此前,沃倫巴菲特反對投資航空公司,但最近,他的觀點發生了變化。 更重要的是:他管理的基金伯克希爾哈撒韋目前持有幾家航空公司的股票。

航空貨運市場增長

大約 10 或 15 年前,從中國網上商店購買商品風險很大,因為付款和運輸方式都不完善,而且幾乎沒有回報保證。 既然這樣算還算可以,那麼全球網店的收益,比如 亞馬遜(納斯達克股票代碼:AMZN)阿里巴巴(紐約證券交易所代碼:BABA),因此,反過來,增加了航空貨運市場。

客流量增加

客流量也增加了很多。 人們經常在度假和出差時乘飛機出國,這已成為幾乎每個人日常生活的一部分。 航空公司的調查揭示了一個奇怪的事實:客運量將在未來 20 年內翻一番,其中土耳其和泰國等旅遊國家是首選目的地。 由於業務積極增長,亞太地區也處於領先地位,中國的航班數量已經超過美國。

世界正在發生整體變化,主要是因為互聯網。 一名航空旅客的平均年齡為 32 歲。 在 2000 年代初期,這幾乎沒有任何意義,因為甚至不是每個人都有固定電話。 大多數人沒有離開自己的祖國,有時政府甚至阻止他們離開。 對許多人來說,萬維網是一種奇怪而危險的東西,更不用說在幾千英里之外的國家購買任何東西了。

這位 32 歲的普通航空乘客現在通常可以不間斷地訪問互聯網,這增加了更多的流動性。 有了網絡,國界就無所謂了,人們可以輕鬆地與世界上最偏遠的角落交流、使用旅遊服務、預訂航班、酒店和公寓。 對於遊客來說,一個大問題是隨身攜帶大量現金,現在這根本不是問題。

雖然離岸國家正在吸引企業和投資,但機票總體上便宜得多,有時低至 20 歐元。

許多政府取消了某些國家的簽證要求,這也增加了航班數量,尤其是在目的地之間的距離很大的情況下。

因此,航空客運量翻番並非沒有道理:這得到了已經非常習慣網絡的一代人的大力支持。 對於現代人來說,遠在幾千里之外,就相當於到達當地的商店。 那些人在還是學童的時候就開始談論旅行,所以未來 20 年乘客人數的增加是合乎邏輯的。

沃倫巴菲特對航空公司的興趣

巴菲特在 20 年前說他不相信航空業時,他說得很對; 那時股票不會上漲,事實上,它們只是在 2008 年危機之後才開始上漲。 直到 3 年第三季度,投資者才開始購買達美航空。 他以 2016 美元的價格選擇了它們,然後繼續下一個季度,已經是 38 美元。 到 46 年底,伯克希爾哈撒韋公司擁有 2016 股達美股票。 後來,巴菲特以 65,535,000 美元的價格又挑選了一批 5,368,956 股。 目前,伯克希爾哈撒韋公司擁有達美航空 49% 的股份,還擁有 美國航空(納斯達克股票代碼:AAL), 西南航空(NYSE:LUV)聯合大陸控股(NASDQ:UAL) 在他們的投資組合中,總計 $183B。

關於達美航空

德爾塔航空公司 (紐約證券交易所:DAL) 是美國最大的航空公司之一。 它成立於 1924 年,總部位於喬治亞州亞特蘭大。 公司擁有893架飛機,全部用於客運。 值得慶幸的是,達美航空從未使用過波音 737 MAX 8,在埃塞俄比亞發生事故後,該機型現已被臨時禁止,這意味著航班數量不會減少。

除了將其股票出售給巴菲特的基金外,達美航空還自己買斷股票。 2019 年,該公司迄今已以 1.30 美元的價格購買了股票。 達美航空將在 1 月份公佈第一季度收益,此次收購後每股收益肯定會增長。

有時,人們往往不明白為什麼會發生這種情況,而實際上這一切都很簡單:市場份額越少,每股收益必然會上升。 這使得也有必要跟踪收益,以了解公司的真實健康狀況。

這些公司也購買了他們的股票以獲得投資者的忠誠度,因為它們表明公司在市場上表現良好。

達美航空收入

達美航空收入

達美航空的收益受季節性因素影響,但總體而言,趨勢是積極的。 P/E 為 7.86,略低於行業平均水平 9.37,而股息收益率為 2.73% 對 1.74%,空頭浮動僅為 3%。 自2016年以來,W1的上升趨勢開始放緩,但價格仍位於200日均線上方,這也是一個支撐。

達美航空股票技術分析

然而,在 D1 日,該股變得越來越疲軟,可能很快會跌至 46 美元。

達美航空股票技術分析

在可能的主要指數下跌之前,市場開始擔憂。 有些人預計會出現危機:上一次發生在 10 年前,總體而言,在過去 10 年中每 30 年發生一次。此外,美國將在 2020 年選舉總統,沒有人知道這會引發什麼。 這就是為什麼一些長期交易者可能會在指數處於高位時開始鎖定利潤的原因。 2018年股市波動很大,這可能是第一個反轉信號。

達美航空股票技術分析

有鑑於此,達美股價可能會達到 46 美元,甚至更低。 有了巴菲特這樣的長期策略,立即購買是個好主意。 如果您的目標是在未來三四年內盈利,您最好等到價格穩定在 40 美元到 60 美元之間。

結論

與GDP相比,旅遊市場正在以雙倍的速度增長,客運航班數量必然會日益增加。 達美航空公司在亞洲、非洲、中東、美洲、歐洲和澳大利亞開展業務,這使其成為唯一一家連接除南極洲以外的所有大陸的美國航空公司。

無論空中交通活動在哪裡激增,達美航空都會在這裡。 然而,無論公司的財務數據如何,整體市場形勢可能會導致股價走低。 因此,購買股票並期望在兩三年內獲利是否是一個好主意,值得懷疑。 等待更高的價格可能會更好。


材料是由

他自 2004 年以來一直在金融市場工作。自 2012 年以來,一直在美國交易所交易股票並發表有關股票市場的分析文章。 積極參與準備和提供 RoboForex 教育網絡研討會。