在本概述中,我将让您熟悉外汇市场情绪这样的概念。 它有助于确认当前趋势并警告您可能的结束。

什么是市场情绪?

冥界 市场情绪 指大多数市场参与者在某一时刻的普遍情绪。 “sentiment”这个词起源于法语,意思是“感觉、心情”。 市场情绪显示了市场参与者目前热衷的东西——购买金融工具(一组资产)或出售它。

换句话说,市场情绪是交易者、投资者和其他市场参与者对某个金融市场或资产的乐观和悲观的当前平衡。 这是基于某些期望的某种集体情感。 预期通常是由新闻和各种基本因素形成的。

例如,如果市场参与者确定股市会增长,他们就会开始积极购买股票,从而支持看涨趋势。 相反,如果大多数玩家确定股价会下跌,并且会出现看跌趋势——他们将开始出售他们预计很快会下跌的资产。 因此,市场供应将变得过剩,从而导致价格下跌。

外汇市场情绪显示了大多数市场参与者现在更喜欢做的事情:买入或卖出货币。 交易者使用诸如“买入美元”之类的表达方式——这意味着交易者准备买入美元兑其他货币,或“卖出美元”——这意味着交易者准备卖出美元兑其他货币。

市场情绪和预期受多种因素影响。 支持货币汇率的因素形成积极情绪(购买情绪)。 推动货币下跌的因素形成负面的市场情绪(卖出情绪)。 检查以下影响外汇市场情绪的因素。

哪些因素影响外汇市场情绪?

市场情绪主要受所谓的基本面因素影响。 它们包括直接影响货币汇率的各种金融、经济和政治事件。 这些因素被研究 基本面分析. 以下是这些因素中最重要的因素:

  • 中央银行的货币政策:主要利率的上升和下降周期可以形成本国货币的长期上升趋势和下降趋势。 如果市场参与者预计利率会上涨,市场情绪将看涨:市场参与者将准备购买。 如果预期利率会下降,则反之亦然。
  • 经济因素:如果有关国家经济的消息是积极的(GDP、就业、生产等),则市场对货币的情绪会改善。
  • 政治因素:选举、政府辞职、丑闻、制裁等会形成对货币的负面市场情绪。
  • 谣言和预期:它们包括政治和经济因素,但以谣言和预期的形式出现。
  • 不可抗力:自然灾害、人为灾害、恐怖行为、流行病。 所有这些都会对货币形成严重的负面情绪。

基本面因素对外汇市场情绪的影响可以是短期的(几分钟到几天),也可以是长期的(几周、几个月、几年)。 例如,有关上月失业率增长的信息可能对市场情绪产生短期负面影响,而央行行长宣布有必要加息,则可以形成对货币的长期积极情绪。

评估外汇市场情绪的指标

为了检测当前的市场情绪,可以使用各种指标。 他们试图评估市场情绪并以数字或图形方式表达。 通过他们,人们可以总结交易者的当前头寸和意见,以及他们如何影响价格变动。
以下是评估外汇情绪的三个流行指标。

DXY

冥界 DXY(美元指数) 是显示当前市场对主要世界货币的情绪的主要指数。 指数的走向(当前趋势)反映了实际的市场平衡。 指数上涨意味着市场情绪积极,美元兑主要货币上涨,而指数下跌意味着市场情绪消极,主要货币走弱。

DXY 在交易所作为期货和期权进行交易。 通过技术分析,您可以分析指数图表并检测当前对美元的情绪:积极、消极或中性。 您可以在各种信息资源(例如 tradingview.com)上找到 DXY 图表。

美元指数价格走势图

关于货币期货的 COT 报告

A COT(交易者承诺)报告 是一份周刊,显示期货市场各个参与者的总头寸。 COT 由美国商品期货交易委员会每周五发布。 尽管此数据涉及期货,但它们与外汇市场密切相关。

COT 显示三组交易者的货币(和其他资产)期货的干净多头和空头头寸:

  • 商业对冲者是使用期货市场对冲其在货币和现货市场上的风险的大型公司和实体。 他们适度地影响了总体情绪。
  • 大型交易者是主要的机构投资者、对冲基金和其他在期货市场上进行交易以进行投资和获利的组织。 这个群体的情绪更重要。
  • 小型贸易商:这一类别中的大多数由私人市场参与者或小公司组成。 他们对市场的影响是微乎其微的。

您可以通过 COT 在各种分析资源(例如 finviz.com)上跟踪货币期货的市场情绪。 在货币期货图表下,您可以找到一张图表,其中上面列举的三组交易者由三条线表示。 当线为正时,买入头寸占优势,而当线在负区域时,这意味着卖出头寸占主导地位。

COT 报告 - 日元期货

移动平均线

另一种评估情绪的流行和示范工具是 移动平均线. 它们显示所选货币对在特定时期内的平均值。 如果价格高于平均水平,这意味着当前的情绪是积极的; 如果低于平均水平,则情绪为负面。

要评估短期情绪,请使用周期较短(从 5 到 50)的均线,对于长期情绪——周期较长(100、200)的均线。 例如,当价格从下方穿过 200 天 SMA 时,这意味着情绪正在变得积极,并且可能开始上升趋势。 反之亦然,如果报价跌破 200 天均线,则意味着负面情绪并预示下跌趋势。

美元/日元价格突破 200 天均线

在交易中使用外汇情绪

我会挑出在交易中使用市场情绪的系统。 第一个策略假定使用情绪来确认当前的市场趋势,即它帮助您选择您将交易的主要方向 n。 第二种策略假定使用当前趋势结束和开始修正甚至逆转的信号。

确认当前趋势

您可以使用上述指标。 当指标不太接近极端时,它们可以帮助您确认当前的趋势:

  1. DXY 表现出上升趋势(对美元的积极情绪)或下降趋势(对美元的消极情绪)。
  2. 基于 COT 的图表显示了大型交易者何时开始改变他们的头寸:如果他们为负,这确认了下降趋势,如果他们为正,则为上升趋势。
  3. 当 D1 图表向上穿过 200 天 SMA 时,这确认了一个上升趋势,如果它向下穿过它,这意味着一个下降趋势。
  4. 新闻:利好消息支持上涨趋势,负面消息支持下跌趋势。

例如:

以美元/日元的 D1 为例:

  1. 该图表已升至 200 天均线上方。
  2. DXY 显示上升趋势。
  3. 日元期货的 COT 线并不极端,大型交易者的线开始向下(卖出日元兑美元)。
  4. 消息是积极的,股市正在增长——这支持了美元/日元的增长。

总而言之,情绪指标支持该货币对的上涨趋势; 用 技术分析 寻找买入头寸的切入点。

美元/日元 - 确认当前趋势

可能的修正和逆转信号

当指标达到极端值,或者它们的信号变为相反时,这会警告您可能出现修正或逆转:

  1. DXY 改变方向; 反转形态 可能形成。
  2. COT 图显示了极端情况,大型交易者和商业对冲者的线显示出严重的背离。
  3. 价格图表开盘时离 200 天 SMA 很远,之后开始反向移动,以更快的均线收盘(例如 7、14)。
  4. 新闻:积极的新闻引发积极的调整,消极的则相应地做。

例如:

在美元/日元的 D1 上出现强劲的上涨冲动后,出现了可能回调或向下反转的信号:

  1. 该货币对的图表远离 200 天均线,然后从上方穿过更快的均线 (7,14)。
  2. DXY 已经向下反转。
  3. 日元期货的 COT 线显示了今年的极端情况,大型交易者和商业对冲者的线已经出现了最大的背离。
  4. 这个消息是中性的。

指标表明美元/日元已经开始下行修正。 避免购买; 您甚至可以使用技术分析来寻找短期销售的切入点。

USD/JPY - 可能的修正和逆转信号

结束语

外汇市场情绪反映了货币市场的普遍情绪。 通过各种指标,您可以评估谁在主导市场——多头(相信货币的增长)或空头(指望其下跌)。 外汇市场情绪是对基本面和技术分析规则的有益补充。


材料是由

自 2004 年以来一直在金融市场交易。他所获得的知识和经验构成了他自己的资产分析方法,他很高兴与 RoboForex 网络研讨会的听众分享这些方法。