保护您的资金免受通货膨胀影响的最佳方法之一仍然是投资于 .

我们已经过了冠状病毒危机的高峰期,似乎没有什么可担心的。 此外,没有理由购买黄金,因为公司收入不断增长,业务正在恢复生机,失业率虽然居高不下,但已经停止快速增长。 然而,事情并不像看起来那么平静。

今天我们将讨论黄金投资,以及为什么它们在2021年值得考虑。让我们从各种指标的警报开始。

货币供应量增长

正如我们所知,您向系统注入的资金越多,通胀增长的可能性就越大。 请注意美国货币供应量的增长速度。 过去平均每年为 2-3%,但在 2020 年,货币供应量猛增了 25%。 这是美国历史上第一个这样的时刻。

美国的货币供应

个人储蓄率极高

下一件事:2020 年美国的 PSR 超过 30%。 这可以解释为人们害怕失去工作和未来的普遍不确定性。 截至目前,该指数已降至 13.7%,但这是过去 30 年来的最高水平。

美国的个人储蓄率

商品价格的增长

通货膨胀的增长也受到商品价格上涨的推动。 它们越高,生产东西的成本就越高,因此,消费价格也会上涨。 例如,主要商品布伦特原油的价格自年初以来上涨了 25%。

布伦特油价走势图

然而,仅仅油价上涨不足以导致通胀飙升——当消费者开始积极购买商品时,通胀会飙升。

通货膨胀率低于2%

美国目前的通货膨胀率为每月 1.4%。

美国的通货膨胀

它确实在增长,但如果仔细查看图表,你会发现增长只能用 2020 年 XNUMX 月的低利率来解释,而现在通胀甚至还没有达到危机前的水平。 换句话说,经济仍在追赶,尽管通胀可能有些令人困惑。

那么,如果通胀甚至没有达到危机前的水平,为什么黄金会增长? 而且,它仍然低于2%,因此美联储无需担心并开始加息。 市场依赖于预期。 因此,看看它们:投资者是否承诺在不久的将来会出现通胀飙升?

接种疫苗将人们带到商店

让我们回到储蓄。 美国已经进行了超过 50 万次抗冠状病毒注射。 死于 COVID-19 的人数已停止增长。 因此,限制将逐渐取消,人们将恢复正常生活:去商场和餐馆,旅行等。

这将使收入增长。 人们将花费在大流行期间节省的钱,对商品和服务的需求将继续增长。 最终,通货膨胀将与高商品价格一起加速增长。

达成 1.9 万亿美元的一揽子支持计划

25 月 1.9 日,预算委员会同意了一项规模为 XNUMX 万亿美元的新经济支持计划。 第二天,众议院批准了这项措施。 与此同时,美联储代表不断对有关通胀可能增长的传言发表评论,并试图让投资者冷静下来,并承诺他们有办法控制通胀。 然而,市场参与者怀疑美联储是否能够在不大幅提高利率或结束刺激的情况下阻止通胀的急剧增长。 后两点可能会引发股市雪崩。 公司将更多地用于偿还债务,这将降低净利润增长的速度,而投资者将开始获利,即抛售股票。

对美联储将无法控制通胀的担忧使得 10 年期债券的盈利能力增加。 这意味着投资者准备借钱,但利率很高——高于预期的通胀水平。 因此,债券盈利能力的增长表明投资者正在预期未来的通胀。

25月10日,美国1.56年期国债收益率一度达到500%,而当日标普2.5指数下跌XNUMX%。

美国 10 年期债券的盈利能力

加起来

暗示通胀急剧上升的事实是:

  • 货币供应量增长速度惊人(每年增长 25%)
  • PSR 的增长(它的减少将导致通货膨胀的增加)
  • 商品价格的增长
  • 1.9 万亿美元的一揽子支持计划正在通过
  • 债券盈利能力增长

另外,看看自 2000 年以来货币供应量增长与金价之间的相关性。

资金供应
黄金价格

自 2011 年以来,它被扭曲但在 2019 年恢复,金价随着货币供应量继续上涨。

因此,对 2021 年通胀急剧增长的担忧是相当合理的。 黄金价格可能会相应上涨。 因此,我们需要将一部分资本投资于黄金,或者购买与之合作的公司的股票。

哪些公司值得关注?

2020 年是非凡的,尤其是由于黄金价格的急剧上涨。 在某些时候,报价达到每金衡盎司 2,077 美元,到年底,投资这种金属的盈利能力达到 25.5%。 在金价如此火爆的情况下,黄金生产公司的股票肯定表现出积极的动力,但实际上,情况恰恰相反。

澳大利亚公司——由于 COVID-19 的限制、森林火灾以及与中国的复杂关系——未能从他们生产的金属的增长中获得真正的利润。 他们的股票在 2020 年结束时表现不佳。

2020年的领导者竟然是加拿大公司: 金罗斯黄金公司(纽约证券交易所:KGC) 盈利率为 54.9% 和 惠顿贵金属公司(纽约证券交易所代码:WPM) 盈利能力为 40.3%。 还有,美国 纽蒙特公司(纽约证券交易所代码:NEM) 与37.8%。

2020年,金罗斯黄金收入增长18%,高于分析师预期。 Wheaton Precious 的收入增加了 37%,而 Newmont 的收入增加了 13%。

3年第三季度,当金价突破2020美元时,各家公司的净利润均创历史新高。

现在让我们简要谈谈它们中的每一个。

金罗斯黄金公司

Kinross Gold 于 1993 年在多伦多成立。 目前,公司管理着8家金矿厂。 其竖井位于巴西、俄罗斯、美国、加纳和毛里塔尼亚。

根据 kinross.com 的官方信息,2020 年,该公司开采了 2.4 万盎司的贵金属。 到 2023 年,它计划将产量提高到 2.9 万盎司。 黄金开采和销售成本为 970 美元。 以目前的金价计算,公司的盈利能力超过31%。

Kinross Gold 的股价最近与金价一起下跌。 最近的支撑位在 6 美元。 如果价格反弹,增长可能会恢复。

金罗斯黄金公司(纽约证券交易所代码:KGC)股价走势图

惠顿珍贵

Wheaton Precious 是一家跨国金属流媒体公司。 这意味着它与矿业公司签订协议,以商定的价格购买贵金属,然后在市场上出售。 这种模式的优点是没有开采金属的费用。 公司的主要费用为未来供应的预付款。 此外,Wheaton Precious 不仅出售黄金。 其资产包括白银、钴、铜和其他贵金属。

Wheaton Precious 股票的报价已跌至每股 36 美元。 分析师指出,基于 50 年业绩的良好报告,他们的实际价格应该在 2020 美元左右。

惠顿贵金属公司(纽约证券交易所代码:WPM)股价走势图

纽蒙特公司

纽蒙特公司成立于 1921 年,目前是全球最大的金矿开采公司。 除了黄金,纽蒙特还开采铜、银和锌。 2019 年,公司拥有 100.2 亿盎司黄金,是该行业最大的储备。 纽蒙特也是唯一一家被纳入标准普尔 500 指数的金矿公司。

纽蒙特的股票,以及另外两家公司的股票,最近都在下跌。 最近的支撑位在 52 美元。 反弹可能会使股价上涨。

纽蒙特公司(纽约证券交易所代码:NEM)股价走势图

结束语

美国印刷机肯定会影响全球经济。 无论如何,这都会使通货膨胀加剧。 即使美联储设法控制它,市场参与者也可能会开始怀疑其权力,并会通过向黄金投资一些资本来确保自己,这将推高其价格。 自然而然,这将引发金矿公司的股价上涨。

这看起来是一个双赢的局面; 然而,在实践中,没有任何市场交易能提供 100% 的盈利概率(负油价证明了这一点)。 总有一些事情可能与计划背道而驰。 因此,即使是现在,您也必须在没有情绪的情况下以最小的杠杆进行投资。

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材料是由

他自 2004 年以来一直在金融市场工作。自 2012 年以来,他一直在美国交易所交易股票并发表有关股票市场的分析文章。 积极参与准备和提供 RoboForex 教育网络研讨会。