在本概述中,我们将讨论诸如“篮子交易”之类的交易方法。 它有助于分散风险并创建市场中性交易策略。

什么是篮子交易?

篮子交易 是一种交易方法,它不仅使用一种工具,还使用一大堆(“一篮子”)工具。 例如,您不是交易单一货币,而是专注于一组货币。 或者,您不是交易一家公司的股票,而是交易某个行业的几家公司的投资组合。

创建一篮子(投资组合)工具的最流行方法是找到一组定价过低的工具,并指望它们随后的增长。 工具可以是股票、货币对、 ETF等。一个很好的例子是传奇的投资组合 沃伦·巴菲特: 他投资最有前途的股票。

篮子交易假定交易一篮子或几篮子相互关联的工具。 这种方法的独特之处在于它有助于分散风险并创建一个市场中性的投资组合,无论市场状况和特定趋势如何,都可以帮助您赚钱。 让我们讨论一些 策略 篮子交易。

如何进行篮子交易?

篮子交易有两种主要策略:投资(趋势)和市场中性(任意)。

投资策略

这是一种使用一篮子工具的趋势策略。 有利于各种投资理念,有助于分散风险。 我们不是投资于一种资产,而是将我们的资本按比例分配给几种工具。 通常,这些工具相互关联并具有相似的特征。

在股票市场,这意味着投资几家类似的公司,而不仅仅是一家。 例如,您预计医疗保健行业的股票将因与冠状病毒的斗争而增长。 与其只投资一家知名公司,不如将资金投入该行业的几家公司。 这将有助于规避企业风险——一家公司的股票可能因某些内在原因而陷入困境,而其他公司的股票可能会达到您的预期。

在货币市场中,这意味着交易多个货币对,而不仅仅是一个。 例如, 基本面分析 告诉你美元在不久的将来会贬值。 您可以使用一篮子多种货币,而不是仅以一种货币对(例如,与欧元)出售美元。 例如,同时交易 EURUSD、GBPUSD、AUDUSD(以及更多)。 因此,您可以降低只投资一种货币对的风险。

篮子交易 - 投资策略

市场中性策略

该策略建议同时买卖几种相互关联的工具。 该策略的想法是跟踪相关工具的价格差异,并使用价格与平均值的偏差以相反方向开仓。 希望在偏离之后,价格会回到平均水平,为您带来利润。

在股票市场上,您可以卖出几家已经表现出可观增长的公司的股票,同时购买相应数量的刚开始增长的同一行业公司的股票。 你期望上涨的股票会稳定甚至修正,而那些刚刚开始的股票会赶上; 因此,当这两个篮子的价格差异减小时,您将获得总利润。

在货币市场中,这可以是一篮子货币对中的相反头寸。 例如,如果英镑与其他货币成对大幅下跌但预计会上涨,您可以按比例买入 GBPUSD 并卖出 EURUSD 和 AUDUSD,对应价格和 挥发性 对。 这使得头寸对美元保持市场中性。

预计如果美元升值,英镑的贬值幅度将小于欧元或澳元; 卖出 EURUSD 和 AUDUSD 将产生总利润。 而如果美元贬值,我们预计英镑的跌幅会比欧元或澳元更严重,因此总利润将由英镑兑美元的增长获得。 为了找到统计偏差并计算开仓比例,经常使用特殊的软件—— 指标, 专家顾问,脚本。

篮子交易 - 市场中性策略

篮子交易的优缺点

与其他交易方式一样,篮子交易也有其优点和缺点。

优势

  • 分散风险。 当我们使用一篮子工具时,我们对每个工具的动态的依赖程度会降低。 如果你的预测是正确的,“成功”的股票就会吸引“不幸”的股票。
  • 根据您使用的资产的相关性使用市场中性策略——它们对市场趋势的变化不太敏感。
  • 它适用于广泛的资产和市场(外汇、股票、商品等)。

缺点

  • 该方法很复杂,因为您必须同时关注多个仪器。
  • 当市场上发生不寻常的事情时,风险就会增加。 以前对您有用的统计规律和相互关系可能会在情况发生变化时造成损失。
  • 您需要使用一些特殊的软件(脚本、专家顾问、指标)。

结束语

篮子交易在不同的金融市场运作良好。 它可用于分散风险和开设相关资产的市场中性头寸。 要成功使用此方法,您需要考虑所有优点和缺点,并在一个小型真实或模拟账户上进行练习。


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。