技术分析 暗示了一系列的模式。 每个作者都试图使他们的模式独一无二,并尽可能详细地描述它。 在某个时刻,甚至出现了将斐波那契网格添加到现有模式以增强识别性的整体趋势。 这种价格结构称为谐波 模式.

许多投资者甚至将斐波那契水平添加到诸如 头肩 评估肩部的位置以及它是否符合对图案的要求。 为了 双顶 模式,他们发明了龙模式,其中作者还使用斐波那契网格来评估模式的正确性以及它是否有效。

我有理由告诉你这一切。 对于我在下面描述的蝴蝶图案,应用了相同的原理。 为了检查图案是否正确形成,使用斐波那契水平。 主要问题是如何去做。 在回答这个问题之前,让我们先了解一下这个话题的历史和细节。

蝴蝶和加特利有什么区别?

冥界 蝴蝶图案 非常类似于伽利模式(也称为 加特利蝴蝶)。 我们已经有一篇关于它的文章。 许多交易者将这两者混为一谈,但如果仔细观察,它们是完全不同的。

Gartley 模式是由 Harold Gartley 在他的书“Profit on the Stock Market”中设计和提出的。 当时还不包括 斐波纳契水平. 后来,Harmonic 交易者添加了水平并得出结论,该模式的 B 点必须接近修正的 0.618 点和 D 点 - 0.786。

至于蝴蝶,B 点接近 0.786,而 D 点接近 XA 波的 1.27 投影。 这是蝴蝶形态和伽利形态之间的主要区别。 如您所见,在没有斐波那契水平的情况下很难找到这种差异。

蝴蝶图案是如何出现的?

蝴蝶有两个“父亲”: 布莱斯·吉尔摩斯科特·卡尼.

Bryce Gilmore 首先在他的 Wave Trader 程序中描述了该模式,并且更侧重于模式的图形方面,即他仅通过图表检测结构,而没有使用斐波那契网格。

Scott M. Carney 严格地将所有形态与斐波那契联系起来,然后才评估形态本身。 关于蝴蝶,他在他的书“谐波交易:第一卷”中写道。

在那里,他注意到他有几种模式组合,包括斐波那契水平; 作为最有效的一种,他更喜欢 B 点位于 XA 浪的 0.786 处,并且该形态有望在 XA 的 1.27 处完成。 其他组合可以忽略。

图案是怎么形成的?

Butterfly 包含五个点:X、A、B、C、D。这些点在上升和下降脉冲后出现在图表上。

该形态看起来像最简单的双顶或双底形态; 然而,这里我们使用斐波那契网格来识别模式,然后才开仓。 此外,我们在双底卖出时,通过蝴蝶,我们寻找买入信号。

蝴蝶是否逆势而为?

该模式可以出现在不同的时间范围内。 在关于谐波交易的第一本书中,很少关注市场趋势,因此您可以在任一方向交易该模式。 然而,后来,作者开始更加小心趋势的存在及其方向,因为如果该模式顺应趋势,则效果会更好。

仅供参考:Butterfly 可以逆势而为,但很可能只是一次修正。 如果我们交易趋势,价格不仅会达到第一个目标,而且会远远超出。

看涨蝴蝶的结构

看涨形态给交易者一个买入信号。 蝴蝶的五个点中的每一个都与其自己的斐波那契水平重合。

请注意,即使价格达到 D 点的标记水平,我们预计该模式将在此处结束,也不要急于开立买入头寸。 这个区域被称为“潜在反转区域”,这意味着价格不一定会上涨。

看涨蝴蝶形态形成如下:

蝴蝶图案
  • 价格在第一个 X 点开始上涨。这是蝴蝶开始形成的地方。
  • 在测试下一个 A 点时,报价下跌但不低于 X 点。 下跌停止的地方称为 B 点。
  • 在测试点 B 后,报价再次形成上涨动力,但并未刷新高位。 生长结束的地方称为C点。
  • 在测试后一个点后,报价开始最终下跌,在 D 点结束。这将是最大的变动,交易者准备从该点开始买入。

然后您需要将斐波那契网格拖到图表上以检查蝴蝶形态的正确性。 请执行下列操作:

蝴蝶图案

1. 将网格从 X 点拖到 A 点。如果形态正确,B 点将位于 0.786; 然而,这不是一个严格的规则。 如果 B 点高于或低于此水平,这没关系,该模式的作者承认某些偏差。

2. 然后将网格从 A 点拖到 B 点。后者必须在 0.382 和 0.886 之间。 如果没有发生这种情况,则认为该模式已损坏,因此我们必须寻找新的结构。 如果幸运,并且 B 点定位正确,则进入下一阶段。

3. 检查关键点 D 的位置。同样,您将需要斐波那契网格,现在从 X 拖动到 A:点 D 必须测试 1.27 的投影。 另外,将网格从 A 拖到 B; 在这里,D 点必须介于 1.618 和 2.24 之间。

如果所有条件都满足,我们可以称看涨蝴蝶形态完成。 然后开一个买入头寸。

看跌蝴蝶形态的结构

看跌模式促使交易者卖出。 您一定已经了解,看跌蝴蝶也使用斐波那契水平来确认点的正确性。 从本质上讲,看跌蝴蝶是反向看涨蝴蝶。

看跌蝴蝶的结构如下所示:

蝴蝶图案
  • 价格从 X 点开始它的旅程; 这将是看跌蝴蝶的开始。
  • 下跌之后,在测试点 A 时,报价开始增长,但永远不会超过 X 点。 增长的结束标记为点 B。
  • 从 B 点反弹后,报价再次在看跌冲动内移动,但不会刷新低点。 下降在 C 点结束。
  • 向上反弹后,报价开始看涨运动,在 D 点结束。这将是最大的波动,交易者准备从该点开始卖出。

然后将斐波那契网格拖到图表上以检查形成的正确性。 点以下:

蝴蝶图案

1. 将斐波那契网格从 X 点拖到 A 点。在正确的模式中,B 点必须位于 0.786。 如果水平与我们的观点一致,则转到第二步。

2. 将网格从 A 点拖到 B 点。B 点必须介于 0.382 和 0.886 之间。 如果一切正常,请继续检查。

3. 确保 D 点定位正确:将网格从 X 点拖到 A 点。D 点必须测试 1.27 的投影。 此外,将网格从 B 拖到 C:点 D 必须介于 1.618 和 2.24 之间。

满足所有条件后,蝴蝶就被认为是完整的。

为蝴蝶设定目标

如果蝴蝶跟随趋势,您可以简单地在价格图表后拖动止损 - 这种技术称为 追踪止损. 在这种情况下,让您的利润增长,不要急于退出头寸。

从理论上讲,该模式的第一个目标是在 B 点的水平,因为这里是最近的阻力或支撑水平,具体取决于模式的结构。

蝴蝶图案

第二个目标位于 C 点水平。最后,最乐观的目标是 XA 波的 1.618 的投影。 使用谐波模式的交易者建议在达到这些目标后立即平仓。

为了控制利润,交易者添加了一条趋势线:当市场突破它时,您可以平仓。 想象一下,您开设了一个买入头寸,价格朝着我们的方向发展。 然后随着报价按照该模式进行,我们会绘制一条上升趋势线,暗示退出市场的时间。 这是谐波交易的头寸管理方法。

在哪里设置止损?

如果您决定在 D 点买入,交易员建议将 XA 线的损失限制在 1.41 以内。 但是,如果您在趋势线的突破口买入,您可以在最近的局部极值之后放置 SL。

蝴蝶图案

如何通过蝴蝶形态进行交易?

既然我已经告诉您形态的结构、进入和退出点的主要细微差别,我们可以转到蝴蝶的开仓问题。 对我们来说重要的是带有点 D 的图案的图形结构,它更新了图案的极端。 以下是一些真实图表的示例。

开设买入头寸

要开立买入头寸,请找到一个看起来像双顶的图形模式,第二个顶部低于第一个顶部,下降低于低点。 您可以使用任何时间范围,但最好的选择是在较大的时间范围内找到趋势并在较小的时间范围内寻找蝴蝶本身。

看欧元/日元,M15 图表。 事实上,价格结构看起来像双顶。 第二个峰值低于第一个峰值,然后出现严重下降,这是蝴蝶的特征。 您可以开始标记点并使用斐波那契网格检查它们。

1. 将网格从 X 点拖到 A 点。如您所见,修正在 B 点结束,大致为 78.6。

蝴蝶图案

2. 然后检查点 D 以测试 1.27 从 XA 波的投影,这也是蝴蝶图案的必备条件。

蝴蝶图案

3. 将网格从 B 点拖到 C 点:价格也测试了 1.618 和 2.24 之间的投影。

蝴蝶图案

4、此外,还可以在A点和B点之间添加网格。C点的修正必须在0.382和0.886之间结束。

蝴蝶图案

在我们的示例中,所有斐波那契水平与形态的点重合,这意味着您可以继续寻找入场点并放置 SLTP.

蝴蝶图案

当下降趋势线被突破时,您可以开仓。 欧元/日元可以以 129.80 的价格买入。 第一个目标是在 B 点的水平 - 129.95; 第二个目标是在 C 点 — 130.45。 市场达到了两个目标,但价格未能到达更远的一个。

蝴蝶图案

开设销售头寸

要开一个卖出头寸,找到一个类似于双底模式的图形结构,其中第二个低点不低于第一个低点,并且增长已经爬过高点。 您可以在所有时间范围内寻找这些模式。

这是新西兰元/美元的 M15。 价格结构与双底模式非常相似。 第二个峰值高于第一个峰值,然后一个强大的向上摆动随之而来,逃离模式的边界——这是蝴蝶的特征。 现在您可以开始添加斐波那契网格。

1. 将网格从 X 点拖到 A 点。如我们所见,B 点的修正已上升至略高于 78.6,这是符合形态规则的。

蝴蝶图案

2. 然后我们看到 D 点测试了波浪 XA 的 1.27 的投影,因此我们继续进一步检查。

蝴蝶图案

3. 将斐波那契网格从 B 点拖到 C 点:价格也测试了 1.618 的投影并将其向下推。

蝴蝶图案

4. 您也可以添加从 A 点到 B 点的网格:这里,C 点的修正已经下降到略低于 0.886。

蝴蝶图案

在我们的示例中,所有级别都与点重合,因此是时候切换到寻找入场点并放置止损和止盈了。

蝴蝶图案

您可以在突破上升趋势线的情况下开立卖出头寸。 如您所见,新西兰元/美元的卖出价为 0.7240。 第一个目标是在 B 点的水平 — 0.7220; 第二个目标是在 C 点 — 0.7185。 市场已经达到了这两个目标,甚至在 XA 波预测 1.618 的水平上达到了第三个目标。

蝴蝶图案

结束语

蝴蝶图案是由五个点组成的图形结构。 它有明确的进入和退出规则。

整体而言,谐波交易假定通过这种模式进行交易,而不仅仅是描述它们。 交易者不仅在斐波那契网格绘制的水平附近开仓和平仓,而且还学习管理他们的交易,绘制 趋势线 找到一个好的切入点,为了舒适的工作,将头寸分成几部分,并使用移动止损。

蝴蝶形态应该根据趋势进行交易,因为这样您的潜在利润会高得多。 最后,永远不要忘记 资金管理,无论点与斐波那契水平的吻合程度如何,以及整个形态看起来如何和谐。


材料是由

金融分析师和成功的交易员; 在他的实践中,更喜欢高度波动的仪器。 提供有关交易和设计 RoboForex 教育材料的每日网络研讨会。