在上一篇文章中,我告诉过您,26 月 XNUMX 日星期五, 高盛和摩根士丹利以 19 亿美元的价格出售股票. 此外,我列举了由于这些包裹交易而报价下降幅度大于其他公司的公司。

我提出了一些重要的问题。 例如,对于与所发生的事情有关的大型财政实体将产生什么后果,以及为什么 SEC 完全允许这样做? 今天我会试着给你答案。

谁在26月XNUMX日下跌了市场?

Bill Hwang 的家族信托 Archegos Capital Management 通知其经纪人无法履行其信用义务。 反过来,经纪人急于要回他们的钱,并开始大规模清算 Archegos 的资产。

据华尔街日报报道,在Archegos的经纪商名单上,有摩根士丹利、高盛、德意志银行、瑞银集团、富国银行、瑞士信贷、野村证券等金融巨头。

据彭博社报道,上述权威机构很快以20亿美元的价格出售了黄氏家族信托的资产。 华尔街日报给出了更令人印象深刻的数字——30 亿美元。

美国证监会启动调查

大型银行和公司的行为及其后果引起了美国 SEC(证券交易委员会)的关注。 监管机构决定对Archegos贬值的原因进行摸底,并检查所有参与者的行为是否合法。

为了弄清楚事情的真相,美国证券交易委员会邀请了摩根士丹利、高盛、野村证券和瑞士信贷的代表。 此外,SEC 还向 FINRA(金融业监管局)询问了相应信息。

正如您所记得的,FINRA 是一个监管场外股票交易的私人实体。

调查本身可以进一步降低报价。 如果美国证券交易委员会发现组织雪崩的交易者的行为有任何违法行为,罚款一定是巨额的。 我们不能忽视对冲基金下跌已经被策划的可能性。

Maksim Artyomov,RoboForex 分析师和 R 博客作者

哪些大型财务公司的股票便宜了?

分析师指出,在 Archegoss 贬值后陷入困境的经纪人更愿意自行采取行动,表现出零协调行动。 及时摆脱了黄氏资产的银行和公司几乎没有受到伤害。

相反,周五行动缓慢的人的报价下跌。 野村控股(纽约证券交易所代码:NMR)的股价从 26 月 3 日至 16 日(即三个交易日)下跌了 6.61%,从 5.55 美元跌至 XNUMX 美元。

瑞士信贷(纽约证券交易所代码:CS)当时的股价从 16.8 美元跌至 13.21 美元,下跌了 10.99%; 至于瑞银集团(纽约证券交易所代码:UBS),其股价从 2.9 美元跌至 16.06 美元,下跌 15.6%。 据路透社报道,世界银行可能因此损失超过 6 亿美元。

加起来

只有三分之一作为 Archegos Capital Management 经纪人的大型银行经历了一些后果。 摩根士丹利和高盛的股价几乎没有下跌,而且已经在上涨。

美国证券交易委员会开始调查,关注黄氏信托用于创建大公司股票组合的不那么透明的金融工具。

被许可的交易不太可能被取消,可能会被召回。 很难预测这将如何影响未来的股价,但请尝试一下。 如果信托在下跌后仍能维持运转,银行可能会收回仓位。 这不仅对 Archegos 资本管理公司,而且对 ViacomCBS、Discovery、百度和腾讯音乐等媒体集团都是公平的。

Maksim Artyomov,RoboForex 分析师和 R 博客作者

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他是寻找和展示隐藏的机会和市场洞察力的大师。 他写了投资者可能感兴趣的一切:股票、货币、指数和各种商业领域。 自 2019 年以来一直“在”。