在这个概述中,我将谈论无杠杆交易,以便您可以决定这种类型的交易是否适合您。

什么是杠杆?

杠杆交易意味着您通过边际贷记以比您的存款更大的金额开立头寸。 在本质上, 杠杆作用 是你的资本和借来的钱的比率。 在金融市场中,杠杆由您的经纪人提供; 通常从 1:10 开始。

使用杠杆,存款较少的交易者可以在金融市场上开设相当大的头寸。 例如,拥有 1,000 美元的存款,交易者可以使用 1:100 的杠杆(由他们的经纪人提供)并开仓总计 100,000 美元(1,000 美元 * 100)。

一方面,杠杆交易可以让交易者增加他们的潜在利润; 另一方面,它也增加了可能的风险。 相反,无杠杆交易意味着风险较低,但需要较大的存款。 从我们的文章中了解有关在外汇中使用杠杆进行交易的更多信息: 

无杠杆外汇交易

通常 外汇交易 意味着相当高的杠杆率(从 1:100 开始)。 这是由于货币对是具有低 挥发性,贸易商通过增加交易量来弥补这一点。 但是,使用杠杆并不是必须的; 没有它,你可以获利。 不过,这将需要更多的投资。

自然地,当您在没有杠杆的情况下进行交易时,潜在的盈利能力会低于有杠杆的情况。 如果一种货币上涨了 1%,交易者以 1:100 的杠杆全额买入该货币,他们的利润将是 100%,而没有杠杆,则仅为 1%。 然而,杠杆的使用意味着最大的风险:如果您的预测有误,您可能会在一笔交易中损失全部存款。

想象一个交易者有 100 欧元的存款,并以 1:100 的杠杆开设了一个最大可能的交易者,买入 0.1 手 EUR/USD。 如果他们的预测结果是错误的,并且价格与他们的头寸背道而驰,则该货币对的平均每日 100 点(1 点 = 1 欧元)将摧毁他们的全部存款; 他们将不再有什么可交易的了。

要在没有杠杆的情况下开立 0.1 手 EUR/USD 的相同头寸,需要有 10,000 欧元。 然而,与头寸相反的 100 点变动只会意味着损失 1% 的存款(100 欧元)。 交易者将有 9,900 欧元可供交易,而在第一种情况下,他们将一无所有。 如果您在没有杠杆的情况下进行交易,只有当您的货币接近于零时,您才有可能损失全部存款。

要在没有杠杆的情况下进行外汇交易,您需要一个提供 1:1 杠杆的可靠经纪商。 选择您的经纪人 尽您所能,因为您的存款必须是可观的(从 10,000 美元开始)。 开设交易账户,以及其他参数(交易终端、账户类型、货币),选择 1:1 的杠杆。

开立交易账户

无杠杆购买股票

交易股票 与外汇交易有很大不同。 与货币相比,股票的波动性要大得多。 一个货币对每天的变化很少超过 1-2%,而股票在一个交易日内可能会波动 5% 甚至 10-20%。 因此,在没有杠杆的情况下购买股票可能比没有杠杆的外汇交易更有利可图。

长期股票交易的想法是在没有杠杆的情况下投资您自己的资本。 如果你有一些闲钱并想投资于著名公司的股票,你只需在没有杠杆的情况下购买它们。 您只需等待股票增长并避免过度风险。 出现亏损时请耐心等待:只有当股票发行人破产时,您才能损失全部资金。

例如,2020 年 35 月,通用汽车(纽约证券交易所代码:GM)的股票价格为每股 7,000 美元。 持有 1,000 美元的存款并指望从股票增长中获利,投资者以 1:5 的杠杆购买了其中的 28。 然而,35月底,冠状病毒危机开始,通用汽车股价下滑。 一旦股票达到 28 美元,投资者就会损失全部资本:7 美元 – 1,000 美元 = 7,000 美元 * 15 = - 1 美元。 后来价格甚至跌至 2 美元,这意味着即使杠杆为 XNUMX:XNUMX,投资者也会赔钱。

但是,如果投资者足够谨慎以避免杠杆,他们只购买了 200 只股票(7,000 美元 / 35 美元)并且可以承受下跌。 即使回撤约 60%(当价格跌至 15 美元时),也不是关键。 后来通用汽车的报价开始上涨,现在已经接近60美元。 在我们的例子中,没有杠杆的谨慎交易不仅可以节省投资者的资金,还可以产生超过 70% 的利润。

通用汽车(纽约证券交易所代码:GM)股价走势图

无杠杆交易的优缺点

无杠杆交易的优缺点如下:

优点:

  • 较小的交易风险——存款的规模让您以良好的安全边际进行交易,并在等待您的资产(股票)增长时承受回撤。
  • 心理安慰 – 以良好的安全边际进行交易,您可以从容应对大部分价格变动,而较少关注交易。
  • 减少费用,因为您无需支付隔夜转移头寸的费用。

缺点:

  • 大额存款 - 建议不少于 10,000 美元。
  • 中等盈利能力——明显低于杠杆交易。

结束语

是否在交易中使用杠杆由每个交易者决定。 如果您有足够的资金并且更喜欢具有中等风险的长期交易,那么您将可以在没有杠杆的情况下进行交易。 明智地选择您的经纪商并开设一个杠杆为 1:1 的交易账户。


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。