自从我的文章发表后一个月不到 关于航空公司的文章,而且市场上已经充斥着关于这家最大的航空公司之一即将破产的传言。

在那篇文章中,我试图给出情况的软版本; 此外,我个人的意见可能是错误的。 然而,时间证明事情比我预想的还要糟糕。

今天,我将揭示航空运输领域风险的其他方面,并给出如何从中赚钱的提示; 此外,我们已经掌握了第一季度航空公司收入的信息。

正如我之前所写,有 10 家航空公司向美国政府寻求财政帮助,从而增加了债务负担。 只要客流干涸,债务就很难还清。 除了债务,公司还需要维护,包括工资、飞机维修等费用。

在航空公司遇到麻烦之前,客户过去常常在航班起飞前几个月以优惠的价格购买机票。 一方的旅行花费较少,而另一方可以更有效地计划航班。

这几天有什么变化?

关于最大的航空公司之一即将破产的谣言开始在市场上蔓延。 第一个说的人 提到这个 正式被认为是波音公司(纽约证券交易所代码:BA)大卫·L·卡尔霍恩的总干事。 但是,他从未提及可能面临的公司的确切名称。 尽管如此,仅他的声明就让许多投资者怀疑现在投资股票和许多乘客是否明智——他们是否应该提前购买机票。

提前预订的收入受到威胁

如今,为您的机票寻求退款已经变得非常烦人。 只有两家小公司—— 忠实的空气 (纳斯达克:ALGT) and 精神航空公司。 (纽约证券交易所:保存) - 如果乘客拒绝飞行,则继续将钱退还给他们,但是,即使他们的一些客户也抱怨他们未能收回钱。

大型航空公司通常不会退款——只有在航班被航空公司取消的情况下。 否则,客户将获得一张凭证,用于支付他们在特定日期之前可能使用的票证总额。 从目前的情况很容易得出结论。 在公司破产的情况下,客户将无法取回他们的钱; 因此,预订机票的数量将不断减少,客户很可能会选择较小的航空公司。

当然,有些人可能会说乘坐大型航空公司的航班更安全。 通常,这是正确的。 他们有更新的飞机,技术维护更现代,但是,如果他们削减开支,这可能也会影响他们的飞机。 小型航空公司有更多机会获得融资,尤其是当它们获得较大竞争对手的客户时。

沃伦巴菲特摆脱了航空股

事实证明,情况越来越糟还是大型航空公司。 沃伦·巴菲特抛售了他所购买的所有 4 家公司的股票——基金亏损——无论是长期投资者,这背后一定有什么原因。 这些投资者通常会扩大他们的投资组合,但在股票下跌时绝不会卖出。 唯一的例外是一家濒临破产的公司。

财务业绩

现在,让我们来看看那些增加了债务的公司和那些仍在产生净利润的公司。 第一季度已经结束,所以我们可以看看公司的财务业绩。

我们将分析控制美国 4% 市场的 80 家最大的航空公司,从最小的一家——西南航空公司开始。

西南航空有限公司

西南航空公司 (纽约证券交易所:LUV) 第一季​​度亏损 9 万美元,而上一季度盈利 513 亿美元。 其负债已增至17.81亿美元,资产达26亿美元。

事实证明,该公司的债务已达到其资产的 65%。 情况并不危急,西南航空倒闭的可能性不大。

联合航空控股有限公司

联合航空控股公司。 (纳斯达克:UAL) 2020 年第一季度净亏损 1.7 亿美元,而上一季度的利润达到 641 亿美元。

其债务增长至创纪录的 43.63 亿美元。 上一次他们如此庞大是在 11 月 XNUMX 日之后 - 该公司随后破产并与美国大陆航空公司合并。

达美航空有限公司

尽管达美航空公司(纽约证券交易所代码:DAL)决定使用客机进行货物运输,但该公司未能在 2020 年第一季度保持盈利。

净亏损534亿美元,负债54亿美元。 这是该公司历史上最大的债务。 同时,该公司的资产仅为68.7亿美元,债务占其资产的80%。

美国航空集团有限公司

亏损最多的公司竟然是 美国航空集团 (纳斯达克:AAL)。 一季度亏损2.24亿美元,而上一季度盈利414亿美元。 该公司目前的债务为 61 亿美元,令人高兴的是,这不是最高值。 然而,最糟糕的是,债务已经超过了公司58亿美元的资产。

因此,美国航空公司是第一个破产的候选人。

交易员怎么看?

如您所见,在目前的情况下,没有一家公司能够保持盈利,这并不奇怪。 有证据表明,客流量减少了 97%。 显然,航空承运人无法产生利润。

无论如何,让我们看看交易员的想法以及他们出售的股票,指望公司破产。 为此,我们需要查看 Short Float 值; 我将向您展示图表上的数据。

航空公司的短期浮动图
航空公司的短期浮动图

从图中,我们可以得出结论,他们已将股份押在美国航空公司身上。 交易员持有其 19% 以上的股票空头头寸。

航空公司股价技术分析

现在,是时候对公司进行技术分析了。

西南航空公司

在图表上,有一个三角形,它的下边界已经被打破,这意味着价格将开始下跌。 11 月 10.00 日之后,股价跌破 2009 美元。 4.50 年的危机将价格拉至 11 美元。 只要 10.00 月 XNUMX 日的恐怖行为具体影响航空公司,我们就会将 XNUMX 视为下降的目标。

西南航空股价预测
西南航空股价预测

但是,我们必须考虑公司的财务业绩。 在上面提到的四家航空公司中,这家是最小的一家,其财务业绩远好于其他航空公司。 因此,如果突破 29.00 美元的水平,这甚至可能预示着增长。 该公司也可能与另一家公司合并。 因此,在这里将您的赌注放在下跌上风险太大。

联合航空控股有限公司

美联航的股票情况也一样。 股票的价格已经突破了三角形的下边界。 这家航空公司在 2001 年没能生存下来,所以我们以 2008 年的水平作为一个里程碑——在那次危机之后,股价跌至 2.70 美元。

美国联合航空控股公司股价预测
美国联合航空控股公司股价预测

达美航空有限公司

达美航空的股票图表与其他航空公司的图表没有太大区别。 还有一个三角形的下边界被打破,这表明价格进一步下跌。 11月2007日之后,公司没能逃脱破产,股票一分钱不值,XNUMX年重新出现在交易所。

达美航空股价预测
达美航空股价预测

2008年金融危机后,股价跌至3美元。 因此,在目前的情况下,最坏的水平将是 3 美元。

美国航空集团有限公司

在这4家公司中,美国航空集团的股票是最便宜的。 这并不奇怪,因为它拥有最大的债务和损失。 该公司在 11 月 2008 日之后陷入困境,并在 XNUMX 年未能生存,破产并与全美航空公司合并。 该公司以前的股票无效,而新股票开始在纳斯达克交易,股票代码为 AAL。

美国航空集团公司股价预测
美国航空集团公司股价预测

股票图表允许查看破产前的价格,从而找到股票可能下跌的可能低点。 这是每只股票 2 美元的水平。

总结

极低的股价总是吸引投资者。 然而,股价低的原因有两个。 第一个原因是该公司被投资者低估了。 第二个原因是公司亏损,投资者想抛售股票。

在我们的案例中,由于公司的财务状况恶化,价格很低。 风险是巨大的。 在这4家航空公司中,只有西南航空公司在2001年和2008年的危机中没有破产,而且即使现在看起来也比竞争对手强。 因此,如果您确实考虑投资航空运输,请选择这家公司。 但是,请记住,一旦一家公司宣布破产,投资者就会感到害怕并开始抛售其他公司的股票,这将进一步拉低价格。 这是股票可能被低估的时刻; 但是,我要再说一遍——风险极高。

最简单的决定是炒股票:开空头几天,然后锁定利润。

美国航空集团看起来是竞争对手中最弱的公司,因此股价继续下跌,公司破产的可能性很大。 因此,您可以依靠此事件并相应地进行交易。 这将是一个最佳决策——或者选择另一个领域进行投资。

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材料是由

他自 2004 年以来一直在金融市场工作。自 2012 年以来,他一直在美国交易所交易股票并发表有关股票市场的分析文章。 积极参与准备和提供 RoboForex 教育网络研讨会。