在本文中,我们将讨论一个称为波动率的术语。 它是金融工具价格的一个非常重要的参数,用于预测和交易。

什么是波动率?

金融市场 永远不要停滞不前,他们一直在移动。 要理解这一点,只需查看任何金融工具的图表——价格要么上涨,要么下跌,而且经常横盘整理。 为了评估市场活动和价格动态,有一个称为波动率的指标。

波动率是金融工具价格在特定时间段(日、周、月等)内的一系列变动。. 换句话说,波动率显示了金融工具价格在一定时间内可能上涨或下跌的高低。 波动率可以用百分比或点来计算(价格变动的最小值)

股票市场被认为是最不稳定的市场之一,不同公司的价格变化通常以百分比来衡量。 例如,如果一个 库存 在交易时段开始时花费 100 美元并在当天增加(或减少)10 美元,则其波动率等于 10%。 大公司股票的日波动率通常在 5-10% 左右,中型股和低流动性股票——20%、50%,甚至超过 100%。

外汇市场,货币对的价格动态在百分比方面不太重要,但这是由于交易量也低得多。 货币对的波动性通常以点数来衡量。 例如,美元/日元被认为是适度波动的,通常每天超过 50-70 点,而英镑/日元波动较大,其平均每日波动范围在 100 到 150 点之间。

波动性 - 美元/日元和英镑/日元价格聊天
波动性 - 美元/日元和英镑/日元价格聊天

如何在交易中使用波动性?

首先,波动率用于评估交易任何给定金融工具的机会。 交易者通过价格变动赚钱,这就是为什么高波动性的工具更适合交易的原因。 金融工具变动得越活跃,交易者就越有机会从这种变动中获利。

长期投资者 对波动更加小心,因为他们通常没有 停止订单, 而高波动性意味着高 风险. 因此,当他们选择波动性适中但具有强大的基本面或技术背景以支持长期走势的工具时,他们更喜欢平衡的方法。

在交易所,人们可以通过期货和期权直接交易波动性。 为此,开发了许多不同的波动率指数,其中 VIX 是最著名的指数之一。 该指数是根据美国股票指数标准普尔 500 指数计算的。 VIX 有时被称为“恐惧指数”——恐慌时上升,平静时上升——反之亦然。

通过波动率评估进行外汇交易时,可以选择合适的 货币对. 在我看来,平均每日波动率为交易提供了三个主要建议:

  • 预测运动 - 指导 获利 在点数。
  • 风险限制 – 以点为单位的止损指南。
  • 波动率增长 - 一个确认 信号 关于新趋势的开始。

使用波动率进行交易的指标

为了计算和使用交易中的波动率,很多 技术指标 被创造。 让我们检查其中三个,它们很受交易者的欢迎。

ATR(平均真实范围)

ATR 指标 以评估波动率而闻名,该方法由 J. Welles Wilder 于 1978 年创建)。 ATR 的主要目标是计算金融工具的当前波动率。 以点为单位的波动率是通过平均指定时间段内价格的最高和最低值来计算的。

ATR 指标建立在价格图表下方的单独窗口中,由一条主线组成,仅显示从 0 开始的正值。平均真实范围显示波动率的变化,当波动率在上升趋势和下降趋势中上升时,它会同样增长. 市场波动越大,指标值越大。

波动率 - ATR 指标
波动率 - ATR 指标

布林线

布林线 是 John Bollinger 于 1984 年创建的趋势指标。 然而,布林带的主要目标不是定义金融工具的波动性,而是寻找暗示可能出现趋势逆转的新冲动和信号。 尽管如此,该指标仍可帮助交易者查看图表上波动率的变化。

指标的上限和下限正在形成某种价格图表移动的通道。 价格通道的这些边界提供了对当前市场波动的洞察。

  • 当边界变窄时——波动性正在降低,价格正在放缓。
  • 当边界扩大时——波动性增加,价格可能开始新的走势。
波动率 - 布林带指标
波动率 - 布林带指标

ADX(平均定向运动指数)

ADX 指标 也是由 J. Welles Wilder 创建的。 ADX 是一种趋势指标,它通过比较指定时间段内的最高和最低价格来评估实际趋势的强度(默认设置使用 14)。 该指标由三条线组成:两条方向线,+DI 和 -DI,以及主线,ADX。

基本上,ADX 显示了当前的市场波动:

  • 如果 ADX 开始下跌,则意味着波动性正在下降,实际趋势正在放缓并可能逆转。
  • 如果 ADX 开始上升,则意味着波动性正在增加并表明新趋势的开始。
波动率 - ADX 指标
波动率 - ADX 指标

结束语

波动性是任何金融工具的一个非常重要的参数,它定义了其价格动态。 使用波动率,我们可以评估价格变动的前景,计算止损订单,并接收额外的信号以进入市场。 我认为如果你想提高你的交易效率,那么波动率应该被用作两者的附加工具 根本 and 技术分析.


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。