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在大多数情况下,分析被简化为搜索重复的 价格图表上的模式. 这些可以是简单的模式,例如 三角形 or ,或更复杂的,例如 Dragon 或 Wolfe's Waves。 然而,所有这些模式都由一个清晰的价格结构统一起来。

这篇文章的主人公 Arthur Merrill 将他的模式称为“波浪结构”。 这个名字与道琼斯理论的流行有关,它描述了当时的波浪式价格走势。 顺便说一句,流行的艾略特波浪就是基于这个理论。

正如我们所知,任何对模式的搜索都可能是主观的,5 个交易者中只有 10 个会注意到一个完整的模式。 然而,如果我们谈论数学模式,10 个交易者中有 10 个会看到相同的 信号.

Merrill 试图在图形结构中找到相同的逻辑,因为许多人迟早会转向在图表上搜索模式。 最后,他挑出 32 个图形图案并将它们分配到两组:16 个 M 形图案和 16 个 W 形图案。 它们表示上升趋势或下降趋势的结束,有点像镜子一样相互反射。

美林模式的历史

描述这种模式的第一次尝试被认为属于金融家罗伯特·莱维 (Robert Levi)。 1971 年,他开始研究五点价格模式,试图构建它们,但未能完成他的研究,因为模式太多(大约 2,000 个模式)。

利威尔放弃了这个想法,它被抛在了后面十年。 1980 年初,Arthur Merrill 重新开始研究这些模式,从而挑选出并构建了下面的五点模式。

为什么它们被称为 M 形和 W 形?

Merrill 根据他研究的模式与两个字母 M 和 W 的相似性进行了研究。其中没有隐藏的深层含义。

记住这一点很重要,因为经典形态也具有 M 和 W 形状,但这些可能表明未来头寸的方向,而美林的形态不遵循相同的逻辑。

例如,一个 M 形 双顶图案 卖出信号,而W形 双底花纹 买入信号。 尽管如此,这个简单的原则并不适用于美林的模式。

如何交易这么多模式?

只要图案完全像镜子一样,16 个中只有 32 个是独特的,我们将只展示如何使用 M 形状。 对于 W 形,规则相同但颠倒。

例如,如果我们按照 M1 买入,按照倒置的 W16 模式,我们考虑卖出。 所以不要被大量的模式吓跑,实际上,它们不是 32 种,而是 16 种。 在本文中,我们将查看所有模式,并将它们与经典技术分析中的模式进行比较。

M1和W16

M1 形态的最后一个点反映了下跌的结束,但作者说它并不是一个反转点,而是一个极度超卖的点。 至于经典的技术分析,这个类似于 楔形反转形态.

Arthur Merrill 的模式 - M1 和 W16
Arthur Merrill 的模式 - M1 和 W16

在这里,我们还观察形态合约和趋势——在打破形态后逆转。 要放置目标,请计算图案的高度并从分离点开始测量这些点。

M2和W15

在 M2 形态中,价格呈某种向下的锯齿形,之后出现向上的锯齿形,但我们不会像 M1 那样等待高点的更新。 这种模式类似于 倒头肩 从经典 技术分析. 在图片中,右“肩”相当低,但它仍然是我们模式的一个例子。 要估计目标,请测量模式并将目标放置在距离“脖子”上的分离点尽可能多的点。

Arthur Merrill 的模式 - M2 和 W15
Arthur Merrill 的模式 - M2 和 W15

此外,在向下运动中,当价格未能在前一价格下方显示出新低但在前一价格上方显示出新高时,趋势就会逆转。 这是市场的本质。 因此,即使您对模式的理解过于简单,也请始终牢记当价格无法继续下跌并突破最近的高点时趋势逆转的可能性。

M3和W14

M3 据说是第二流行的美林模式。 在这里,价格在潜在向上反转之前刷新低点。 在现代交易中,它类似于 沃尔夫的波浪 or 三个印第安人模式.

Arthur Merrill 的模式 - M3 和 W14
Arthur Merrill 的模式 - M3 和 W14

要设定目标,请在第一个低点和第二个高点之间画一条线。 如您所见,它触及下降支撑线,之后预计当前趋势将发生逆转。 作者指出,这绝对是下降趋势,但不如 M1 强。

M4和W13

这种波浪状结构更让人联想到经典的反转形态,“肩部”或多或少处于一个水平。 大多数情况下,交易者从正确的“肩膀”购买。

Arthur Merrill 的模式 - M4 和 W13
Arthur Merrill 的模式 - M4 和 W13

请注意,在这种情况下,当价格突破最近的高点时,低点不会更新。 为了设定目标,我们再次从“颈部”上的分离点开始测量图案的高度。

M5和W12

M5 是价格图表上的一个扩展形态。 形态的波动从一开始就开始并增加到结束。 如图所示,价格确实显示了新高和新低。 同时低点再创新高,价格从支撑线向上反弹。

Arthur Merrill 的模式 - M5 和 W12
Arthur Merrill 的模式 - M5 和 W12

增长的目标可以是通过两个高点绘制的线。 在经典的技术分析中,这种模式被称为扩展阵型或扩展三角形。 交易者不喜欢这种模式,因为它很难交易,而且其形成时的波动性很高。

M6和W11

由于其“颈部”向上倾斜,该图案让人想起不规则的倒头肩图案。 在经典模式中,“颈部”必须顺应趋势,在这种情况下趋势是下降。 然而,在目前的结构中,我们可以假设一个下降的沃尔夫波浪形成。

Arthur Merrill 的模式 - M6 和 W11
Arthur Merrill 的模式 - M6 和 W11

笔者不建议按这种模式购买,尽管在大多数情况下,价格确实在上涨。 要设定目标,您可以在两个高点之间划一条线,这将是预期向下反弹的点。

M7和W10

M7的价格结构是来自谐波交易的蝴蝶 斐波纳契水平. 在美林模式的情况下,我们不添加级别,而是只查看图表。 目标通常是第一个和第二个高点。

Arthur Merrill 的模式 - M7 和 W10
Arthur Merrill 的模式 - M7 和 W10

M8和W9

M8 以陡峭的向上运动开始,然后是向下的锯齿形,但不会更新低点。 一旦价格突破高位,我们就可以确定向上运动会继续。 它略微让我们想起头肩形态。

Arthur Merrill 的模式 - M8 和 W9
Arthur Merrill 的模式 - M8 和 W9

但是,要对结构充满信心,您需要看到左侧的运动。 当右“肩”远低于左“肩”时,这意味着卖家疲软,价格有可能上涨。 要设定目标,请从“颈部”测量图案的高度。

M9和W8

在谐波交易中,M9被称为鲨鱼。 这是一个向上的锯齿形,然后是下跌和低点的更新。 通常,谐波交易者预计这一点为 1.13% 斐波那契。 在这样的下跌之后,我们可以预期增长到两个高点之间的低点。 这将是模式的完成。

Arthur Merrill 的模式 - M9 和 W8
Arthur Merrill 的模式 - M9 和 W8

M10和W7

M10 还让人想起了一种不稳定的倒头肩形态,交易者期望的不是“颈部”的突破,而是“颈部”的反弹。 或者,这种结构假定出现下降的沃尔夫波浪,在这种情况下,我们还绘制了穿过两个高点的阻力线并等待价格跌至该位置。 要设定目标,请在价格将上涨的第一个高点和低点之间划一条线。

Arthur Merrill 的模式 - M10 和 W7
Arthur Merrill 的模式 - M10 和 W7

M11和W6

乍一看,M11 与经典技术分析中的 M10 及其对应物相似,但实际上,M11 是谐波交易中的 5-0 形态。 如您所见,价格显示低点,然后显着增长并进行修正。 绘制上升通道以查看修正结束的位置。 如果价格测试这个边界,我们可以肯定增长会继续。 增长的目标是突破局部高点。

Arthur Merrill 的模式 - M11 和 W6
Arthur Merrill 的模式 - M11 和 W6

M12和W5

这种价格变动也在谐波交易中详细描述,称为蝙蝠。 修正将在 88.6% 斐波那契结束。 增长的目标是第一高和第二高。

Arthur Merrill 的模式 - M12 和 W5
Arthur Merrill 的模式 - M12 和 W5

M13和W4

M13 是最简单的对称三角形。 通常,这种模式会被实际趋势打破。 大多数情况下,交易者已经开始在该模式内买入,并在该模式上边界的突破处开新仓。 增长的目标是从分离点开始测量三角形的高度。

Arthur Merrill 的模式 - M13 和 W4
Arthur Merrill 的模式 - M13 和 W4

M14和W3

M14很像M9,但在他的情况下,价格并不低。 我们也可以说这里形成了一条鲨鱼。 虽然在 M9,我们预计价格将反弹 1.13%,但在 M14,反弹应该发生在 88.6% 的斐波那契。

Arthur Merrill 的模式 - M14 和 W3
Arthur Merrill 的模式 - M14 和 W3

M15和W2

Bryce Gilmore 对 M15 进行了很好的描述。 他将此描述为疲软市场中的 1-1 模式,因为价格跌至高点以下。 如果趋势强劲,则修正可能无法达到支撑位。

Arthur Merrill 的模式 - M15 和 W2
Arthur Merrill 的模式 - M15 和 W2

要找到向上反弹的点,请尝试绘制上升通道。 这里的增长目标是交易者从预期增长点衡量的从低点到高点的第一次变动。

M16和W1

M16 是 Gilmore 的 1-1 的波浪状模拟,只是它表明了强劲的趋势。 在这里,您还可以绘制上升通道并等待测试其下边界,这将表明价格进一步上涨。 要设定目标,请计算从低点到第一个高点的距离,并从预期增长点开始衡量。

Arthur Merrill 的模式 - M16 和 W1
Arthur Merrill 的模式 - M16 和 W1

总结

Arthur Merrill 展示了一系列有趣的模式。 当然,这些并不是所有存在的模式,而是其中的很大一部分。 有些看起来很经典,例如头肩形或三角形。 其他模式,如沃尔夫波浪、蝴蝶或鲨鱼,后来在其他作者的许多修正下进行了描述。

有人说,价格模式之所以有效,并将继续有效,只是由于市场参与者的心理,他们受到贪婪和恐惧的推动。 资产和市场可以改变——心理仍然存在。

Merrill 的模式早在 1980 年就被描述过,而 Triangles 经常出现在相对年轻的市场中,只会证实历史会重演。 对于成功的交易,您不需要了解所有模式,只需了解其中的两到三个即可对任何市场状态充满信心。


材料是由

金融分析师和成功的交易员; 在他的实践中,更喜欢高度波动的仪器。 提供有关交易和设计 RoboForex 教育材料的每日网络研讨会。