美好的一天,亲爱的读者!

如果市场是一个线性结构,我们可以以 99% 的准确度检测一个趋势的结束和下一个趋势的开始,以及检测其发展的目标区域,那么交易将是最容易和最有利可图的世界上的生意。

不幸的是,情况完全不同。 当然,交易和市场研究的悠久历史教会我们或多或少准确地定义逆转,以及计算趋势的预期长度; 然而,对于许多交易者来说,这还不够。 大量的分析技术和方法有助于交易者或分析师对市场充满信心; 然而,当涉及到个人将这些技术应用于实践的能力时,就会出现问题。 许多人做得很好,但大多数人,通过他们原始的翻拍,最终被困在一个锁的网络中,试图从无用的位置解开。

研究了几种方法并付诸实践,许多人感到失望,没有得到想要的结果,但从未放弃并继续寻找一种精确的方法。 迟早会有许多人接受艾略特波浪理论,因为在其中,他们看到了市场结构分析方法,可以在虚拟中以高精度预测未来。 他们的希望并没有落空,因为该理论的专家在交易和分析中反复展示了惊人的结果。

因此,本文致力于波浪市场分析和波浪理论。 我们将熟悉它的出现和发展的历史,它的主要陈述和分析规则。

艾略特波浪原理的历史

汉密尔顿博尔顿在他关于艾略特波浪原理的书的序言中写道,他注意到艾略特波浪原理在诸如大萧条、大战、战后复苏以及随后的显着增长等不可预测的经济事件中的功效。 因此,他确信该原则具有根本意义。

发现市场发展和形成波动原理的人是美国经济学家拉尔夫·纳尔逊·埃利奥特(Ralph Nelson Elliott)。 因病卧床不起,他长期找不到体面的工作,对股市交易的技术分析产生了兴趣。

经过长时间的研究,他于 1938 年出版了一本名为《波浪原理》的书,其中描述了他发现的市场运动形成原理的基础知识。

Elliott 从 DJIA 的图表中获取了他的市场研究的主要数据。 由于他仔细而精确的观察,他设法描述了 1840 年代之前发生的所有市场走势。 当时,该指数接近 100,Elliott 预测未来几十年将出现大幅增长。 这出乎大多数投资者的预期,他们认为该指数不会更新1929年的结果。

波浪原理指出,市场人群的行为以一定的清晰模式发展和变化。 艾略特利用股票市场的图表表示,股票市场价格动态的路径可以用反映自然和谐的结构模式来描述。

根据他发现的数据,艾略特设计了一个市场分析的逻辑系统,挑选出 13 种在价格变动中重复出现但在形状、寿命和幅度方面可能不同的“波浪”。

在他的作品中,作者描述了所有结构的相互关系、它们相互的依赖以及它们互换的能力。 我们可以说波浪原理是一组模式,并解释了在市场周期或趋势形成过程中可能出现的位置和模式。

艾略特波浪理论的主要原理

市场走势可以通过严格结构化的重复模式序列来描述; 因此,可以预测。 图案的序列揭示了定向波浪运动的本质。

每一次市场变动不仅是一些重要信息出现的结果:它还创造了重要信息的新方面。

艾略特波浪理论的主要原理

五波模式

市场走势的主要模式被塑造为五浪结构。 结构中的三个波浪称为动机,因为它们进行定向运动; 在分析中,它们被标记为 1、3 和 5。这些波浪被反趋势中断彼此分开,这些波浪是标记为 2 和 4 的相反(调整)运动的波浪。这些回调是市场运动的内在组成部分。

波浪模式

波浪发展有两种类型:动力和修正; 需要注意的是,动力浪具有五浪结构,而修正浪则是三浪结构。

全周期

一个完整的市场运动周期由八个波浪组成,它们分两个阶段发展:动力(编号为 1-5 的五个波浪)和修正(标记为 a、b、c 的 3 个波浪)。 “a、b、c”序列纠正了“1、2、3、4、5”序列。

一个周期结束后,类似的周期是五浪向上,三浪向下。 五浪运动的第三阶段完成了更高层次的浪潮。 在第五浪的顶峰,更高的浪水平开始回调,由三个浪组成。 下一波水平的这三个波浪“修正”了同一水平的五个波浪向上的运动。

这里的关键时刻是每个子浪 1、3 和 5 都是动机,可以细分为内部“五”,而每个子浪 2 和 4 称为修正浪,可以细分为子浪波浪a、b和c。 这称为嵌套原则。

市场走势的多层次结构是这样组织的,即同一波浪水平的两个波浪被细分为较低水平的八个波浪,而这八个波浪又细分为三十四波浪再次降低波浪水平。

所以,波浪原理反映了这样一个事实,即任何水平和方向的波浪都可以一次又一次地细分为较低水平的波浪; 同时,任何波浪都是更高级别波浪的组成部分。

完整周期 - 艾略特波浪理论

主要结构

在修正模式内,向下的浪 a 和 c 由五个子浪组成:1、2、3、4 和 5。反过来,向上的浪 b 由三个浪组成:a、b 和C。 这种结构表明,动力浪并不总是向上瞄准,而修正浪——并不总是向下瞄准。 波浪的类型不是由其绝对方向定义的,而是主要由其相对方向定义的。

如果一个波浪的移动方向与更高一级的波浪(包括第一波浪)的方向相同,则该波浪被称为动机; 如果它与“较旧的”波浪相反,则称为修正。 与浪2同向发展的浪a和浪c是动力浪。 浪 b 是修正浪,因为它纠正了浪,并在与浪 2 的相反方向发展。波浪原理的本质是这样一个事实,即在任何波浪水平上,同方向的运动与更高的波浪运动在五个浪中发展,而对更高水平波浪的回调在三个波浪中发展。

埃利奥特本人从未提出过为什么主要市场结构由五波增长和三波下降组成。 他只是陈述了这一点。 如果我们稍微考虑一下,我们可能会得出结论,这是市场发展所需的最低限度。

无论回调的长度如何,都要朝着一个方向前进,主方向的运动必须至少包含五个浪,才能超越三浪回调并包含这些回调浪。 虽然可能有更多的波浪,但最合理的进步模式是 5-3。

结束语

波浪理论是一项严肃而复杂的工作。 在当前的市场形势下,离不开对市场结构的全面分析。 我希望我们讨论的第一部分没有过多的信息; 但是,如果没有基础知识,我们将无法深入了解细节。

在下一部分中,我们将从 Ralph Nelson Elliott 的角度与您分享市场动态的某些细微差别。 未完待续。 敬请关注!


材料是由

曾任应用系统分析研究所金融市场技术与基本面分析实验室主任。 现在担任 RoboForex 分析部门的负责人,为公司的客户提供每日斐波那契分析。