道琼斯工业平均指数是全球历史最悠久、最著名的股票指数之一。 它被列入美国前三大指数,并拥有其中最好的资本。 在本概述中,我将向您展示道琼斯的结构,并提供一些投资建议。

道琼斯的历史

道指于 1896 年由记者、著名华尔街日报查尔斯亨利道的编辑与其商业伙伴爱德华戴维斯琼斯共同创立。 Charles Dow 使用平均值来跟踪高收入的美国领先公司的股票动态。 最初,该指数主要由生产和销售石油、天然气、糖、烟草、棉花等的工业公司组成。

特别是,以下公司在一开始就被纳入道指:

  1. 美国烟草
  2. 美国糖
  3. 美国棉油
  4. 芝加哥天然气公司
  5. 通用电气(General Electric)
  6. 蒸馏和牛饲养
  7. 拉克莱德气体
  8. 全国领先
  9. 北美
  10. 田纳西州煤、铁和铁路
  11. S. 橡胶
  12. S. 皮革

该指数已多次更改。 1916 年,公司名单扩大到 20 家,1928 年增加到 30 家,这就是它现在包括的公司数量。 在 1930 年代的大萧条期间,由于许多公司破产,该名单被重新洗牌。 1932年,该指数的8个成员被可口可乐、宝洁公司等公司取代。

指数的计算公式也进行了更新。 道琼斯工业平均指数创建时,它只显示了它所包含的 12 只股票的算术平均值。 今天,我们使用道琼斯指数修正因子来解释公司的结构变化。

道琼斯的结构

一家公司要被纳入道琼斯指数,它必须在美国经济活动中发挥重要作用。 此外,它必须在纳斯达克或纽约证券交易所注册,并且是该国最大的工业公司之一。

该指数的 30 家公司拥有最高的资本化和可靠性评级。 今天,道琼斯工业平均指数 (US30) 包括以下公司:

  1. 可口可乐公司(KO)
  2. 麦当劳公司 (MCD)
  3. 华特迪士尼公司 (DIS)
  4. 默克公司 (MRK)
  5. 国际商业机器公司(IBM)
  6. 强生(JNJ)
  7. 波音公司(BA)
  8. 联合健康集团公司 (UNH)
  9. 家得宝公司 (HD)
  10. 英特尔公司(INTC)
  11. 思科系统公司(CSCO)
  12. 3M 公司 (MMM)
  13. 微软公司(MSFT)
  14. 宝洁公司 (PG)
  15. 陶氏公司 (DOW)
  16. 威瑞森通讯公司 (VZ)
  17. 耐克公司 (NKE)
  18. 旅行者公司 (TRV)
  19. 沃尔玛公司 (WMT)
  20. 霍尼韦尔国际公司 (HON)
  21. Visa Inc. (V)
  22. 摩根大通公司(JPM)
  23. 美国运通公司 (AXP)
  24. 卡特彼勒公司 (CAT)
  25. 雪佛龙公司 (CVX)
  26. Salesforce.com, Inc. (客户关系管理)
  27. 高盛集团 (GS)
  28. 安进公司(AMGN)
  29. 苹果公司(AAPL)
  30. 沃尔格林靴子联盟公司 (WBA)

投资这些公司的风险很小,因为它们非常可靠。 尽管如此,当金融市场波动加剧时,他们的股票报价可能会大幅波动。 因此,用于交易道琼斯的投资工具可能会带来重大的短期损失或利润。

对于 DJIA,使用带有道琼斯指数修正系数的加权价格计算。 这种方法给予高股价公司更多的权重,因此其股价的任何变化都会显着影响整个指数。 公司名单有时会进行修订。

投资道琼斯的方法

道琼斯工业平均指数是一种流行的交易和投资高流动性资产。 对于后者,您可以根据您的策略使用各种金融工具:股票、期权、期货、 差价合约,ETF。

从指数中购买股票

如果投资者决定自己收集道琼斯股票的投资组合,他们将需要从指数中购买每家公司的至少一只股票。 由于指数中某些股票的价格,这将是昂贵的。 此外,您必须不断观察市场,重新平衡您的投资组合。 这种投资选择的积极方面是,您还将获得股息支付。

道琼斯指数和苹果股票图表
道琼斯指数和苹果股票图表

期货和期权

期货和期权是 DJIA 的标准化股票衍生品。 购买它们可以解释为与指数中的整个股票投资组合进行交易。 请注意,您不会获得真正的股票,只会获得它们的合约。

衍生品让有经验的投资者可以使用具有不同期货和期权组合的复杂策略。 通常,这些工具用于相当短期的投资——XNUMX 到 XNUMX 个月。 长期投资需要更改即将到期的新合同,这可能会降低您的整体结果。

道指期货
道指期货

ETF

ETF 代表交易所交易基金,这意味着其股票在交易所交易的信托。 您可以像交易普通股票一样交易 ETF。 为道琼斯购买 ETF,您购买的是包含在该指数中的小型股票投资组合。 有几种投资于道琼斯的 ETF,一个流行的例子是 SPDR 道琼斯工业平均指数 ETF (DIA)。

DIA 是一种可靠且可用的投资工具。 其2020年XNUMX月的表现如下:

  • 年初以来的盈利能力——7.25%;
  • 佣金 – 0.16%;
  • 年股息收益率 – 2.07%;
  • 管理资产——25.4亿美元。
SPDR 道琼斯工业平均指数 ETF (DIA)
SPDR 道琼斯工业平均指数 ETF (DIA)

? RoboForex 客户可以在以下市场投资 SPDR DOW 30 ETF R Trader平台. 交易操作适用于差价合约和真实 ETF 的所有公司事件,包括股息。

CFD

另一种投资工具是差价合约或差价合约。 从本质上讲,这是基础资产价格变化的合约,在我们的例子中是道琼斯指数。 在交易者中,流行的差价合约是道琼斯现金,它是一种基于最近的 DJIA 期货合约的综合指数。

道琼斯现金差价合约的优点是没有到期日(它一直在交易,您可以根据自己的意愿持仓多久),1:100 的相当高的杠杆率(这可以让指数交易小额存款),以及几乎 24/5 的交易时间。 在缺点中,有掉期/展期佣金费用。

差价合约道琼斯现金

?RoboForex 客户可以在 MetaTrader 4、MetaTrader 5、R Trader 和 cTrader 上投资道琼斯 CFD。

结束语

道指包括美国 30 家领先公司的股票。 它不仅可以确定该国的经济状况,而且还是一种流行的投资工具。 得益于各种金融工具(股票、期货、ETF、期权),您可以对 DJIA 使用各种策略。 选择权在您,永远不要忘记风险。


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。