冥界 公司的价格 通常会影响您是否投资的决定。 当然,您可以忽略此属性并使用,例如, 技术分析; 但是,了解所选公司的真实市场价格后,有经验的投资者可以对其长期投资的结果做出结论。

在本文中,我不会专注于评估和分析投机或短期交易的公司。 我的目标是教你确定公司的价格和你对公司的看法 长期投资. 长期,我的意思是几年甚至几十年。 这是众所周知的 沃伦·巴菲特 投资。

被低估的公司在投资方面总是更有利可图,因为它们的股价未来可能会上涨。 至于被高估的公司,他们的观点更为温和或根本缺乏。 这些公司的股票可能很快就会调整,这将导致不合理的损失或冻结您的投资。

估计一家公司的成本

对于公司价格的复杂估计,可以使用多个乘数:

P / E (市盈率)是一个显示公司低估或高估状态的乘数。 使用市盈率乘数,投资者可以预测他们的资金何时会得到回报。 市盈率越小,它发生得越快。 我们在之前的文章中已经讨论过市盈率。

P / S (市销率)实际上是公司的价格与其年收入之比。 与市盈率不同,它可以应用于亏损公司。 AP/S 值低于 2 被认为是好的,它越高,这将是越糟糕的投资。 一个几乎完美的值是一个。

市盈率 (Price to Book) 显示公司资产的规模减去其承诺(债务)。 乘数将公司的资本与其在证券交易所的资本化进行比较。 AP/BV 值为 1 意味着目前,其股票成本低于交易所(被低估)。 如果该值介于 XNUMX 和 XNUMX 之间,则该公司定价过高。 如果乘数为零,则说明公司不太好,最好忽略这个投资机会。

使用乘数,投资者通常比较来自同一行业的几家公司。 对于估计,使用上一期间、当前期间和预测的报告。 通过比较数据,我们可以得出哪些公司对长期投资更具吸引力。

乘数的特点

如果使用乘数,则需要考虑以下几点:

  • 对于新兴公司和发展中的公司,乘数可能是错误的。
  • 你不能只用一个指标来估计公司; 你的方法一定很复杂。
  • 比较一个行业的公司,注意他们的业务、员工人数和债务。

互联网上有大量计算乘数的资源。 请参阅下面您可以在 Finviz.com 上使用的指数(为了清楚起见,给出了数据)。

Finviz.com 上的市盈率计算示例

在网站上,您可以根据公司的业务、股价范围和注册国家/地区挑选出公司。 请注意,由投资者决定基于哪些数据做出决定。

做出投资决策

在分析乘数时,有一件主要的事情要做——做出正确的决定。 在这种情况下,直觉起着最重要的作用之一。 不过,我要谈点别的。

分析数据后,了解公司的业务以及成立时间。 年轻的(新的)公司可以产生快速的利润,但会带来更大的风险。 我建议投资于五年前首次公开募股的公司。

员工人数也很重要,人数越多越好。 与小企业相比,大公司破产的机会更少(但也有例外,请检查此参数)。

投资组合示例

请参阅下面的投资组合中的资本分配示例。 将您的投资 100% 分配给对我们最具吸引力的行业。

这个列表只是一个例子而不是一个说明:

  • 重工业——15%
  • 货物运输,陆运、空运、水运 — 15%
  • 金融——15%
  • ETF——15%
  • 债券——15%。

这并不意味着您将 15% 的资金投资于每个行业的一种工具; 相反,您可以选择 5-7 家公司(根据您的需求选择数量),这些公司的参数令人满意且看起来很有吸引力。 剩余的资本将保持自由,以便您可以分散风险或购买更多资产。

投资者不应该做什么

投资时,请确保您没有使用投机原则:

  • 不要以一时的利润为目标,你不是在投机。
  • 不要用 杠杆作用 或借钱。
  • 交易新闻 不适合投资者,因为在新闻中,资产价格可能极不稳定,这可能会影响您的决策。
  • 把石油留给投机者(金属是一个单独的问题)。
  • 根据您自己的分析而不是其他人的建议做出决定。
  • 空头交易是你的敌人。 许多公司在未来成长,而你的销售损失却很难预测。 下面是一个例子:一位交易员以每只 100 美元的价格购买(开立买入头寸)A 公司的 10 只股票。 后来公司破产,股票跌至零。 交易者的损失将达到 1,000 美元或他们投资的 100%(股票跌至底部)。 如果股价上涨,交易者就会获利,平仓。 然而,利润的大小是未知的。

下面是一个相反的例子:交易者开了一个卖出头寸,即以每只 100 美元的价格卖出了 10 只股票,它们的价格开始下跌。 在这种情况下,交易者赚钱,他们的最大利润将达到其投资的 100%(有条件)。 如果股价开始上涨,它将在哪里停止? 这个问题没有答案,所以你的损失可能超过 100%。

分散您的风险:由不同行业的股票、ETF 和债券组成您的投资组合。

总结

投资是被动收入,这是大多数交易者甚至大多数人梦寐以求的; 然而,并不是每个人都真正成功。 一个投资组合需要一天多的时间来组成。

根据乘数,您可以利用您对乘数含义的了解,构建长期投资组合。 永远不要忘记将公司相互比较以及该行业的平均值。

在开源中,市场“鲸鱼”的投资组合向公众开放。 研究它们并选择对你有吸引力的东西。 一开始不要害怕小额投资,未来,这可能会成为你的主要收入来源。


材料是由

自 2009 年以来一直从事外汇交易,也在股票市场交易。 定期参加面向具有任何经验水平的客户的 RoboForex 网络研讨会。