什麼是金融市場——交易所和外匯?

外行的讀者遇到搭配“金融市場”時,看不出“股市”、“交易所”、“外匯”、“股票市場”、“債券市場”、“貨幣市場”、“衍生品市場”等等。所以,我認為金融市場到底是什麼,應該有一個解釋。首先,理解並記住金融市場不僅僅是一個交易場所,而是整個經濟關係系統,它出現在交換不同商品和資源的過程中。

金融市場是動員和聚集資本、借貸、兌換貨幣和投資於工業部門的環境。 借入資金的供需平衡形成了全球金融市場。 全球金融市場可以根據交易的商品類型進行分類。 有以下類型的金融市場:

  • 貨幣市場(外匯). 這裡的基本資產是貨幣,由經紀公司、銀行和投資基金買賣。
  • 股市. 這是他們交易證券(股票、債券、票據、衍生品)的地方。
  • 商品市場. 在這裡交易的資產包括石油、金屬、農產品。
  • 貴金屬市場 通常被視為商品市場的一部分,但由於貿易額顯著增長,應將其歸類為一個單獨的市場。 通常,貴金屬通常用作避險資產。

另一個可用於金融市場的分類是交易程序:

  • 證券交易所. 證券交易所是獨立的交易大廳,他們交易標準化合約。 每個證券交易所都專注於某些特定的細分市場,例如金屬、能源、農產品。 證券交易所僅在特定時間(交易時段)運營。 要進行任何買賣交易,交易大廳必須有正式的對手方(代表)。
  • 場外交易 (OTC) 市場. 這些市場,例如外匯市場,沒有特定的交易場所。 交易操作通過互聯網或電話進行。 外匯市場上的交易不取決於交易地點,但經常受到世界不同地區不同時間的交易時段的影響,亞洲時段(從悉尼開盤開始到東京收盤),歐洲(倫敦)會議和美國(紐約)會議。 多虧了這一點,交易操作幾乎可以 24/7 進行,因為會話正在逐漸消失。 這使得外匯市場更具流動性,可供任何交易者使用。

外匯交易程序

由於外匯市場是場外交易市場,它並不意味著像在交易所那樣實際買賣貨幣。

很多人問自己一個問題:“我如何成為交易員並開始在金融市場上交易?” 讓我們一步一步地追踪未來“華爾街大男孩”的職業道路。外彙和其他金融市場交易的早期階段非常相似。讓我們以貨幣為例仔細看看這個過程市場。

首先,準交易者選擇經紀人並決定他們將用於交易的交易平台。 市場上提供的各種交易終端允許選擇滿足他們所有要求和偏好的交易終端。 選擇平台後,他們必須決定交易賬戶類型。 作為第一步,最好去一個標準的模擬賬戶,這有助於學習如何開倉和平倉,放置 止損獲利 水平,並使用圖表和指標。

止損 是交易者下達的保護性訂單,以限制在市場不利情況下可能造成的損失。 訂單級別是根據當前市場情況、交易者能夠承受的風險以及他們的交易策略來定義的。

獲利 是當工具報價達到某個特定價格水平時平倉的訂單。 訂單參數由交易者根據他們的預測或根據他們的交易策略設置。 止盈訂單不僅可以在開倉時單獨下單,也可以在稍後下單。 此外,當交易者在評估當前市場情況後手動關閉每筆交易時,還有一些沒有止損和獲利水平的交易方法。

點(點,勾) 是價格變化時貨幣對報價所覆蓋的最小距離。

通常,外匯市場上未平倉頭寸的持續時間沒有限制。

如何在模擬賬戶上交易?

讓我們假設交易者選擇 MetaTrader的4 終端,打開一個 模擬賬戶 持有 10,000 虛擬美元,並決定交易 1 手 EUR/USD 頭寸。 在這種情況下,交易者使用虛擬貨幣開倉,如果他們失去了虛擬貨幣,則不會產生真正的財務損失。 任何交易者都有機會在同一經紀人處開設多個模擬賬戶並交易任意數量的虛擬資金。

之後,是時候學習如何開倉了。 在打開 EUR/USD 圖表後,交易者看到價格在未來可能會上漲(我們稍後將討論該結論的依據是什麼)。 要打開訂單,我們選擇“新訂單”選項卡,指定交易量(默認為 1 手),設置止損和獲利水平,並在必要時為訂單添加註釋。

然後我們點擊“Buy by Market”,即發送訂單以當前市場價格開倉。 通常情況下,如果有保護性訂單,人們不必一直監控他們的未平倉頭寸——當工具價格達到交易者設定的值之一時,頭寸將自動關閉。 如果交易者由於某種原因沒有設置止損和獲利水平,則可以隨時手動平倉。 多頭頭寸以同樣的方式打開,點擊“按市場賣出”。

讓我們以 EUR/USD 為例計算 [交易者獲得的利潤。 一位交易者開立訂單並在 1 買入 100,000 手(1.1250 單位基礎貨幣,在本例中為歐元)。 一段時間後,價格上漲了 20 個點並達到 1.1270。 1 點價值 10 美元,交易者獲得 200 美元的利潤。

交易是如何進行的?

市場總是有很多買家和賣家,他們每個人對當前市場上發生的事情都有自己的看法。 交易者和投資者每分鐘都會打開和關閉很多頭寸。 要在金融市場上進行交易,必須向經紀人發送訂單以開倉。

如何在外匯上開倉

通常,此類訂單通過交易平台發送,暗示以當前市場價格買賣金融工具(例如歐元/美元)。 為此,您需要在您的 MetaTrader 4 交易終端中選擇“新訂單”。

在 MetaTrader 4 中創建新訂單
在 MetaTrader 4 中創建新訂單。

通過單擊“新訂單”,您將打開一個新窗口,其中包含您要打開的訂單的不同參數。 從“符號”下拉列錶框中選擇所需的代碼後,您將看到當前的賣價和買價。 在我們的例子中,歐元/美元可以在 1.12641 買入或在 1.12627 賣出。 賣價和買價之間的差額稱為價差。

在 MetaTrader 4 中創建新訂單的示例。
在 MetaTrader 4 中創建新訂單的示例。

在同一窗口中,我們可以選擇我們的倉位數量,這將影響未來的利潤,並設置止損(當價格達到該水平時,該倉位將自動平倉)和止盈(倉位)的水平當價格達到此水平時,將自動以盈利平倉)。 在“評論”中,您可以描述您的訂單,但在大多數情況下,此字段為空。 指定訂單的所有參數後,單擊“按市價賣出”(如果您預計該工具會下跌)或“按市價購買”(當該工具預計會上漲時)。 在兩種情況下,“按市場”執行模式都會以當前市場價格開倉。

止損和止盈
止損和止盈放置。

您的訂單打開後,它將顯示在圖表上。 在我們的示例中,它是 1 手歐元/美元的賣單,止損為 1.1295,獲利為 1.1175。 止損是當價格達到指定值時發送給經紀人以關閉當前頭寸的訂單。 通常,這種類型的訂單用於最大限度地減少可能的損失。 反過來,止盈是發送給經紀商的另一個訂單,但以預期利潤關閉當前頭寸。

在 MetaTrader 4 中下單
在 MetaTrader 4 中下單。

所有未平倉頭寸將顯示在“終端”部分的“交易”選項卡中。 在這裡您可以看到訂單數量、開倉時間、類型(賣出表示空頭頭寸,買入表示多頭頭寸)和交易量(手數)。 SL 是“止損”的縮寫,TP 是“獲利”的縮寫。 “價格”顯示當前資產價格,而“利潤”表示財務結果。

設置止損位時,請記住,賣出時應高於當前市場價格,買入時應低於當前市場價格。

止盈訂單也有其細微差別:如果交易者賣出,則該水平應低於當前價格。 否則,訂單應該在它上面。

MetaTrader 4 中的平倉單
MetaTrader 4 中的平倉單。

要關閉您的訂單,您必須右鍵單擊所需的頭寸並選擇“關閉訂單”。 之後,您的倉位將被平倉並移至“賬戶歷史”選項卡。 另一種平倉的方法是點擊“利潤”選項卡中數字旁邊的叉號。

MetaTrader 4 中的平倉單
MetaTrader 4 中的平倉單。

如何設置掛單

但是,市場上存在您無法以當前價格開立新頭寸的情況。 對於這種情況,終端提供一種稱為“掛單”的特殊類型的訂單。 它們是在當前市場價格之上或之下買入或賣出工具的訂單。

掛單示例
掛單示例。

要下掛單,您必須從“類型”下拉列表中選擇“掛單”。 之後,您將可以使用 4 種類型的掛單。 
買入限價是在當前市場價格以下買入的掛單。 例如,交易者想在 1.1100 買入 EUR/USD,但當前價格為 1.1275。 要在 1.1100 買入該貨幣對,交易者有機會設置買入限價,而無需等到 EUR/SUD 向下移動。 下單後,當賣價達到1.1100時,該訂單將自動激活。

買入限價示例
買入限價示例。

Sell Limit 是一種以高於當前市場價格的價格賣出的掛單。 例如,交易者想以 1.1400 賣出 EUR/USD,但當前價格為 1.1275。 要在 1.1400 賣出該貨幣對,交易者有機會下一個賣出限價訂單,而無需等到 EUR/SUD 上漲。 下單後,該訂單將在買入價達到1.1400 時自動激活。

賣出限價示例
賣出限價示例。

Buy Stop 是在當前市場價格之上買入的掛單。 例如,交易者想在 1.1355 買入 EUR/USD,但當前價格為 1.1275。 要在 1.1355 買入該貨幣對,交易者有機會下一個買入止損訂單,而無需等到 EUR/USD 上漲。 下單後,該訂單將在買入價達到1.1355時自動激活。

買入止損示例
買入止損示例。

Sell Stop 是一種以低於當前市場價格賣出的掛單。 例如,交易者想以 1.1155 賣出 EUR/USD,但當前價格為 1.1275。 要在 1.1155 賣出該貨幣對,交易者有機會下 Sell Stop 訂單,而無需等到 EUR/USD 下跌。 下單後,當賣價達到1.1155時,該訂單將自動激活。

賣出止損示例
賣出止損示例。

外匯交易策略的基本類型

外匯市場上的價格可能上漲也可能下跌——正如俗話說的,“這裡沒有第三種選擇”。 然而,有時價格開始在某些特定範圍內移動,並且之前形成了支撐和阻力位。

因此,我們可以區分 3 種基本類型的交易系統:

  • 第一個系統是趨勢交易策略,顯示當前趨勢方向的入場點。
  • 第二個是平盤交易策略,顯示價格移動範圍的邊界。
  • 如果趨勢有開始,那麼必然也會有結束,這就是為什麼有第三種系統,稱為逆勢交易策略,它顯示當前趨勢的結束和新趨勢的開始。

因此,趨勢系統可以分為兩種類型:

  1. 使用的系統 圖表分析.
  2. 基於決策的系統 指標.

趨勢線交易

首先,讓我們談談基於圖表分析的交易系統,特別是趨勢線的形成。 然而,為了使用趨勢系統進行交易,人們應該了解什麼是趨勢。

外匯市場將趨勢定義為穩定的價格變動是某個特定方向。 趨勢可以是上升(上升趨勢)和下降(下降趨勢)。

  1. 一種趨勢被認為 上升 當每個下一個高點都高於前一個,每個下一個低點也高於前一個時。
  2. 一種趨勢被認為 當每個下一個低點都低於前一個並且每個下一個高點也低於前一個時。

因此,要識別當前趨勢,需要 4 個關鍵點,其中 2 個是當前時間範圍內的最低價格值,而另外 2 個是同一時間範圍內的最高價格值。

該圖表以下列方式顯示。

下降趨勢和趨勢線形成的示例。
下降趨勢和趨勢線形成的示例。
上升趨勢和趨勢線形成的示例。
上升趨勢和趨勢線形成的示例。

這 4 點幫助我們形成趨勢線並決定其方向。 要找到入場點,我們必須在上升趨勢的情況下根據低點和在下降趨勢的情況下根據高點形成趨勢線。

價格與趨勢線的第三個接觸點可能被認為是趨勢方向上最簡單、最有效的入場點。 因此,很容易找到切入點。 市場上最嚴重的問題是找到一個退出點,即獲利的價格。 在此交易系統中,平倉的退出點是與最高和最低價格值(取決於當前趨勢)的趨勢線平行的通道線。

銷售入口點的示例。
銷售入口點的示例。
購買切入點的示例。
購買切入點的示例。

我們剛剛討論了基於圖表分析的趨勢交易系統。 現在,讓我們轉向指標交易策略。

指標交易策略

最受歡迎 趨勢指標 is 移動平均線. 該功能是市場上幾乎 60% 的所有指標的基礎。 這個特殊的交易系統非常簡單。 首先,您應該在圖表上放置一個移動平均線。 選擇週期時,請記住,週期越短,指標可能給出的錯誤信號就越多。 但是,在較長時期的情況下,該指標在定義入場點方面將明顯滯後,這可能會導致更高的風險和部分利潤的損失。 應通過分析可用的歷史數據為每個貨幣對單獨定義移動平均線的周期。

要使用移動平均線定義入場點,您應該等到價格突破該指標的水平。 向上突破將表明多頭頭寸,否則將表明空頭頭寸。 平倉信號將是移動平均線的反向突破。

使用 50 天週期移動平均線的示例。
使用 50 天週期移動平均線的示例。

我們已經討論了簡單但非常有效的趨勢系統。 現在,讓我們談談扁平化交易系統。

扁平化交易系統

為了確定市場上的持平,我們應該定義關鍵水平,貨幣對在這些水平之間移動。 換句話說,找到阻力和支撐。 通常,至少應該有三個關鍵點,這可能有助於理解價格目前正在橫盤整理。 而且,當然,重要的是要看到當時市場上沒有上升趨勢或下降趨勢的跡象。

找到阻力和支撐後,我們要做的就是等待價格到達它們並反彈。 同時,多頭平倉的信號將是價格到達阻力位,而空頭頭寸的止盈訂單應置於支撐位。

公寓的例子。
公寓的例子。

在處理持平時,您應該明白價格不可能一直在這個範圍內波動,這就是為什麼最安全的交易是在定義為持平後從通道邊界第一個反彈的交易。 隨著下一次反彈,損失風險顯著增加。

逆勢交易系統

現在讓我們談談風險最大的策略,它顯示了當前趨勢的切入點。 該策略使用 MACD(移動平均收斂/發散)指標,這是移動平均線的一個版本,它所做的只是在 12 天和 26 天的周期內測量其中兩個之間的距離。 該距離表示當前趨勢的強弱,當距離變小時,被認為是趨勢減弱並可能反轉的第一個信號。 在移動平均線指標上直觀地感知這一點並不是很方便,這就是 MACD 指標被認為對此類目的更有用的原因。

因此,針對當前趨勢開倉的信號是 MACD 線向與價格相反的方向移動。 換句話說,如果 MACD 上的高點越來越低,但在通常的價格圖表上越來越高,那就是背離的跡象和賣出的信號。

銷售入口點的示例。
銷售入口點的示例。

如果 MACD 上的低點越來越高,但在通常的價格圖表上越來越低,則表明收斂和買入信號。

購買切入點的示例。
購買切入點的示例。

在這個系統中,最近的支撐和阻力可以用作退出點。

給初學者的提示

交易是一項工作,需要多年的知識積累和努力工作。 通常,工程科學在大學學習 3 至 5 年,醫學專業 – 5-6 年加上至少 3 年的醫學住院醫師。 在培訓過程中,未來的專家獲得知識、掌握技能、積累經驗。 交易中也是如此——要獲得有效的交易技巧,您必須閱讀由金融界不同公認權威撰寫的大量書籍,並花大量時間學習行業中發生的事件的基本和技術方面。

同時,還有很多策略,可以“手動”使用。 除此之外,您還有機會通過模擬賬戶交易或實施交易機器人來賺取經驗。

但是,如果我們需要唯一的策略,而且是有利可圖的策略,為什麼會有這麼多不同的策略呢? 解釋很簡單,“這麼多人,這麼多頭腦”或者“一個人的肉是另一個人的毒藥”。

結論

  • 建議 1. 學習您在互聯網上看到的所有策略。 選擇最能滿足您要求並“分享”您對市場願景的一種。
  • 建議 2. 專注於一個系統並來回學習。 適應這個策略的“節奏”,並為你調整它的某些方面。 每個交易系統都有其特定的功能,詳細研究這些功能將幫助您從其優勢中受益並最大限度地減少劣勢。
  • 建議 3.創建您的規則,如何完全按照您的理解應用該策略,並以它應該產生利潤的方式應用該策略。 不要把所有事情都牢記在心。 制定明確的計劃如何應用該系統並在任何特定情況下堅持它。
  • 建議 4.從你的錯誤中學習。 仔細分析市場上發生的一切,出錯的事情,並迅速糾正錯誤。
  • 建議 5. 在所有情況下,下止損單。 在其中一個被激活後,確保暫停交易幾天。 一些錯誤是由於常見的疲勞而發生的。 只是休息一下。
  • 建議 6.貿易趨勢。 特別注意 H4 圖表,因為它們通常是最有利可圖的。
  • 建議 7.一定要監控主要貨幣對的相關性。
  • 建議 8.將交易視為一項工作,每個月提取一部分利潤。 把這筆錢當作你的工資。

材料是由

曾任應用系統分析研究所金融市場技術與基本面分析實驗室主任。 現在擔任 RoboForex 分析部門的負責人,為公司的客戶提供每日斐波那契分析。