在本概述中,我们将讨论一种流行的投资工具,如债券。 投资者使用债券来保全和增加他们的资本。

什么是债券?

什么是债券?

债券 是具有固定收入的债务证券,由国家或公司用于通过向投资者(基金、公司或个人)借款来吸引资金。 债券通常是为某些项目筹集资金而发行的。 本质上,债券是在一定期限内具有固定利息规模的信用协议。

购买债券,投资者向债券发行人提供一定数额的资金,公司以后将使用。 作为交换,发行人将在一定期限内对这笔款项支付一定的利息,当利息到期时,将全额归还。 与股东不同,债券持有人通常没有公司股份,没有参与股东投票的权利,也没有获得股息的权利。

一些债券由穆迪、标准普尔等机构评级,以帮助投资者确定其质量。 此类评级用于估计偿还借入金额的可能性。 通常,债券的评级有两种类型:信用评级(可信度)和盈利能力评级。

债券的主要特征

债券的主要特点是:

  • 成熟期: 是发行人必须偿还借入款项的日期。 期限可以从一年到三十年不等。
  • 本金或面值 是在到期日之前支付给投资者的金额。 它可以部分支付。
  • 优惠券 是投资者获得的收入。 它可以是固定的或浮动的。 通常,利息是按时间表支付的。

通常,债券市场有两种类型——一级市场和二级市场:

  • 主要市场 是发行人出售债券的地方。
  • 二级市场 当投资者开始向其他投资者出售他们的债券时出现。 二级市场债券的价格取决于供求关系、利率和通货膨胀,以及到期前还剩多少息票和时间。

债券的整体收入由两部分组成: 优惠券收入 (来自支付的利息)和 折扣收入 (来自债券购买和赎回的总和之间的差额)。

有哪些类型的债券?

有哪些类型的债券?
  • 公司债券 是公司为吸引资金用于开发、研究或发明引进而发行的债务工具。 从公司债券收到的利息应纳税。 同时,公司债券的利息通常高于市政或州债券。
  • 市政(地方)债券 由城市、城镇、地区等发行,用于为公共项目筹集资金,例如学校、医院、道路等的建设。与公司债券不同,地方债券的利息是免税的。
  • 国(国)债 由一个国家的政府发行。 只要它们得到政府的充分担保,它们就被认为是最值得信赖的债券。 然而,国家债券的利息远低于公司债券。

债券的优缺点

股票的优点是:

  • 节省资金. 评级较高的债券是比股票更值得信赖的工具。 它们不太容易受到市场风险的影响,并帮助投资者节省资金。
  • 收入稳定. 债券提供作为优惠券的时间表收到的固定收入。
  • 多样化. 投资于债券、股票或其他资产将有助于建立一个平衡的投资组合——有利可图且稳定。

缺点是:

  • 盈利能力相对较低. 与股票或其他金融工具相比,债券更值得信赖,但利润较低。 如果通货膨胀水平高于投资者收到的优惠券收入,他们的资本购买力就会下降。
  • 利率变动的风险. 当中央银行的利率上升时,债券的价格会下降,您持有的债券价格也会下降。 利率的波动是债券市场不稳定的主要原因。
  • 信用或投资风险 是发行人不偿还借入资金的风险。 信用风险增加是低评级债券的特征。

投资债券的建议

投资债券的建议
  1. 检查到期时间,即您的投资将全部归还给您的日期。 在购买债券之前,请考虑您准备投资的期限。
  2. 检查债券的评级. 评级代表他们的可信度。 评级越低,违约风险就越高——您可能会失去投资。 AAA 是最高评级(标准普尔系统)。 评级为 C 及以下的债券被认为是不可靠的,违约风险很高。
  3. 研究发行人的服务记录. 在决定是否投资该公司时,公司的一些历史可能会有所帮助。
  4. 选择可靠的经纪人. 确保它具有许可证并且可以在经纪人的特殊评级中找到。
  5. 决定你准备承担多少风险. 评级较低的债券通常表明高风险水平可以解释更高的盈利能力。 更可靠的债券提供更低的盈利能力。 尝试找到中庸之道。
  6. 让你的方法平衡. 债券可以分散您的投资组合并平衡对股票和其他资产的投资。
  7. 研究佣金和其他费用. 如果您投资于债券基金,请检查基金中的费用和债券类型。

底线

债券是金融市场的可靠工具,盈利能力适中。 大多数情况下,投资者使用债券来平衡他们的投资组合,包括债券、股票、货币和其他资产。 学习如何交易债券将有助于熟练的投资者节省和增加资本。


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。