在本文中,我们将回顾一种流行的交易策略,称为平均回报率。 该策略的想法是,在出现严重偏差(增长或下降)后,价格往往会回到其平均水平。

战略依据是什么?

该策略基于流行的统计概念回归均值。 这个理论,由统计学家提出 弗朗西斯高尔顿, 指出极端偏差后通常会回归到正常值。 高尔顿通过对人类身体特征的一些研究来支持他的理论。

在金融界, 回到平均水平 假设资产的价格(或盈利能力)随着时间趋于正常化。 当当前市场价格高于平均水平时,我们预计未来会下跌,当低于平均水平时,我们等待其上涨。 换句话说,这种策略是基于这样的预期,即在与平均水平发生一定偏差后,价格无论如何都会恢复到平均水平。

回归平均的概念催生了一系列类似的 交易策略 用于各种乐器。 价格与平均值的偏差通常用各种方式表示 技术指标.

策略的优缺点

与其他任何策略一样,回归平均策略也有其优点和缺点。

优点是:

  • 当市场没有明显的上升或下降趋势时,该策略在平坦的情况下运作良好;
  • 它提供了很多交易机会。 通常,市场有 30% 的时间处于趋势状态,而 70% 的时间则以某种方式进行整合,这对策略来说是完美的;
  • 与趋势策略不同,头寸在短期内持有。

缺点是:

  • 当市场表现出强劲的趋势时,该策略发出反对它的信号,如果趋势继续而没有修正并且永远不会回到均值,则可能会导致损失;
  • 每笔交易的利润小于 趋势策略;
  • 该策略没有考虑可能改变工具长期估计的新信息。 例如,如果一家公司破产,其股票可能会下跌并且永远不会回到平均价格。

适用仪器

为了提供信号,回归均线策略使用趋势指标、震荡指标及其组合。 像这样的振荡器 RSI or 随机 帮助查看仪器是否 超买或超卖. 当您的交易旨在反转至平均水平时,他们可以建议入场水平。

趋势指标显示市场的当前状态——无论是趋势还是 平面. 最受欢迎的趋势指标多种多样 移动平均线 和复杂的指标。 他们评估当前趋势以及价格偏离平均水平的程度; 此外,他们建议获利的水平。 例如,MA (200) 可以作为一个长期的里程碑。

回归平均值 - MA (200)

按策略交易的例子

正如我上面所说的,根据他们使用的指标,回归平均策略有很多变体。 您可以结合使用简单的趋势指标和振荡器,或者采用流行的复杂指标。 我们将讨论的示例基于称为布林带的通道指标。

新的 布林线 指标直接出现在价格图表上。 指标的顶线和底线形成一种价格通道,价格图表大部分时间都在其中。 对于通过回归平均线进行的短期交易,您可以使用指标的上下线反弹,使价格回到平均线。

买入信号

  • 市场表现出平坦或疲软的上升趋势。
  • 价格下降到通道的下边界并向上反弹。 确认反弹 烛台组合 or 价格行为模式 是可取的。
  • 开一个买入头寸,放置一个 止损 后面局部低位。
  • 当价格达到指标的平均线时获利。
回归均线 - 买入信号

卖出信号

  • 市场表现出持平或疲软的下降趋势。
  • 价格上升到通道的上边界并向下反弹。 通过烛台组合或价格行为模式确认反弹是可取的。
  • 开一个卖出头寸,在当地高点后面设置止损。
  • 就拿 利润 当价格到达指标的平均线时。
回归平均值 - 卖出信号

底线

回归均值是一种流行的交易策略,它基于回归均值的概念,或者说价格在一些偏差后回归均值的想法。 这种策略在整合时期效果很好,但在价格可能永远不会回到均值的强劲趋势中可能会导致损失。


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。