什麼是槓桿?

要使用槓桿進行交易,您必須了解它是什麼以及我們需要它做什麼。 槓桿是藉入資金與自有資金的比率。 它也被稱為交易槓桿或財務槓桿。 為了更好地理解槓桿是什麼,請研究下面的示例。

您有 10,000 美元想要投資和增加。 假設您有機會以 100 美元的價格購買智能手機,將其帶到其他城鎮,然後以 101 美元的價格在那裡出售。 10,000 美元足以購買 100 部智能手機,以每部 101 美元的價格出售,您將獲得 100 美元的利潤。 整個過程可能需要,比方說,5 天。

因此,您在 5 天內的利潤將為 100 美元,不包括相關費用。 為了在同一時期增加可能的利潤,您可以去銀行再申請 10,000 美元的貸款。 這樣,您將有10,000 美元的自有資金和10,000 美元的銀行借款; 事實上,您將使用雙重槓桿,即 1:2。 所以,你做同樣的事情,但這次你購買的智能手機數量是 200。通過以 101 美元的價格出售它們,你將在 200 天內獲得 5 美元的利潤。

投資期相同,但您的利潤增加,即使考慮相關費用。 然後你去銀行申請另外 100,000 美元的貸款,這樣你就可以在同樣的 2,000 天內將利潤增加到 5 美元。 在這種情況下,您的槓桿為 1:10,而 1 萬美元的貸款將增加到 1:100。

高槓桿可能帶來哪些風險?

當你從銀行借錢時,你的初始資金10,000美元作為擔保,你借出的錢只能用於購買智能手機,這也將被銀行視為擔保資產。 讓我們研究一個槓桿率為 1:100 的例子。 您有 1 萬美元,可以購買 10,000 部智能手機。 如果市場價格增加 50 美分,您的利潤將是 5,000 美元,但如果它損失同樣的 50 美分,您的損失(迄今為止未計入)將是 5,000 美元。

當然,您不必以更差的價格出售智能手機,可以等到它們再次花費 100 美元,但問題是,如果價格降到 99 美元,您不僅要冒自己的錢,還要冒風險銀行的錢也一樣。 正如他們所說,“如果你欠銀行 100 美元,這是你的問題,但如果你欠銀行 1 萬美元,這是銀行的問題”,這就是為什麼為了避免這種情況,銀行會出售你的智能手機承擔您的損失並採取擔保,以便以最小的損失償還貸款。

因此,人們可能會得出結論,您在交易中的槓桿價值越大,所涉及的風險就越高。 也許,我們可能會在這裡停止我們的解釋,但這實際上只是開始。

為什麼交易者在外匯市場上使用槓桿?

槓桿作用

第一個原因

交易者使用槓桿的第一個原因是大多數初學者的初始存款很少。 在大多數情況下,開立 0.01 手的頭寸需要您的賬戶上有大約 1,000 美元。 如果您的入金為 100 美元,您可以將槓桿值設置為 1:10,但您將只能開一個最小交易量的頭寸,並且只能開一個貨幣對。 同時,失去存款的風險將相當低。 然而,市場提供了許多不同的貨幣對,這就是為什麼如果您將您的交易系統用於多種資產,您最好忽略其他信號並等待您的未平倉頭寸完成。 它會降低風險,但您的盈利能力也會下降。 換句話說,在這種情況下,您將無法賺取更多。

使用 1:100 的槓桿,如果您認為其他貨幣對具有很高的獲利潛力,您就有機會(再次注意“機會”一詞)在其他貨幣對中開倉。 這個機會也可用於通過其他貨幣對對沖已經打開的頭寸。 在這種情況下,槓桿不僅是分散風險的方法,也是增加投資資金回報的方法。

第二個原因

第二個原因在於貨幣市場的低盈利能力。 這是什麼意思? 例如,讓我們考慮 EUR/USD。 過去一個月,最高價和最低價之間的最大差價為 1.5%。 換句話說,如果您奇蹟般地以最高價開倉並以最低價平倉,您的利潤將為 1.5%。 因此,不包括槓桿,您只能增加 1.5% 的存款。 但是這個例子描述了完美的條件。

在實際市場上,即使是 1.0% 的回報也將是一個很好的結果。 像這樣交易時,您的年回報率可能為 12%,如果您的存款為 50,000 美元,這是一個不錯的結果。 但是,您應該記住,您將同時擁有盈利和非盈利頭寸,您的盈利能力可能會翻倍並下降一半。 這就是為什麼在不使用槓桿的情況下,您的交易賬戶的年度盈利能力可能低於您從銀行存款中獲得的收益,而銀行存款的風險更低。

因此,使用槓桿(例如,1:100),您有機會提高存款盈利能力。 為此,您需要一個在交易時堅持的策略。 作為比較:特斯拉股票在一個月內上漲了 35%,這就是您不必在股票市場上使用槓桿的原因。 由於股票的高波動性,使用槓桿與高風險相關。 槓桿與高風險的關聯首先出現在股市,然後轉移到外匯,但外匯市場的波動性要小幾十倍,這就是為什麼只有交易者使用槓桿,外匯才能在盈利能力上與股市競爭。

第三個原因

交易時使用槓桿的第三個原因是只有在必要時才有機會使用借入資金。 例如,您購買一輛新車並決定其配置。 這輛車有一個自動變速箱,但沒有“降檔”加速按鈕(自動變速箱降到一個較低的檔位,以利用在發動機較高轉速時提供的更大功率)。 您有機會免費添加此功能,但您不必這樣做。 換句話說,你有一個選擇。 您可能永遠不需要此功能,但總有一天,如果旅行條件困難且不可預測,它可能會挽救您的生命。 添加“Kickdown”加速按鈕讓您有機會在真正需要時使用它。

幸運的是,在外匯市場上交易不會奪走您的生命,但情況可能會大不相同。 在 2008 年危機期間,美元兌所有其他貨幣走強,當時使用槓桿可能有助於提高盈利能力。 另一個案例是英國脫歐公投結果,導致英鎊/美元暴跌 12%。 同樣,槓桿可能允許從這種價格變動中獲利。 因此,在某些情況下,槓桿對於提高存款的盈利能力是有用和有利的。

誰應該使用槓桿? 哪一個?

如果您是外匯市場的初學者並且沒有經驗,則使用槓桿的比例不應超過 1:10。 但是,在開立交易賬戶時,請選擇槓桿可以提高到1:100的賬戶類型,以便您可以在合適的時間使用它。

如果您是一個非常情緒化的交易者,根據自己的直覺做出決定,建議您選擇槓桿1:5。 該槓桿值將防止您在交易生涯早期損失您的存款,並幫助您獲得創建自己的交易策略的經驗。 在您的交易結果或多或少穩定後,您可能會增加槓桿。

結論

槓桿為交易者提供了一個機會,可以更有效地使用他們的資金在外匯市場上進行交易。 但是,不了解如何使用它可能會產生災難性的影響。 這就是為什麼在開始交易之前,請閱讀文章 如何使用槓桿進行交易, 學習如何計算每個訂單的最佳尺寸,然後才能在外匯市場上取得成功。


材料是由

他自 2004 年以來一直在金融市場工作。自 2012 年以來,一直在美國交易所交易股票並發表有關股票市場的分析文章。 積極參與準備和提供 RoboForex 教育網絡研討會。