数人来说,我的话会显得平庸。 这是因为并非所有读者都有严格的财务计划、交易策略、风险和资金管理系统。 因此,缩编的第一步是将上述内容添加到您的交易中。

但是,如果帐户确实出现了缩编并且非常严重,我们该怎么办?

有一条规律:回撤越深,你摆脱它的时间就越长。 如果交易者不幸在 50-2 笔交易中损失了 3% 的存款,他们不太可能在同样短的时间内恢复资金。

在网上,你可以找到很多信息计数器平均、锁定和使用鞅; 然而,也有这些方法的倡导者。 不想开始争论,我会说如果他们知道技巧,平均和锁定都可能对交易者有很多好处。

逃避缩编的主要细微差别

想象一下,交易者开启了一笔买入交易,但价格开始下跌,因此交易亏损。 为了弥补损失,交易者开始另一笔交易 很多 量翻了一番。 但遗憾的是,第二笔交易也被证明是失败的。 在这种情况下,许多初学者开始恐慌,转向有经验的交易者寻求帮助,从而浪费时间并增加回撤。

在这里,交易者应该开启一些锁定交易以限制损失的增长。 锁定将给他们一些时间进行分析,冷静下来并制定补偿损失的策略。 然而,锁既不是灵丹妙药,也不是圣杯。 它只是给交易者时间来修改市场情况、限制回撤和改变策略。 此外,如果回撤大于 15%,如果交易仍然不系统,锁定可能会给交易者带来对好结果的错误希望。

例如3

假设我们正在交易 EUR/USD 货币对,存款规模为 3,000 美元。 我们开始买入亏损的交易。 两者的大小均为 0.3 手,第一种情况下的损失为 300 美元,而第二种情况下的损失为 150 美元。 因此,我们还有 2,550 美元可用于进一步交易。

在这种情况下,我们可以开立 2 笔与之前交易量相同的锁定交易或 1 笔 0.6 手的交易。 如果我们只是关闭亏损的交易,回撤将是 450 美元,但是,心理压力不会让我们这样做。 一个没有经验的投机者会向更有经验的投机者寻求帮助。 后者建议简单地平掉浮动亏损,然后通过一系列交易恢复账户规模; 但是,他们可能会推荐交易量较小的平行交易。

一系列新的交易将基于最初的交易系统,如果它之前产生了积极的结果,或者将基于一些新的方法。 但是,这项工作将以较小的数量完成,例如 0.1 手和目标水平 获利 会更谦虚:不是 100 分,而是 30 分。 因此,如果我们交易 0.1 手并在每笔交易中赚取 30 点,我们将需要 15 笔盈利交易来弥补 450 美元的损失。 当然,在这种情况下,我们将需要比预期更多的时间,但如果我们设法恢复帐户,这并不重要。

Martingale 方法建议以相反的方向打开双头交易。 在上面的例子中,我们应该锁定 300 美元的亏损,并以 0.6 点的获利为目标开立 100 手的交易。 如果一切顺利,我们的利润为 600 美元,扣除之前的亏损,我们将获得 300 美元的净利润。

您可能已经注意到,锁定让您有时间修改您的决策,而 Martingale 方法有助于积极补偿损失。 但是,您应该记住,损失更多的风险会增加。

由您决定补偿损失是否值得冒险。

总结

回撤是一件不愉快的事情,但如果你不让它加深太多,你会没事的。

如果您已经处于缩编状态,则需要执行以下操作:

  • 如果您使用的策略已经多次获利,您应该简单地锁定损失并继续以相同的策略进行交易,但使用更温和的资金管理系统;
  • 如果您怀疑策略的有效性,请锁定损失并寻找新策略。

只要没有固定的方法可以避免回撤,您就只能继续交易。 您需要找到策略的弱点并尝试修复它们。 修订您的风险和资金管理规则也将是有效的。

遵守纪律,遵守资金管理规则,系统地交易,回款不会成为问题。


材料是由

曾任应用系统分析研究所金融市场技术与基本面分析实验室主任。 现在担任 RoboForex 分析部门的负责人,为公司的客户提供每日斐波那契分析。