隨著公司終於獲得第一筆利潤,建立新部門並擴大業務,好吧,我們來了:在達到 380 美元後,股票嚴重下跌! 空頭頭寸在 特斯拉(納斯達克股票代碼:TSLA) 已經超過25%,而當公司報告巨額虧損時,股價卻出人意料地飆升。

特斯拉股票分析與預測

大約兩個月前,在之前 特斯拉股票分析 我們說它可能已經達到頂峰,現在看起來我們的期望實現了。 所以發生了什麼事? 股票現在應該開始上漲,而不是六年前,但事實上,埃隆馬斯克讓投資者相信他正在創造的夢想。 他在推銷他的公司方面非常成功,以至於人們忽略了 700 億美元以上的損失並繼續投資。

淨利潤 特斯拉公司
淨利潤 特斯拉公司

2015年至2018年,公司虧損從150億美元增至700億美元,同期公司股價從190美元上漲至380美元。 自然也有人看到了這些損失,認為這樣的增持不合理,於是做空頭寸,不幸蒙受了巨大損失。
總的來說,特斯拉股票的賣家損失達到了 5 億美元。 由於他們,股價出現瞭如此大的上漲,因為他們不得不關閉虧損的交易。

在我們最近的 文章,我們還談到了一群缺乏經驗的投資者的行為方式以及與他們進行交易的危險性。 特斯拉是一個典型的例子,證明了有經驗的交易者決定與他們對抗,他們贏得了常識。

公司的未來如何?

現在該公司需要籌集 1.5 億美元用於進一步擴張。 資金來源可以是出售公司本身的債券和股票。 公司計劃出售2,723,198股,如果資金不夠,則可增至3,131,677股。

出售股票可能會對其價值造成額外壓力,這將使那些已經持有特斯拉股票空頭頭寸的人受益。 這樣的人不會平倉,因為虧錢的痛苦還是太大了,誰也沒有忘記,所以他們會等到最後一刻,不支持股票,平倉。

特斯拉的收入正在增長,但淨利潤現在被先前出售的債券的付款所消耗。 920月份,公司償還了200億美元的債務,即實際獲得利潤約XNUMX億美元。

但現在我們看到債務負擔繼續增加。 2016年末,公司長期負債為2.45億美元,如今已增長近4倍。 由於每股收益為負,因此無法計算第一季度的市盈率,該比率表明股票被低估或相反被市場高估的程度。 4 年第四季度,市盈率為 2018​​126.00。

對比一下:整個科技板塊的P/E是21.67,通用是5.94,福特是7.92,也就是說股價不僅不真實,還被高估了十倍。 從技術上講,在 D1 日,該股票已經進入下跌趨勢。 200 日均線是價格的阻力,股票價值的任何上漲都可以在其水平上停止。

特斯拉公司股票
特斯拉公司

W1上,價格多次嘗試保持上行,不斷衝破200日均線,但1年Q2019財報不及預期,整體呈現虧損,導致走勢發生變化。 現在,即使在周線圖上,下降趨勢如何開始發展也是顯而易見的。 這不僅體現在 200 天移動平均線上,還體現在 XNUMX 月份突破的通常趨勢線上。

此外,從成交量分析來看,2013年交易量有所增加,因此價值從40美元增加到250美元。 儘管如此,雖然大多數投資者購買了特斯拉股票,那麼他們將何去何從?利潤? 這就是問題所在,因為並不是每個人都能以 40 美元的價格購買股票。 其他以高於 200 美元的價格買入股票的投資者進入待機模式,等待更好的時機平倉獲利。

他們甚至非常幸運,因為從 2014 年到 2017 年,股票的交易價格在 180 到 280 美元之間。 在此期間,公司沒有實現淨利潤,只是累積虧損,因此越來越多的新投資者在預期崩盤的情況下做空股票,但這種情況從未發生。 對賣家來說不幸的是,上漲促使他們平倉。

在股票市場,它總是這樣發生:有人虧損,有人賺錢。 這一次,多頭贏了。 增加帶來了他們的資金頭寸,隨著新增加的交易量處於高位,他們開始鎖定它。 因此,阻力位在 385 美元,隨後無法突破。 甚至很難想像,其中一位主要投資者會冒險將資金投入一家虧損但有前途的公司,該公司的價格已經被高估了十倍。

結果,每個想從股票價值增長中獲利的人都已經收到了,現在是賣家的時候了。 有可能投資者在 2014 年至 2017 年期間積累了空頭頭寸,但並非所有人都虧損。 因此,價格能夠找到支撐的最接近水平將是 170 美元的支撐。

特斯拉公司股票
特斯拉公司

然而,為了讓股價停在這個水平,公司必須盈利,馬斯克的投球不再奏效。 支撐必須基於基本面,否則價格會跌得更低,這時候競爭者將開始征服電動汽車市場,而特斯拉將不得不進一步降低其車輛成本,再次不允許自己賺取利潤。

這是一種惡性循環:公司需要投資來擴大業務並增加電動汽車的銷量,但新的投資導致需要履行的義務。 為了賺錢,特斯拉要么增加銷量,要么提高價格。 隨著競爭準備接手,價格不能提高。 相反,一些現場商店最近為了降低成本而關閉,這意味著唯一可能的盈利方式就是促進銷售。

好在公司銷量沒有問題:特斯拉 Model 3 成為最暢銷車型(63,150 年第一季度銷量 1 輛),Model X 排名第二(2019 輛),Model S 排名第三(14,050 輛) )。

在中國建造的工廠將有助於增加公司生產的電動汽車的數量,因為目前供不應求。 但是增加產量對公司來說非常昂貴,債務負擔越來越大,實際上公司正在努力償還以前承擔的債務。

結論

特斯拉絕對是電動汽車市場中最有前途的。 目前不分紅,而是投資擴張業務,唯一的收益就是股價上漲。 財務報告、市盈率和空頭頭寸數量顯示該股票被嚴重高估。 目前最好的解決方案可能是只出售,這不是一個長期策略,我們建議買家尋找其他公司進行投資,然後在達到低點時再回到 TSLA。


材料是由

他自 2004 年以來一直在金融市場工作。自 2012 年以來,一直在美國交易所交易股票並發表有關股票市場的分析文章。 積極參與準備和提供 RoboForex 教育網絡研討會。