金融市场的交易可以轮流带来盈亏。 亏损的原因有很多,首先是资产的不可预测行为,以及不明智地收集的投资组合。 本文专门讨论后一个原因,讨论使您的投资组合多样化以降低风险并从市场中获得最大收益的基本方法。

我们都知道一句话:“永远不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”,它完美地描述了单一投资组合的危险。 把所有的鸡蛋放在一个篮子里意味着把所有的东西都投资在一种工具上,然后等待利润。 实践表明,这种策略并不总是奏效。

什么是多元化?

在投资方面 多样化 意味着在各种金融工具中分配您的投资资本,以降低风险并增加利润。 这种方法有助于通过在您的其他工具上获利来弥补因您的一种工具下跌而可能造成的损失。

直到 1950 年代,股票市场的多元化原则受到基本面分析(格雷厄姆和多德的理论)的限制:人们通过研究发行人的业务来选择投资选项,几乎忽略了风险。

1952 年,在《金融杂志》上发表了一篇关于收集年轻研究生 Harry Markowitz 的投资组合的文章。 他在文章和博士论文中的想法成为现代投资组合理论的基础。

Markowitz 描述了一种完全数学的方法来形成一个投资组合,允许根据利润/风险比率选择资产。 1990年,他的研究获得了诺贝尔奖。
在本文中,我不会描述 Markowitz 的想法或形成投资组合的统计方面,因为这些是不同的、更详细的讨论的主题。 在开始这样的谈话之前,你需要了解多样化的基本原则,以避免在这个阶段已经把所有的鸡蛋放在一个篮子里。

投资组合的基本多元化原则

在现代世界中,经济的所有分支不可能同时增长。 因此,投资者需要以这样一种方式分配他们的资本,即在一个经济部门的资产或资产组下滑的情况下,投资组合仍能产生利润。

基本多元化原则假定将您的投资资本分配给来自不同经济部门的公司股票以及各种金融工具。

主要经济部门:

  1. 重工业
  2. 医疗保健、生物技术、药理学
  3. IT和计算机
  4. 娱乐
  5. 施工
  6. 金融和银行
  7. 运输方式
  8. 石油生产和加工

主要市场工具:

  1. 公司股份
  2. 债券
  3. 货币和货币对
  4. 金属制品
  5. ETF
  6. 商品期货

如何分散您的投资组合?

如果投资者决定在没有数学计算的情况下形成他们的投资组合,他们必须尽可能多地使用有关当前市场情况的基本数据。

我建议我们应该一起尝试评估当前的经济事件并检查各种工具是否包含在您的投资组合中的潜力。

分析基本经济因素

从 2021 年的趋势来看,当 COVID-19 的大流行仍在肆虐,甚至在某些国家变得更加猛烈时, IT公司 正在下降,因为边界正在关闭,客流正在减少。

从理论上讲,这些份额将在大流行结束后开始增长,但我们不知道这种情况何时发生。 运输公司的股票可以成为一项长期投资,而且相当便宜。 然而,这里的风险增加了:没有人知道他们什么时候会恢复营业。

医疗保健和制药 与大流行前相比,该行业增长了很多,并且仍有增长空间。

由于所有的封锁和封闭的边界,人们被困在家里,试图找到 IT. 制作此类内容并在线提供此类内容的公司看起来很有吸引力。 工作的公司也是如此 IT — 对于许多人来说,互联网实际上已成为分散注意力的唯一途径。 因此,理论上,这些公司的股票可能会继续增长。

石油生产加工企业 正在亏损,因为交通不活跃。 另一方面,货物运输需求依然旺盛,运输企业持续消耗燃料。

建筑公司 表现出没有增长但看起来很有希望:在现阶段购买廉价的建筑工地,您可以期待未来的显着增长。

重工业 做得比 IT 还差; 然而,当疫情结束后,人们将需要修理机器并获得新材料,这可能会提高公司的利润并提高其报价。

银行业 由于许多中小型企业停止工作,已经失去了许多企业客户,但在不久的将来情况可能会发生变化。

收集长期投资的投资组合,您可以在这些行业的公司之间分配您的资金:某些投资的不确定性和风险将部分由其他投资的积极趋势来保障。

分析金融工具的潜力

以上是我推测的 股票. 投资组合多样化的另一种基本方法是将您的资本分配到各种金融工具中。

债券

债券 不是最有利可图的投资选择,但它们是最稳定的投资选择。 您不应将它们从您的投资组合中排除。

货币

随着所有政治辩论和事件的发生,为什么不投资于发展中国家的货币呢? 封锁结束后,旅游目的地将变得充满希望。

渴望在国外度假的人们会很乐意将钱带到那里,从而强制执行旅游国家的货币。

金属制品

黄金 一直需求旺盛,即使在回调后仍保持增长。 此外,您没有义务仅仅停止购买黄金:考虑 ,广泛用于工业,或铂金,在珠宝和制造业中也有需求。

ETF

ETF 联合各种公司的股票,并允许投资于一整套资产。 同时,有相当多的ETF为投资者提供了选择。 投资它们,请记住,您的股息税将增加。

期货

期货是另一种多元化工具。 有股票、货币、指数和商品的期货,例如农产品(糖、小麦、玉米)。

投资农业衍生品,注意出口国的天气,因为它直接影响作物,从而影响最终产品的价格。

结束语

总而言之,我想说使您的投资组合多样化不是一天就能完成的任务。 您需要密切关注市场,有时会为其他人更改某些资产。 通常,一些股票上涨后,他们会进行修正,而等到修正结束是不明智的。 摆脱一种资产并购买一种有前途的被低估的工具会更有利可图。

另外,请记住,我已经告诉过你所谓的“投资组合多元化”的冰山高峰。 除了决定把钱放在哪个“篮子”里外,你还需要决定以什么利率,以及计算盈利能力和 风险.


材料是由

自 2009 年以来一直从事外汇交易,也在股票市场交易。 定期参加面向具有任何经验水平的客户的 RoboForex 网络研讨会。