交易者一直试图分析和预测未来的价格走势。 有很多方法可以进行此类预测和分析。 一些使用 图表模式, 一些构造复杂 交易系统 4.9分 指标. 但是,总有一种替代方法可以替代所有这些方法,即 VIX 分析。

这个工具是未来的指数 挥发性 美国股市的情况。 它也被称为“恐惧指数”,因为它可以反映市场情绪。 当指数值增长时,这可能意味着市场预计会出现严重的变动,例如修正甚至全球危机。 反过来,这些信息可用于做出交易决策。

本文专门介绍 VIX 及其交易方式及其衍生品。

什么是 VIX?

VIX 或波动率指数于 1993 年在芝加哥期权交易所创建。 具体来说,它代表了交易者对未来 30 天股市行为的看法。

VIX 是根据 Black-Scholes 公式基于 8 只股票计算得出的 标准普尔500. VIX 值可以让人们了解下一次市场走势的波动程度,而这些信息反过来可能有助于投资者做出正确的交易决策。

有人说,市场波动只会引导指数值的增长。 如果指数值低,市场将保持稳定,而对波动性激增或全球经济出现一些故障的任何预期都将毫无用处。

例如,2020年2008月,该指数值涨幅极高,达到2020年世界陷入巨大经济危机时的水平。 确实,XNUMX年的开局比较不稳,投资者也比较恐慌,导致股市大跌。

现在很明显,虽然市场跌得越来越深,但投资者的恐慌和不确定性只会增加,VIX 值会上升。 使用 VIX,您可以尝试抓住恐慌的开始及其潜在的结束,并开始购买更便宜的股票,而不必着急。

如何使用 VIX?

有人说,正是银行业的金融危机使交易者对波动的兴趣如此强烈。 为了满足需求,出现了通过 VIX 促进 ETF 和票据投资的产品。

一方面,此类投资可让您从 VIX 波动中获利或对冲可能出现的市场暴跌风险。 因此,当市场真正陷入长期回调时,市场波动性增加和购买 VIX 或其衍生品的预期可能会弥补您投资组合的缩水。

在 VIX 中建仓,您可以为您投资组合中的其他股票交易做准备,并确保您的市场头寸。 例如,如果交易者购买标准普尔 500 指数中包含的股票,并希望消除短期波动性增长的可能后果,他们可能会在 VIX 中进行买入交易,以降低股票回调的风险。 如果交易者弄错了,波动性没有增加,购买股票的利润可以弥补 VIX 多头头寸的损失。

如何交易 VIX?

大多数情况下,恐惧指数是通过投资 ETF 或 ETN。 让我们关注一些工具。

ProShares VIX 短期期货 ETF (VIXY)

这是其他 ETF 中相当流行的工具。 它代表基于标准普尔 500 VIX 短期期货指数的 VIX 波动动态,该指数又由一组短期 VIX 期货组成。

但是,我只会向有经验的投资者推荐 VIXY。 通常,当投资者充分了解他们的需求时,他们要么尝试从标准普尔 500 指数波动率的增长中获利,要么从市场的大幅下滑中进行对冲。

iPath B S&P 500 VIX 短期期货 ETN (VXX)

这是 ETN 中的一种流行工具。 它提供了访问第一个月和第二个月 VIX 期货的每日移动多头头寸的机会。 VXX 代表投资者在 VIX 期货到期时对未来走势的预期。

该资产波动较大,每天的变动幅度可达 10%,但高风险意味着高潜在利润,这可能对激进的交易者感兴趣。 请注意,VIX 走势可能与 VXX 没有相关性,存在一定的滞后性。

交易员还指出,VXX 不适合多头头寸,但它仍与标准普尔 500 指数呈负相关。因此,在大幅修正时,交易者可以通过 iPath B 标准普尔 500 VIX 短期期货 ETN (VXX) 的波动性增长获利.

结束语

从本质上讲,VIX 代表了美国股市的波动性。 如果其价值上涨,投资者就会担心即将到来的市场调整。 如果 VIX 值较低,则意味着投资者对未来的市场增长充满信心。

请注意,VIX 投资被认为是有风险的,只推荐给短期和激进的投资者。 “买入并持有”的原则在这里是没有用的,您将不得不从整体上不断跟踪交易和市场行为,以避免严重损失。

投资波动性的最佳时机是金融危机,因为市场参与者会惊慌失措并出售他们的资产,这将引发波动性的增加和 VIX 的飙升。

不要忘记衍生品,例如 ETF 和 ETN:它们可以像市场上的任何股票一样出售和购买。


材料是由

金融分析师和成功的交易员; 在他的实践中,更喜欢高度波动的仪器。 提供有关交易和设计 RoboForex 教育材料的每日网络研讨会。