黄金是人们最早学会开采、加工和使用的金属之一。 最早的黄金制品属于古埃及的前王朝时期,即大约公元前 5000 年。由于美丽、稀有和耐用,黄金一直被用作通用的交换手段,类似于货币。

在本文中,我们将讨论黄金报价的波动如何影响外汇价格。

黄金标准

金本位是一种货币体系,是由于黄金作为通用货币的广泛使用而出现的。 金本位保证所有发行的货币都可以按需兑换相应数量的黄金。 在使用金本位制的国家之间的交易中,使用基于标准的固定货币汇率。

二战后生效的黄金标准在布雷顿森林会议上被接受。 根据国际协议,美国承诺提供每金衡盎司黄金 2 美元的黄金标准。 只有以中央银行为代表的国家才有权将美元兑换成黄金。 所以,当时美元真正得到了黄金的支撑,获得了全球储备货币的地位。

金本位制的时代在 1971 年结束,当时美国放弃了美元与黄金的自由兑换。 布雷顿森林体系崩溃的主要原因是美国发行的美元数量过多,不再受到黄金的支持。 此后,世界经济中的美元数量不断增长,汇率由市场决定,而黄金每年都在上涨,再创历史新高。

今年,黄金再创纪录,升至每金衡盎司 2,000 美元以上。 黄金的增长可能会继续,因为美国不断印制美元并将其注入全球经济。

黄金的价格

哪些货币受黄金影响?

黄金价格可以影响几乎所有货币的汇率。 黄金需求和供应的变化直接影响美元,因为黄金价格通常以美元给出。 此外,黄金价格的动态显着影响那些大规模生产金属的国家,这对其经济很重要。

美元

只要美元目前是主要的全球储备货币,黄金的价格通常以美元为单位。 黄金和美元呈负相关:如果美元下跌,则黄金上涨,如果黄金下跌,则美元上涨。 黄金通常被认为是抵御通货膨胀的一种手段:前者与后者一起增长。 世界黄金储备的增长可能会压低美元。

黄金生产国的货币

黄金生产国的货币受黄金价格波动的影响比其他任何货币都大。 出口黄金并拥有大量黄金储备的国家的货币受到金价上涨的支撑。 反之亦然:当贵金属价格下跌时,货币会感到一些压力。

在经济中黄金生产占很大比重的国家的货币受到的影响最大。 相反,如果黄金开采只占经济的一小部分,货币就不会对金价的变化做出如此剧烈的反应。

截至 2019 年底,最大的黄金生产商是:

  • 中国 – 426 吨黄金. 本国货币为人民币(CNH).
  • 澳大利亚 – 295 吨黄金. 本国货币 – 澳元(澳元).
  • 俄罗斯 – 270 吨黄金. 本国货币 – 卢布 ().
  • 美国 – 230 吨黄金. 国家货币 – 美元(USD).
  • 加拿大 – 175 吨黄金. 本国货币 – 加元(CAD).

在这些国家中,澳元受黄金波动的影响最大。 澳大利亚在黄金生产和探明黄金储量方面处于领先地位。 此外,黄金生产是澳大利亚经济的重要分支之一。

AUD/USD 和 XAU/USD 相关性

黄金在危机中的作用

在经济和地缘政治危机期间,由于对货币的信任度下降,黄金可能会上涨。 黄金本质上是最古老的通用货币,不受任何国家货币的约束。 黄金是全球经济和政治发展的最重要指标。

开始的危机通常伴随着股市的暴跌。 通常,这推高了金价。 投资者摆脱下跌的股票资产,购买黄金以降低其投资组合的风险,并免受货币汇率下跌的影响。

急剧下跌可能会导致短期相反的效果:为了弥补损失,投资者出售储备中的黄金,增加市场供应,降低价格,从而推高美元。 然而,黄金随后很快恢复增长。

总而言之,股市暴跌将资金流向保护性资产:黄金、日元、瑞士法郎、债券等。在全球经济形势稳定之前,大多数货币与黄金一起下跌。

危机和黄金行情

总结

尽管黄金标准已不复存在,但黄金继续影响全球外汇行业。 在危机期间,这种金属被积极用作保护资产和货币的替代品。 大部分经济依赖黄金生产的国家的货币受黄金价格波动的影响最大。


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。