特斯拉(納斯達克股票代碼:TSLA) 自去年 48 月以來一直呈下降趨勢,迄今已下跌約 XNUMX%。 五月初,在另一個 特斯拉股票評論,我們提到空頭頭寸百分比一直在 25% 左右。 現在,它已經是 28.12%,而且每一天,負面情緒都在增加。 當股價高於 300 美元時,沒有那麼多負面預測; 目前,主要銀行和分析師都在下調特斯拉的評級。 有人甚至說公司可能會重組,並稱埃隆馬斯克為騙子,可能只是為了讓他們的空頭頭寸更有效。

不過,這是對股價下跌的一種非常常見的反應。 當你有一個空頭頭寸時,你會很好地充分利用它,而且永遠是好的。 當股票上漲時,空頭損失了超過 5 萬美元,而他們現在所做的實際上是試圖收回他們的錢。 他們之前認為,一家負債累累的公司無法盈利,不可能以如此昂貴的價格出售其股票,但馬斯克的競选和收購仍然幫助特斯拉站穩了腳跟,甚至走得更遠。

當然,這不可能永遠持續下去。 每個人都可以以每股 20 美元的價格購買它,但一旦價格達到 100 美元或 200 美元,散戶投資者就開始逃離,留下來的沒有經驗的投資者越來越少。

這只是時間問題,一旦價格達到300美元,大投資者就不支持了,趨勢逆轉。 現在,再次,隨著股票越來越便宜,更多的投資者可以負擔得起; 如果這種情況繼續下去,股票可能會經歷非常嚴重的暴跌。

特斯拉高管出售股票

普通投資者並不是唯一出售它的人。 在公司擔任高級管理人員的人也這樣做。

特斯拉股票賣家名單

102,000 月,埃隆·馬斯克 (Elon Musk) 購買了 2.35 股,這是有道理的:該公司受到額外融資的推動,一攬子股票和債券以 $243B 的價格出售,每股價格為 $XNUMX。 馬斯克想提振其他投資者的信心,他取得了部分成功:有些人仍然認為事情可能不會像其他人所說的那樣消極。 然而,該股繼續下跌。

競爭激烈

特斯拉無疑是無人駕駛電動汽車行業的領導者,但問題是還能持續多久。 其他大公司也在走這條路,這只是時間問題。 最近成立或在不久的將來成立的小公司不太可能擊敗特斯拉,至少在未來五年內是這樣。 蔚來(紐約證券交易所代碼:NIO) 似乎是特斯拉在中國的主要競爭對手,2018 年以每股 6 美元的價格首次公開募股,前兩天超過 100%。 但這是他們迄今為止取得的唯一好事。 銷量每季度都在下降,該公司將不再建設自己的電動汽車工廠。 投資者非常沮喪,股價跌至 2.40 美元,沒有太多機會大幅回升。 有了新工廠,特斯拉可以製定一些收購計劃,但現在馬斯克的公司唯一能做的就是僱傭蔚來員工,只要他們在上海有新工廠。

蔚來公司股價

相反,世界領先的汽車製造商可以與特斯拉形成良好的競爭。 例如,這包括奧迪、寶馬、福特、通用汽車、日產和沃爾沃,它們已經開發了無人駕駛電動汽車項目很長時間了。 它們都有兩大優勢:品牌知名度和大產能,可以幫助滿足每一位客戶的需求。 這正是特斯拉欠缺的,欠下了巨額債務。

一個很好的例子可能適合這裡。 2018年最受歡迎的 福特(紐約證券交易所代碼:F) 車型為F系列,銷量為1,068,748輛,而特斯拉僅售出146,046輛Model 3。供不應求,但公司只是沒有足夠的產能。 相反,福特確實做到了,一旦它生產出自己的無人駕駛電動汽車,它很可能能夠滿足市場的需求。 的確,如果能立即從福特那裡購買一輛特斯拉汽車,誰會等幾個月呢? 看看下面的圖表,你會看到特斯拉落後於其他領先的汽車製造商多少,僅以一個模型為例。 想想看:特斯拉只有 Model S、Model X 和 Model 3,而福特有多達 42 種不同的車型!

2018年汽車銷量

特斯拉必須做的是大幅提高產能; 否則,即使是汽車市場的小幅需求減少也可能會扼殺牠。

為特斯拉失去更多人

由於失去關鍵人員,特斯拉也面臨風險。 Zeljko Popovic 是無人駕駛汽車開發部門的主管,他不再受僱。 隨著他的離開,原定於 2020 年底進行的無人駕駛出租車和卡車項目也可能會消失。

特斯拉季度報告疲軟

好像這還不夠,第一季度報告也失敗了,這是唯一一個銷售額下降的季度。 空頭很高興再次做空,空頭浮動達到 1%。

特斯拉汽車銷量

公司官員指責運輸問題,事實上,到 10,600 年 2019 月下旬,大約有 1,900 輛汽車已發貨但尚未交付,而 4 年第四季度只有 2019 輛。 然而,即使這 10,000 輛已經交付,這也無濟於事覆蓋銷售負數。 從好的方面來說,這 10,000 多輛汽車將被轉入第二季度報告,馬斯克已經表示本季度的銷量可能會創下歷史新高。 第三季度,公司或將迎來首次淨利潤。 不過,這足以恢復嗎?

將特斯拉與其他汽車製造商進行比較總是一個好主意。 這可能有助於我們回答一個非常重要的問題:特斯拉股票是超買還是超賣?

指標特斯拉通用汽車
2019年銷售額(件)9949518812911198523
淨利潤 ($B)-0.7021.1462.157
股息收益率(%)-5.944,25
投資回報率 (%)-4.31.96,2
股權 ($B)5,4636.43444.63
債權轉股權1,792,821,65
空頭浮動 (%)28.122.701.41
股數 (M)178.7853980.9691398.494
營業額(件)5.7613.2911.63
每股價格 ($)2151036

當然,特斯拉是一家非常新的公司,銷量這樣的數字肯定會低於老牌公司。 但同樣,雖然遠遠落後於福特,但它仍然可以實現淨利潤,而且還沒有。 最糟糕的投資回報率和高債務,特斯拉已經得到了比特斯拉更糟糕的 DTE 比率。 通用汽車(紐約證券交易所代碼:GM). 空頭浮動也大,只有成交量比競品好。 不過,人們還應該看看流通股的數量,因為福特和通用汽車的流通股數量都比特斯拉多得多。

如果數字相等(178 億),福特股票的價格為 222 美元,通用汽車的價格為 281 美元。 特斯拉不會以 215 美元的價格成為輸家。

特斯拉股票技術分析

特斯拉確實有一些優勢,比如需求大、技術創新,以及支持馬斯克的大投資者。 以近 $6T 的 Vanguard Group、$6.80T 的 BlackRock 和 $2.8T 的 State Street Corporation 為例。 也許這就是馬斯克對公司未來如此確信的原因。 在不利因素中,可以說是目前負面的情緒以及大量空頭頭寸使股價承受沉重壓力。

在這種情況下,技術分析可能有助於找到價格可能開始回升的支撐位。

該股目前位於 200 日均線下方,並且呈下跌趨勢。 根據馬斯克的承諾,隨著第二季度的銷售額可能創下歷史新高,該股很可能會回升至 2 美元的阻力位。 如果阻力被突破,它甚至可能達到 280 美元,但這不太可能。

負面情緒可能使股價反彈阻力位,並將價格推至 140 美元的支撐位。 在這一點上,最後,可以考慮股票超賣。

特斯拉公司股價分析

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材料是由

他自 2004 年以來一直在金融市場工作。自 2012 年以來,一直在美國交易所交易股票並發表有關股票市場的分析文章。 積極參與準備和提供 RoboForex 教育網絡研討會。