在2018, 特斯拉(納斯達克股票代碼:TSLA) 自首次公開募股以來首次實現淨利潤。 這本來可以把價格推得更高,讓資金迅速流入股票,但實際上自 2010 年以來的漲潮停止了,而空頭終於可以開始賣空了。

特斯拉股票基本面

從根本上講,該股應該確實停止上漲,公司的虧損創下更高的高點,並在 2018 年創下歷史新高。

淨利潤特斯拉
淨利潤特斯拉

特斯拉的債務也一直在上升,現在也在高位附近。

長期債務特斯拉
長期債務特斯拉

當然,賣空似乎是最好的做法。 雖然埃隆馬斯克一直在談論更大的生產,但時間表被推遲了幾次,沒有兌現承諾,賣家更加確定自己的立場。 馬斯克甚至在推特上向熊發出警告,但那些熊變得更加活躍,試圖“擊敗”他並告訴他他錯了。 然而,他們是那些最終被毆打的人。 在 2016-2018 期間,賣家損失了大約 $5B。 這證明基本面分析並不總是最好的選擇。

賣家真的有這麼多誤會嗎?

每個產品的價值都和人們投入的一樣多。 有時,只要產品被需求加熱,價格可能比“公平”的價格高出數百甚至數千倍。 感謝埃隆馬斯克,特斯拉一直處於領先地位。 該公司開發了大型汽車製造商以前沒有使用過的技術,而且像往常一樣,投資者傾向於關注和喜歡鮮為人知的事物。 特斯拉受到如此多的關注,以至於這個名字本身很快就成為了一個著名品牌,擁有一輛特斯拉汽車開始被認為是有聲望的,類似於擁有一部 iPhone。

2013 年,4,750 輛特斯拉 Model S 汽車的售價為 95,000 美元; 這比梅賽德斯奔馳 S 或 BMW7 貴,後者相當可靠和著名。 在 Model S 的情況下,車主買了一輛基礎設施能力有限的電動汽車,自動駕駛功能仍然不完善,已經為一些致命事故負責。 然而,單純的需求表明投資者不想注意到風險和不便。 與此同時,賣家剛剛分析了財務指標,並記得特斯拉即將破產——而且不止一次。 由於債務較高,銷售額不足,公司不得不出售債券,這使債務變得更大。

一旦美國經濟放緩,特斯拉將成為最先破產的公司之一。 這就是為什麼馬斯克急於增加產能並成功的原因,儘管保守的賣家只是不相信這會發生,考慮到最近的美國危機發生在 10 多年前,現在是新危機的時候了。開始。 確實可能很快就會開始,但賣家已經無法實現:特斯拉預訂了淨利潤,使這種銷售策略完全無關緊要。 並不是說熊不知道他們在做什麼,只是人群最終擊敗了他們。

特斯拉:未來會發生什麼

特斯拉的感覺比幾年前好多了,而電動汽車的需求仍然很大。 擁有一輛特斯拉汽車被認為是高級轎車,而新車現在也將在美國以外的地方發布,即在中國,該公司準備在 XNUMX 月份在中國開設第一家工廠。 這是因為中美貿易戰威脅要對非美國汽車徵收更多關稅。 因此,特斯拉正在做出非常重要的戰略決策,更不用說技術決策了,比如縮短電池充電時間。 征服市場和風險管理才是最重要的。

傳統汽車製造商已經出現問題,這可能會在通用汽車和福特工廠關閉的情況下得到證明,而特斯拉甚至可能會從通用汽車那裡購買一些設施以增加產能。 看起來大型汽車公司認為他們可以永遠使用內燃機。 儘管如此,這種類型的汽車已經佔據主導地位太久了。 在過去的幾年裡,人們發明了氫、水和其他類型的發動機,甚至是柴火發動機; 這些技術還沒有被開發出來,只是因為各自的資源不受任何人的監管,而石油和電力屬於政府和企業。

特斯拉:期待什麼

特斯拉非常獨特。 有許多公司生產電動汽車,但這些汽車的存貨價格都不會超過 50 美元。 通用汽車每季度獲得超過 38B 美元,市盈率為 7.21,而股票成本僅為 38 美元。 福特股票的收益和市盈率甚至更高,僅為 8 美元。 同時,特斯拉的季度收益為 7.2B 美元,市盈率為 44.97,單股成本為 284 美元。

甚至不需要成為市場專家就可以了解特斯拉股票的定價過高。 這只是因為目前正在下降的高需求。 同時,隨著股價的下跌,更多的負面消息出現在新聞中,例如關閉陸上商店和上線。 有些人甚至可能認為特斯拉正準備停止銷售汽車,但這當然是不真實的。

另一方面,人們已經在猜測 1 年第一季度的財報,有人說特斯拉將無法達到淨利潤。 在宣布計劃將特斯拉私有化後,埃隆馬斯克尚未處理對他的法律訴訟。 前段時間,特斯拉的價格靠媒體登上了月球,現在同樣的媒體可能會大幅壓低價格。 從技術上講,價格甚至可能很快達到 2019 美元,而這可能只有在最後支撐位 200 日均線被突破時才會發生。 如果是這樣的話,在購買特斯拉之前應該仔細考慮一下,特斯拉已經超買了。

特斯拉股票價格
特斯拉股價

結論

無論如何,特斯拉都是獨一無二的,並且肯定會成為最大的電動汽車製造商之一。 該公司現在的主要目的是征服非美國市場,這將需要投資,並增加債務和風險。 從長遠來看,以目前的價格投資特斯拉並不是最好的主意,儘管以 370 美元購買它的人幾乎不會同意。

購買的好價格是接近 200 美元。 如果價格沒有降到這個水平,人們可能應該找到一個很好的競爭者,比如蔚來,每股成本為 7 美元,未來幾年很可能上漲 100%。 目前,特斯拉沒有派發任何股息,這意味著只有在股價上漲的情況下才能賺錢。 埃隆馬斯克不打算改變這一點,儘管有些人認為不同。 如果特斯拉仍然開始支付股息,這將使其對投資更具吸引力。


材料是由

他自 2004 年以來一直在金融市場工作。自 2012 年以來,一直在美國交易所交易股票並發表有關股票市場的分析文章。 積極參與準備和提供 RoboForex 教育網絡研討會。