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在本文中,我们将讨论市场波浪的内部结构和特点。 我们将讨论市场周期的多层次模型及其一致部分——各种复杂性和层次的子波。

您是否错过了本文的第一部分? 然后 从这里开始.

波浪的艾略特分类

作者建议按条件音量或级别对波浪进行分类,并挑选出 9 个级别:

  • 超级摩托车
  • 超级循环
  • 周期
  • 中级
  • 未成年人
  • 分钟
  • u
  • 次要小程序

除此之外,作者建议做一些标记,这将有助于区分市场上的波浪。

  • 超级循环:(I) (II) (III) (IV) (V) (А) (B) (С)
  • 周期: I II III IV V А B С
  • 初级:[1] [2] [3] [4] [5] [А] [B] [С]
  • 中级:(1) (2) (3) (4) (5) (а) (b) (с)
  • 次要:1 2 3 4 5 А B С
  • 分钟:i ii iii iv v а b с
  • 小步舞曲:2 3 4 5 a b с

波浪的水平不是基于某些价格值或时间范围。 波浪的形状取决于价格和时间的函数。 图形的波浪水平由其相对于组成波浪、相邻波浪和周围波浪的大小和位置来定义。

波的函数

每个波浪都有两个功能之一:动作或反应。 每个浪潮都可以支持浪潮更高一级的发展,也可以阻碍浪潮的发展。 波的函数由其相对方向定义。

行动派或趋势, 波浪是与更高的波浪同方向发展的任何波浪。

反动或逆势, 是任何向相反方向发展的浪潮,浪高一个水平。

动力波

动力浪由特定格式的五个浪组成,并且始终与高一级的浪同向。 在动力浪中,第二浪不会在第一浪的 99% 以上后退,而第四浪在第三浪的 99% 内不会后退。 第三波总是比第一波进展得更远。

艾略特注意到,第三浪通常是动力浪的三个活动子浪(1、3 和 5)中最长的,但绝不是最短的。

有两种类型的动力波:推动波和对角三角形。

冲动

冲动是最普遍的动力波。 在冲动中,第 4 波不会掩盖第 1 波。这种特性通常可以在所有非边际市场上看到。 在期货市场或外汇市场,波动性很大,价格的短时间上涨很频繁,这在不使用借出资金的市场上是永远不会发生的。

此外,推动浪的作用子浪(低一级的第 1、3 和 5 浪)本身就是动力浪,而第 3 浪只能是推动浪。

延期

许多脉冲波可以延伸。 波浪延伸是具有延伸波浪结构的细长脉冲。 许多冲动在其动作波的三分之一中包含扩展。

如果第 1 浪和第 3 浪的长度大致相同,则第 5 浪最有可能被延长。 反之亦然:如果浪 3 拉长,浪 5 很可能是正常的。

在市场上,延长浪最常见的是第 3 浪。

扩展波——艾略特波

截断

艾略特用“失败”这个词来描述第五浪没有超过第三浪峰值时的情况。我们在这里用“截断”这个词。 您可以通过确保五个子波的存在来再次检查波截断。 截断通常发生在极强的第三波之后。

截断

对角三角形

对角三角形是具有校正特征的脉冲。 在这里,没有一个反趋势子浪拉回比前一个子浪更长的距离,而且浪 3 从来都不是最短的。

对角三角形是唯一随主趋势发展的波浪结构,其中结构浪 4 几乎总是覆盖浪 1。

结束对角线

结束对角线是一种特殊的波浪类型。 当第 5 波发展得太远和太快时,它会在第 3 波中形成。 在 ABC 结构中用结束对角线代替 C 是罕见的,但也是可能的。 在双三或三三中,它们仅作为最后一波 C 出现。 在所有其他情况下,它们可以在更高一级的模式的完成元素中找到。

结束对角线的形状像两条会聚线之间的楔形; 它们的子浪(1、3 和 5)统一为“三”,这在其他情况下是调整浪的特征。

结束对角线

前导对角线

当斜三角形代替浪 5 或 C 出现时,它们获得 3-3-3-3-3 的形式,即由三个浪本身组成。 这种模式有时也会代替推动浪 1 或锯齿形浪 A 出现。 检测这种模式的关键是与浪 5 相比,浪 3 的动态放缓。

前导对角线

调整浪

修正浪是价格走势与上一个水平的波浪相反的。

这里的关键规则是,修正形态永远不是“五个”。 只有动力波是“五”。 这就是为什么最初的五波运动与前一水平相对的不是结束,而只是修正的一部分。

纠正过程以两种方式发展。 急剧回调与趋势高出一波水平的趋势相反。 校正平面校正到它们的起点甚至更远。

有四种类型的修正形态:

  1. 之字形
  2. 公寓
  3. 三角形
  4. 双三和三三。

锯齿形 (5-3-5)

看涨市场上的单个锯齿形是一个简单的三波下降模式,标记为 ABC。 浪的顺序是5-3-5,B浪的峰值低于A浪的起点。

有时锯齿形会连续形成两三次,特别是当第一个没有达到目标时。 在这种情况下,两个锯齿形折线被一个中间的“三”隔开,构成一个双锯齿形或三折锯齿形。

锯齿形 (5-3-5)

平底鞋 (3-3-5)

术语“平坦”用作任何形成为 3-3-5 的 ABC 修正的通用名称。 在延长的波浪平台上,3-3-5 模式的 B 浪最终超过 A 浪的初始水平,而 C 浪最终显着超过 A 浪的最终水平。

平台与锯齿波的不同之处在于其子波的顺序:3-3-5。 由于第一个动作浪——A 浪——太弱而无法形成 5 个完整的浪(就像锯齿形),B 浪的回调在 A 浪开始附近结束。反过来,C 浪结束了比浪 A 的末端稍远一点,而在锯齿形中,它的进步是显着的。

在看跌市场上,模式则相反。

平盘通常比之字形从前面的推动浪的末端回撤的幅度要小。 它们与包括一个更高一级的强大波浪运动的周期有关,并且几乎总是在波浪扩展之前或之后。 主波运动越强,平台越短。 在浪潮内部,第四浪通常会形成平坦的形态,而第二浪则很少见。

平底鞋 (3-3-5)

三角形

三角形包含五个重叠的波浪,这些波浪被细分为 3-3-3-3-3 模式并标记为 abcde。 三角形有两种类型:收敛和发散。 收敛型包括对称型、上升型和下降型三种。 发散的,或者艾略特所说的“倒对称”,类型没有亚型。

通常会发生收敛三角形的 b 浪超过浪的起点,因此该构造可以称为移动三角形。 虽然三角形的形状像一个平面运动,但所有三角形,包括移动的三角形,都从前一浪开始进行修正,在浪 e 结束时结束。

三角形中的大多数子浪都是锯齿形,但有时子浪之一(通常为 c 浪)更复杂,可能呈标准或延伸平坦或复杂的锯齿形。 极少数情况下,子浪之一(最常见的是浪 c)本身就是一个三角形,因此整个模式延伸到九个浪中。 因此,三角形和锯齿形可以证明波浪的延伸。

极少数情况下,脉冲中的第二波获得三角形的形状。 三角形最常在最后一个动作浪之前出现一个更高一层的模式,即在推动浪中出现第 4 浪,在 ABC 模式中出现 B 浪,或在双重或三重锯齿形或三者组合中出现最后一波 X。 三角形也可以作为修正浪组合中的最终动作形态形成,尽管即使如此,它还是在比修正组合高一级的形态中先于最终动作浪。

三角形

双三和三三

Elliott 将横向发展的修正形态的波浪组合称为“双三”或“三三”。 虽然简单的三是锯齿形或平坦的,但三角形是这种组合的最后一个元素,在这种情况下被称为“三”。 然后,双重或三重三是更简单类型的波浪修正的某种组合,包括各种锯齿形、平坦形和三角形。

大多数情况下,双三和三三是水平的。 埃利奥特写道,整个这样的结构可以对抗更高波浪水平的运动。 其原因之一是在波浪组合中永远不会超过一个锯齿形。

在双重和三重锯齿形调整浪中,第一个锯齿形调整浪很少大到足以对前一波进行适当的波浪修正。 在波浪组合中,第一个简单形态通常会产生必要大小的修正。

正统的顶部和底部

当模式的最终点与价格的相应极值不同时,模式的结尾被称为“正统”顶部或底部,以区别于模式内固定的真实高点或低点。

波的交替

这个想法有广泛的应用,通常被解释为波浪的下一个表现形式可能不同。

尽管交替原则从未暗示会发生什么,但它警告永远不会发生的事情; 因此,它应该用于评估波浪结构及其未来。

脉冲波内部的交替

如果推动浪的第 2 波是急剧调整,则第 4 波应该是横向调整,反之亦然。

急剧的修正永远不会包含一个新的价格极端,即这样的价格值超出了前一个动力波的正统结尾。 几乎总是,它们是锯齿形(单、双或三); 有时,它们是以锯齿形开始的双三。

横向修正包括平坦波、三角形、双重和三重修正。 通常,它们包含一个新的价格极值,即这种价格值超出了前一个推动浪的正统终点。 在极少数情况下,位置 4 的标准波浪三角形取代了急剧调整,与第二个波浪位置的另一种横向形态交替。

脉冲波内部交替的想法可以总结如下:两个修正过程中的一个将包含一个移动到前一个或超越它,而第二个则不会。

对角三角形不显示浪 2 和浪 4 的交替。通常,两者都是锯齿形。 由于脉冲波的长度交替,波扩展具有交替特征。 通常,第一波做空,第三波延长,第五波再次做空。 通常发生在第 3 浪中的波浪扩展,有时发生在第 1 或第 5 浪中,这也是交替的一个例子。

脉冲波内部的交替

调整浪内的交替

如果大的修正开始于 abc 平坦的浪 A,我们预期 abc 之字形浪 B,反之亦然。

经常发生的情况是,如果一个大的修正只是从 a 波 A 的 abc 之字形开始,那么浪 B 会以更复杂的 abc 之字形打开以实现某些交替。 C 波有时甚至更复杂。 反之亦然,复杂性的顺序并不那么普遍。

调整浪内的交替

调整浪的深度

波浪原理回答了这个问题:“看跌市场会跌到什么深度?” 开始的想法如下:修正,特别是当它们作为第四浪时,可能会最大程度地回调到前一个第四浪的发展区域,最常见的是到其结束的水平。

有时平台或三角形,特别是那些跟随波浪延伸的,根本无法到达第四浪的区域。 反过来,锯齿形调整浪有时会深入第二波区域向下一层,尽管这种情况几乎只有在这些锯齿形调整浪充当第二波时才会发生。 双底有时会以这种方式形成。

音量

Elliott 使用体积作为检查波浪计算和绘制波浪扩展的工具。 他注意到,在看涨的市场上,交易量表现出随着价格变化的速度而增加或减少的自然倾向。

然后,在修正阶段,成交量的减少往往意味着卖家压力的减少。 低成交量值通常与市场上的反转点重合。 在主浪水平以下的标准浪 5 中,成交量往往小于第三浪。 如果发展中的第五浪的成交量等于或大于第三浪的成交量,则第五浪将延伸。 虽然当第一浪和第三浪的长度大致相等时,通常会假设这个结果,但对于第三浪和第五浪都延长的时候,这是一个完美的警告。

在初级波浪水平和更高水平上,由于看涨市场参与者数量的自然增加,在发展中的第五波浪潮中成交量趋于更高。 Elliott 注意到,在高于主波水平的看涨市场的最后一点的成交量瞄准了极高的位置。 最后,如上所述,交易量通常在第五浪的顶部向上跳跃的点上冲动增加,无论是通道的上边界还是对角三角形的末端。

底线

现在,当我们相当详细地了解了不同层次波浪的主要结构和特点后,我们就可以研究应用知识的策略了。 在接下来的一篇文章中,我将告诉您如何通过使用技术指标、下单和跟踪订单来跟踪这些或那些波浪。

此外,我建议节省您的时间,并利用您获得的知识,尝试识别不同尺度周期中的波浪形成。 了解市场结构,我们总是不会期望什么,因此,可以很容易地选择行动方案。

待会儿见!


材料是由

曾任应用系统分析研究所金融市场技术与基本面分析实验室主任。 现在担任 RoboForex 分析部门的负责人,为公司的客户提供每日斐波那契分析。