任何決定退出的交易者 盤中一度,面臨的問題是:選擇股票進行長期投資的標準是什麼,有哪些值得關注的第一手資料。 在這種情況下,交易者應該從最簡單的開始——首先查看那些出現在網上的指數,每個不急於詳細說明的投資者都可以使用這些指數。

以下是來自網站的公司概覽示例。

發行人收入、每股收益(同比)、股息收益率

即我們看到的是關於公司的主要信息:發行人的收入、每股收益(同比)、股息收益率。 在進行長期投資之前,決定您計劃從投資中獲得的收入類型至關重要; 可以分為三組:

股息收益率

最簡單的分析類型是尋找股息收益率良好的股票,這甚至反映在公司的概覽中,即無需深入了解公司的財務信息。 踏上這條路,投資者已經可以計算出可能的利潤,記住之前的股息支付數據,並選擇一家滿足他們的公司。 所選擇的發行人的股票存在價格下跌的風險,但如果長期投資公司支付良好的股息財務穩定,最壞的情況是他們的股票在一個範圍內交易,或者股價下跌加上股票指數的下跌,即幾乎所有在市場上交易的股票價格都下跌。 使用這種策略,您可以等待市場上的艱難時期過去,而您的存款每年都在增長; 如果股票價格上漲,您將獲得額外的收入,可能會超過您的投資總和數倍。

例如,全球最大的投資公司 貝萊德(紐約證券交易所代碼:BLK)管理超過 6.5 萬億美元,目前每隻股票支付 12.02 美元的股息,同比增長 2.5%; 回報不是很大,但公司定期派發股息,過去10年股價上漲了10倍。

黑石公司

您還可以選擇多種分紅策略。 例如,您可以將支付股息支出最多的公司組成投資組合。 此類付款減少了公司的資本化,並且這筆錢不參與發行人的進一步發展; 因此,我們可以說只有財務穩定的公司才能負擔得起高額股息,這意味著它們的股票價格很有可能上漲。 您可以在下面看到一個公司在股息上花費最多的例子:

 每隻股票的價格,美元每年支付的股息,十億美元10 年股票回報率,%
荷蘭皇家殼牌公司(NYSE:RDS.A)63.5015.67513
微軟公司(納斯達克股票代碼:MSFT)140.0013.81700
埃克森美孚(紐約證券交易所代碼:XOM)140.0013.81700
蘋果公司(納斯達克股票代碼:AAPL)208.0013.71600
AT&T公司(NYSE:T)33.0013.4122

如您所見,這些股票在過去 10 年中均未出現負盈利,而有些股票的盈利能力超過 100%。 此信息表明您不應僅僅依賴一家公司,因為這會增加錯誤選擇的可能性; 此外,還應考慮可能導致一家公司業務惡化的不可抗力; 這就是為什麼你的投資組合應該由不同的證券和不同的經濟部門組成。

第二種方法是選擇股息率高的公司。 但是,這種方法風險更大,因為有可能購買未來將破產的公司的股票; 因此,您應該研究支付的動態、公司支付股息的時間、支付頻率以及股票對支付的反應。

例如,有一個發行人的股息收益率超過85%,但最近3年股價一直在下跌,公司本身也在不斷虧損。 在這種情況下,我們可以得出結論,以前的股東拿走了公司利潤的大部分,阻止了它投資於其發展。

LSC通訊

這就是為什麼非常高的股息可能會惡化發行人的長期工作,在這種情況下,股息收益率將無法彌補股票下跌帶來的損失。

無論如何,我們可以更加溫和,關注較低的股息收益率和發行人的淨利潤。 例如,眾所周知的 福特(紐約證券交易所代碼:F) 派息約3億美元,盈利能力同比增長5.9%,但歸根結底,公司仍有超過1億美元的淨利潤,可用於進一步發展; 更重要的是,其股票現在的交易價格最低為 10 年,這使它們對投資者俱有吸引力。 總而言之,在尋找適合長期投資組合的股票時,高額股息(與公司的競爭對手相比)和淨利潤的存在可能是更可靠的信息來源,而不僅僅是高盈利能力。

被低估的公司

另一種有效的交易方式是尋找被投資者低估的公司,尤其是在市場不斷增長的時期。 發行人的股票被低估有一定的標準; 不幸的是,這並不意味著股票價格很快就會上漲,只是因為它需要其他市場參與者關注並確定購買它們,否則需求不足會導致價格下跌。

一方面,市場很簡單:如果需求增加,庫存就會上漲; 如果供應增加,庫存就會下降。 如果您設法找到一家公司的股票價格應該高出幾倍,在您看來,它不一定會導致它們的增長,直到其他投資者的意見與您的意見一致。 在這種情況下,有分析師的建議、評級機構的出版物、公司管理層的預測——所有這些都是為了吸引投資者對他們認為被低估的股票的關注; 同時,低估國家的定義可能有所不同。 新技術的發展相應地升級了對此類股票的搜索。 目前,市場上有一大堆計算公司係數的算法來搜索被低估的股票; 因此,如果您已設法首先找到它,則不必等待很長時間。

在我們的案例中,讓我們看一個搜索此類股票的簡單示例,特別是對競爭公司的比較分析。 在裡面 最近的一篇文章 關於 英偉達(納斯達克股票代碼:NVDA). 我對比了 3 家公司,其中一家的股票幾乎在所有方面都被低估了; 這是 美光(紐約證券交易所代碼:MU).

 Nvidia公司高級微設備公司美光科技公司
股票價格,美元1623140
資本化,十億美元98.5134.1543.75
市場上的股票,百萬美元60811011093
淨利潤,百萬美元39416840
收入,十億美元2.21.274.78
EBITDA0.440.092.38
營業收入,十億美元0.3580.0381.01
可用現金,十億美元7.81.196.68
總資產,十億美元14.024.3146.28
市盈率30.77124.765.08
短期浮動,%2.1610.383.44

分析是在 9 月 20 日進行的; 自那以後,美光股價上漲了 XNUMX%; 將公司定義為被低估的最終指標是市盈率係數,這是目前情況下的最低值。 同時,淨利潤和收入最高; 最後,Short Float 指數表現出一小部分急於在股價下跌中獲利的人。

這裡可能會出現一種想法,即如果市盈率係數可以幫助找到被低估的股票,它同樣可以幫助找到那些交易價格非常高的股票。 嗯,這個原則在理論上應該有效,但在實踐中卻並非如此。

有一些有前途的公司剛剛開始發展,一開始他們會吸引大量資金來增加產量或投資新的研究; 因此,市盈率幾乎為零,而他們的股票可能要花費 200-300 美元。 一個簡單的例子: 特斯拉(納斯達克股票代碼:TSLA) P/E為0,但其股票成本為220美元,而Short Float超過31%,對於該股票的空頭頭寸來說,這是一個非常高的比例。

特斯拉市盈率和股價

特斯拉的市盈率一直為 0,這並沒有阻止其股票從 27 美元上漲到 360 美元,而做空者關注公司的債務,開設了空頭頭寸,最終損失了約 5 億美元。 他們錯過了這樣一個事實,即該公司使用其他汽車製造商無法獲得的新技術,並且本質上是一家非常有前途的公司,這被電動汽車的高需求所證實,超出了需求。

這就是為什麼第三種投資方法是從有前途的公司的股票中獲得收入。

具有高增長潛力的公司

最有前途的發行人是剛剛開始在市場上佔據一席之地的年輕公司; 最近,它們在技術領域和生物技術領域最為常見; 他們的股票總是很有前景,因為他們的地位取決於發明了一些治療難以治癒的疾病的藥物,這可能會立即將公司從虧損且對任何人都不感興趣的公司轉變為盈利和有前途的公司。

一個很好的例子是偉哥,一種由美國發明的藥物 輝瑞(紐約證券交易所代碼:PFE). 偉哥的臨床研究始於1993年,並於1998年上市銷售,但在偉哥進入市場之前,有關該藥物的研究和用途的信息已為人所知。 結果,公司獲得了遠景,使其股票增長了900%以上; 然而,當偉哥上市時,增長幾乎停止了。 在這裡,我們看到了原則的作用:根據謠言買入,根據事實賣出。

輝瑞公司

總結

市場上沒有100%的工作方法讓你知道一家公司的股票在不久的將來會上漲,因為它們的價格受到很多因素的影響,其中最不可預測的是人為因素:有些人會投資他們認為有前途的公司的錢,而其他人只會因為第一個這樣做而購買,無論他們是否正確。

這就像一個歌手有幾十首歌,但只有一首歌讓他走紅,從專家的角度來看,這真的很簡單和乏味。 股市也是一樣:有的股票暴漲,沒有實際價值,有的公司盈利,但市場不在乎。 這就是為什麼長期投資需要明確的目標。 然後您可以從本文中選擇一個選項來挑選潛在的證券進行購買; 當然,內幕交易也不容忽視,這意味著您可以比其他交易者更早地獲得信息,但這是另一回事。


材料是由

他自 2004 年以來一直在金融市場工作。自 2012 年以來,一直在美國交易所交易股票並發表有關股票市場的分析文章。 積極參與準備和提供 RoboForex 教育網絡研討會。