交易所交易基金及其類型

交易所交易基金 (ETF) 是股票在交易所交易的投資信託基金。 指數ETF複製了其基本指數的結構。 ETF 股票可用於與任何交易所的普通股票完全相同的操作。 這是 ETF 的優勢之一:其股票可以在整個市場交易日內交易,只要其價格隨市場行為而變化。 事實上,ETF 股票是一種新型證券,允許購買整個股票、債券、貨幣等組合。如果我們看看領先的股票指數,例如道瓊斯、標準普爾 500 或 RTS,我們看它們的走勢圖是連續多年穩定增長,而個別企業甚至分行的股票則是漲跌互現。

標準普爾 500 指數 ETF

因此,對於長期投資和風險分散,購買指數更合適; 但是我們怎麼做呢? 收集構成指數的所有股票的投資組合需要大量資金(有些股票非常昂貴)和額外的費用支出。 在這裡,所需指數的 ETF 可能會有所幫助。 它以正確的比例包含所有必要的證券,因此對於投資,購買所需數量的 ETF 股票就足夠了。 入門門檻將是最低的,佣金也是如此。

第一個 ETF 於 1990 年在加拿大出現,然後在 1993 年在美國出現了一個關於流行的標準普爾 500 指數——標準普爾 500 存託憑證(SPDR,股票代碼 SPY)的 ETF,在交易者中也被稱為蜘蛛。 然後,ETF 越來越受歡迎,遍布全球。 有很多ETF類型; 我們將討論最重要的:

  • 指數ETF 複製最流行的世界指數,從而有機會從其增長中獲利。
  • 商品ETF 跟踪不同商品資產的價格走勢:石油、黃金、工業金屬、電力、農產品等。
  • 債券ETF 形成不同國家和行業領域的債券組合。
  • 部門和行業ETF 專門研究從事某一行業的公司的證券。
  • 股利ETF 面向從股息中產生可觀收入的大公司的股票。
  • 特殊ETF 從事購買特定資產,例如房地產基金。
  • 反向ETF 當基本資產的價格下跌時增長,允許在其下跌時獲利。

如何以及在哪裡交易ETF?

ETF 可以通過多種方式進行交易。 可以投機交易、日內交易、中期交易或長期投資; ETF 也可用於對沖。 一切都取決於您的交易策略:對於長期投資,基本面分析似乎更好,而短期投機則需要技術分析。

具有良好流動性和窄點差的 ETF 是極好的交易工具。 最具流動性的一種是 SPY——標準普爾 500 指數的 ETF; 它在美國的廣闊市場上交易活躍; 該基金在交易者中非常受歡迎。 對於交易,您必須在經紀公司開設一個賬戶,以提供對 ETF 的訪問權限。 接下來,通過交易終端,您選擇 ETF 並進行購買,與任何其他交易工具相同。 例如,RoboForex 允許通過以下方式交易各種 ETF 交易員 終奌站。

標準普爾 500 指數 ETF

CFD vs ETF:主動交易還是被動投資

ETF主要是被動投資的工具。 被動投資的主要思想是盡可能少地進行變動並避免跑在市場之前。 長期投資者不使用槓桿,不賣空,不使用期貨和期權等衍生工具。 選擇合適的ETF,購買並持有,直到收到計劃的收益就足夠了; 佣金很低,在某些 ETF 上,您甚至可以收到股息。

A CFD(差價合約) 是更活躍的短期投機交易的邊際工具。 這裡的佣金略高; 經常使用 1:10 或 1:20 的槓桿。 此外,您還必須支付點差(買賣價格之間的差額)和展期費用。 由於槓桿作用,您的交易機會增加了——您可以購買更多股票; 然而,風險也在增加。 您需要更加關注市場,學會預測可能的市場走勢——總而言之,該工具更適合交易者而不是投資者。

ETF的優缺點

優點如下:

  • 易於交易且可用;
  • 透明清晰的投資組合結構;
  • 從一個賬戶進入各種國際市場的投資;
  • 兼容不同的交易策略,被動(“買入並保持”)和主動同樣;
  • 初始門檻低——你可以投入很少的錢;
  • 高流動性——您可以隨時快速買賣;
  • 多元化,因為購買 ETF 就是購買該基金中包含的工具。

那麼,缺點是:

  • 交易費——ETF收取管理費;
  • 由於使用槓桿而可能增加風險;
  • 一致性——了解您的 ETF 的結構很重要,以避免投資於類似的工具並達到必要的多元化水平。

總的來說,優點多於缺點,尤其是與共同基金相比。

最大的ETF供應商

ETF市場活躍、競爭激烈且不斷增長。 同時,也有明顯的領導者; 例如,美國 80% 的 ETF 總交易額屬於 3 家領先供應商:

  • 貝萊德的 iShares ETF 擁有最大的一系列投資基金 iShares,是在 2009 年 Barclays Global Investors 合併期間購買的。它包括 500 多個基金和近 650 億美元。
  • 先鋒ETF 是一家公司,成立於 1975 年,聯合了大約 370 家基金,持有超過 5.8 美元的台球美元。 Vanguard為投資者提供主動管理的ETF; 該公司還致力於減少被動管理資金的費用。 公司的特點是屬於自有資金。
  • State Street Global Advisors的SPDR ETF 是一家成立於 1972 年的公司,建議投資 100 多只 ETF。 其中大多數被稱為 SPDR 基金。 SPDR S&P 500 ETF (SPY) 是歷史最悠久、規模最大的 ETF,擁有近 125 億美元,主要在全球交易

材料是由

自 2004 年以來一直在金融市場交易。他所獲得的知識和經驗構成了他自己的資產分析方法,他很高興與 RoboForex 網絡研討會的聽眾分享這些方法。