在包括外彙在內的交易所市場上,交易者不可避免地會遇到追加保證金和止損等現象。 乍一看,它們是同義詞,但實際上它們的含義完全不同。 讓我們更仔細地看一下這些術語。

在外匯上建倉時,交易者會留下一部分資金或保證金,以保證他們不會損失比賬戶上更多的錢。 他們需要它做什麼? 問題是交易者通常使用經紀人提供的槓桿在市場上進行交易。 它允許以比交易者擁有的更大的金額進行操作。 如果交易者開始虧損,保證金(更準確地說,保證金與淨值的比率)將防止經紀人虧損。

換句話說,一部分資金凍結在交易者的賬戶上,不被經紀中心使用; 它的功能是在虧損時為未平倉頭寸提供財務儲備。 不用作保證金的免費資金可用於開立新頭寸或為存款創建安全緩衝。 順便說一句,不建議使用全部淨值來開新倉,因為這可能會使存款超載:在倉位開始獲利之前,賬戶必須經受住暴跌。

想像一下,一個交易者買了一對英鎊/美元,它不是立即開始上漲,而是在短暫下跌之後開始上漲。 在那次下跌期間,未平倉頭寸產生了浮動虧損,如果沒有足夠的可用資金,訂單就會虧損關閉。

賬戶上所有未平倉頭寸的最終總和稱為浮動盈虧。 它的大小取決於市場上所有頭寸的總結果。

追加保證金和止損

交易者應始終記住,如果賬戶中的可用資金量不足以確保未平倉頭寸並接近臨界水平,則會向交易者的終端電子郵件發送一條稱為追加保證金的消息。

通過這樣的信函,經紀公司通知交易者他們的資產不足以及需要補充賬戶。 如果虧損增加但賬戶沒有得到補充,不盈利的訂單將被強制關閉。 此操作稱為止損。 根據情況的嚴重程度和交易者使用的平台,只有最大損失的頭寸,或最大保證金,或其中一些頭寸,或所有頭寸可能會被關閉。 在這種情況下,賬戶上的金額將減少損失的總和。 訂單將繼續平倉,直到淨值/保證金比率超過止損限制。

止損限制由經紀公司定義,可以達到 100% 和 20%(取決於交易條件)。 換句話說,經紀人指定了關鍵的淨值/保證金比率,並且在達到該比率時,所有頭寸都將在沒有交易者下單的情況下平倉。 比率越大,交易者在強制關閉訂單後剩餘的資金就越多。

追加保證金水平通常也由經紀商定義,比止損位高 10%。

計算追加保證金和止損

保證金取決於創建賬戶時選擇的槓桿和打開的訂單量。 我們以以下數據為例:

  • 槓桿:1:100
  • 訂單量:0.1手
  • 訂單是在 1.3700 買入 EUR/USD
  • 押金:1,000 美元
  • 追加保證金:80%
  • 止損:70%

未平倉頭寸的保證金為 137 美元(100 歐元),863 美元將保留在存款中。 例如,交易者沒有使用 止損,價格反方向移動,留下863美元的浮動虧損。 這意味著賬戶上的資金(股票)等於保證金,或者比率為 100%。 如果報價持續下跌,且保證金達到追加保證金水平80%,終端上的餘額線會變成紅色,會向終端郵箱發送追加保證金通知,要求充值賬戶。

這是經紀公司確保其資金安全並提醒交易者他們賬戶中的資金可能很快不足以維持頭寸的方式。 經紀人永遠不會讓交易者賬戶的餘額變為負數,因為在這種情況下,經紀人將不得不自己承擔損失。 如果價格持續下跌且交易者不補充賬戶,該倉位將在達到 70% 的淨值/保證金比率水平後自動平倉。 在這種情況下,交易者將面臨止損,賬戶中剩餘約 95 美元。 計算很粗略,因為這樣的總和很難計算到一分錢。 這是因為外匯是一個非常活躍的市場,很難預測頭寸將在什麼水平關閉。 在價格快速變動的情況下,該水平可能同樣為 69% 或 68%。

在 MetaTrader 上的實踐中,可以控制位於窗口平台中未結訂單下方的行級別中的比率。 該比率是自動計算的,交易者必須通過該指數控制存款負載。

賬戶水平可計算如下:淨值/保證金*100%。 在我們以 0.1 手買入 EU/RUSD 的示例中,水平將為 72.99% (1,000 / 137 * 100%)。 這是一個非常低的指數,表明存款超載。

如果持倉量為 0.05 手,則水平將達到 1459.85%。 這是一個相當安全的水平,因為它可以承受追加保證金前的大幅下跌——賬戶的浮動虧損應為 945.20 美元(1,000 – (137 * 0.5 * 80) / 100)。 請記住,在此示例中,1 點的成本為 0.50 美元,存款將承受 1,890 點(945.20 美元 / 0.50 美元)的暴跌。 在第一個例子中,最大的暴跌僅為 890 點。

總結

在您開始真正的交易之前,請嘗試計算模擬賬戶的保證金。 密切關注賬戶水平以及因工具價格變化和新頭寸出現而導致的存款負擔變化。 我們建議學習計算頭部的大致存款負載,以便能夠對出現問題時可能出現的損失風險做出粗略的猜測。 如果您仍在學習,請在開倉時將自己的交易量限制在最低限度。

一開始,您似乎必須經常坐在電腦前,以密切關注您的帳戶並防止追加保證金或止損。 事實上你不會。 與調節開倉訂單的數量一起,您可以使用止損,幫助您將可能的損失限制在經過徹底計算的金額並避免災難性後果。

開始玩外匯你應該記住兩件簡單的事情:

  • 開倉保證金不得超過入金的15%;
  • 如果您無法管理以下未平倉頭寸,請使用止損以防止在市場轉折時發生災難性的損失。

請記住,您的存款是您的收入來源。 不要冒太大的風險,因為收到追加保證金通知或強行平倉意味著失去您的工作工具。 在弄清楚所有細節之前,不要開始交易真錢。 您應該徹底考慮每一個行動並權衡每一個交易決定。

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自 2009 年以來一直從事外匯交易,也在股票市場交易。 定期參加面向具有任何經驗水平的客戶的 RoboForex 網絡研討會。