讓我們來看看主要經濟指標及其對匯率的影響。 這些指標的知識和理解是基本面分析和價格走勢預測的基礎。

利率

利率

利率 是國家信貸和貨幣政策的有效工具。 提高利率,中央銀行調節貸款需求,減少它,這降低了人們的開支並阻礙了經濟發展。 這項措施首先是為了降低通貨膨脹率和防止商品生產過剩。
利率下降導致貸款需求增加,促進經濟發展。

利率的大小是其他經濟參數的基礎——國家和公司債券的利率、個人和法人實體的信貸利率等。中央銀行不會經常改變利率:這是一個重大的市場事件,所有市場玩家非常仔細地跟踪這些變化。

有以下類型的利率:

  • 再融資利率(銀行利率) 是中央銀行向商業銀行提供貸款(外部手段)以使其履行承諾和維持流動性的條件。
  • 利率 是商業銀行在其業務中短期向另一家銀行借出的資金的使用價格。 在不同的國家,它有不同的名稱,但理念是一樣的——它是中央銀行貨幣政策的主要工具。
  • 聯邦基金利率 在美國使用與其銀行系統的特殊性有關。 這是聯邦儲備系統銀行成員的貸款利率。

在每個國家,利率的大小都不同,因此出現了利率差,即貨幣對的利率差。

一種貨幣的利率越高,它就越有吸引力,因為投資者將試圖將資金投入該國的經濟並獲得高回報。 這意味著對該貨幣的需求增長,這反映在其報價中。

國內生產總值(GDP)

國內生產總值(GDP)

國內生產總值 是國內所有生產者在一定時期內產生的附加值總和的廣義數據。 GDP盈餘顯示了該國的經濟發展,其速度。 GDP的穩定增長是經濟穩定發展和本幣走強的特徵,而GDP增長放緩則意味著國家經濟出現問題。 市場對 GDP 消息的最初反應和修正後反應相當活躍,通常會導致貨幣匯率出現嚴重波動。

GDP 報告是對一個國家所有經濟部門的廣泛分析。 這就是為什麼不同的市場參與者會挑選他們感興趣的段落,並對這個或那個國家的發展狀況做出結論。

消費物價指數(CPI)

消費者價格指數

消費者價格指數(CPI)是該國通貨膨脹的主要指標。 其計算使用了一定時期內消費品籃子的價格。 在每個國家,籃子裡的商品集合是不同的,是根據統計數據形成的。 此類商品可能是食物、日常用品、服務等。

食品和能源的價格波動最大,因此與 CPI 一起計算了所謂的核心 CPI,後者包括消費品籃子中的此類商品。

CPI 數據通常在每個月的第 0.2 個工作日發布,作為已發生變化的百分比。 換句話說,發布的是當前值與以前的值相比變化了多少百分比的信息。 CPI 值僅變動 XNUMX% 的消息導致匯率波動較大。

生產者價格指數(PPI)

生產者價格指數(PPI)

生產者價格指數(或 PPI)是國家生產者生產的商品價格變化的指標。 該指數包括在國內生產和進口的原材料、中間產品和成品的價格。 該指數包括商品生產的所有階段,以及生產和農業的所有領域。 與 CPI 不同的是,它不包括服務,僅提供初級批發貿易層面的價格變化分析。

與 PPI 一起發布的還有核心 PPI 數據; 由於食品和能源行業的高波動性,它不包括食品和能源行業的商品價格。 PPI 在每月的第十個工作日與 CPI 同步發布。

付款餘額/往來賬戶

付款餘額/往來賬戶

國際收支或經常賬戶,表徵一個國家居民和非居民之間國際交易的流動。 每個這樣的操作在一定時期內被記為貸方和借方。 本質上,這是一份關於資金來源和資金用途的報告。 資金來源包括運營,增強國內購買力; 資金用途減少後者。

國際收支是三個組成部分的總和:

  • 當前帳戶,與導出和導入操作相關。
  • 金融賬戶,反映國際投資者國家資產所有權的變化
  • 國家儲備的變化,例如黃金價值和戰略儲備。

例如,商品和服務的出口是融資的來源,因為它為生產者打開了新市場,並為國家經濟提供了資金流入。

另一方面,進口是利用資金。 出口創造了對出口國貨幣的需求,因為購買這種貨幣是為了支付出口。 同時,兌換業務增加了進口國貨幣的供應。

因此,進口國或出口國的任何供需失衡都會導致匯率發生變化。

貿易平衡

貿易平衡

貿易差額或國際貿易是貨物和服務出口總額與進口總額之間的差額。

它直接影響匯率並揭示該縣生產的商品和服務在國際市場上的競爭力。 有利的貿易平衡(出口盈餘進口的情況)意味著資本流入該國,生產發展,總體上對經濟有積極影響。

相反,貿易逆差,即進口順差出口的情況,表明生產發展緩慢,國民產品缺乏競爭力,對國家來說是一個普遍的負面因素。 這導致國債的增長並對本國貨幣的匯率產生負面影響,因為由於需要購買更多出口國的貨幣,其供應量增加。

有關貿易餘額的數據在每月的第四周發布。 它根據季節以名義價格和固定價格表示。 貿易收支由幾個部分組成:消費品、食品、商品和商業儲備、汽車、資本貨物等。與某些國家的貿易關係統計也包含在貿易收支報告中。

通常,在交易所市場進行交易,我們需要大體上的貿易餘額統計,沒有太多細節。

財政赤字

財政赤字

預算赤字是預算支出高於收入的情況。 大量的預算赤字導致國債的增長,進而加速通貨膨脹。 預算赤字可能是由收入過低或支出過高引起的。 國家可以選擇以下兩種減少赤字的方法之一:

  • 它可能會增加稅基,這會影響納稅人的財務狀況,他們會試圖隱藏自己的真實收入。
  • 國家可能會取消或減少社會方案,這將對人口中的貧困部分產生不利影響,並可能產生負面的政治後果。

在這兩種情況下,這些措施在政治上都不受歡迎,而且在解決一個問題時,國家會產生另一個問題。 大多數情況下,如果國家有機會獲得國際貸款,它就會這樣做,以保持國家穩定。 然而,它增加了國債及其維護費用,這是預算中的另一個昂貴項目。

不理會赤字問題,國家會促進通貨膨脹的增長,這導致利率的增長,這反過來又對使用信貸手段的生產者和人口產生負面影響。

然而,赤字太低意味著稅收太高或預算開支太低,通常會因社會項目或國防工業的融資而減少。 微不足道的預算赤字會導致低通脹,這將導致利率下降。

適度的預算赤字證明了國家經濟政策的有效性。 理想的赤字應該是在利益相關方的所有需求都達到平衡的情況下,基於適度的通貨膨脹率。

失業率

失業率

失業率是國家經濟發展的重要指標。 更重要的是,將其保持在最佳的、所謂的自然水平是勞動力市場上健康競爭力的標誌。 自然失業率可能因國家/地區而異。

例如,日本的有效失業率在 2.0-3.5% 之間,英國為 2.5-4.0%,美國為 4.5-5.5%,而其增長至 6.0% 對美元的影響很大。 在歐洲,失業率約為 9.0%。

高失業率加劇了社會緊張局勢,導致人口實際收入下降。 低失業率也不能稱為好兆頭,因為勞動力市場上缺乏自由勞動力會損害雇主的利益。

失業率的增長或人口就業的減少通常會導致本國貨幣貶值。 失業率數據在每月的第一個星期五公佈。

非農就業人數(NFP)

NFP

最具影響力的指標是美國勞動力市場的數據。 主要的注意力集中在 非農就業人數(NFP),它講述了農業部門的就業情況。 該指數反映了企業員工總數中的僱員總數。 它基於對大約 400,000 家公司和 50,000 個家庭的採訪。 該數據每月更新一次,並根據季節變化進行修正。

根據經驗計算,該指數每月增長約200,000萬,GDP增長3%。

零售銷售

零售銷售

零售銷售指數表徵消費者支出。 該指數反映了消費者的需求以及消費者的信任度。 美國的零售額影響最大,只要消費需求是該國經濟的主要推動力。

在零售銷售指數的基礎上,評估零售銷售量(減去服務費用)。 該指數分為包括汽車銷售的指數和其他商品的指數。 後者提供更多信息,因為它不太容易發生變化。

其價值的 2/3 以上是非耐用品,其中約 20% 是食品。 在剩下的三分之一的商品中,汽車佔了 20%。

零售銷售指數受前期個人收入數據、汽車銷售情況和消費者信心等因素影響。 而CPI和失業率越高,零售銷售指數越差。

零售額的增長促進了工業發展和產量。 該指標的數值由商務部人口普查局在每月中旬公佈。

個人收入

個人收入

個人收入包括受僱工人的工資、股息、租金、銀行存款、社會福利和其他人口收入。 個人收入信息對匯率的影響比較有限; 但是,它的增長以及較高的費用水平對零售額產生了積極影響,有利於經濟發展。 因此,人口個人收入的增長對本國貨幣匯率的增長具有間接影響。

信息在 20 日之後每月發布一次。

個人消費

個人消費

個人消費/消費反映了人口的消費量和消費結構,與個人收入指數一樣,對本國貨幣匯率的影響也相當有限。 個人支出指數包括購買非耐用品和耐用品,以及服務支出。

零售銷售指數,包括人口在非耐用品和耐用品上的支出,是獨立考慮的。 該指數不包括服務支出,因為該值變化穩定且可預測。

個人支出的增長有利於國民經濟,從而帶動本國貨幣的增長。 然而,如果數據的價值與前一個大不相同,則數據的發布可能會對市場產生相當大的影響。

統計數據與個人收入信息一起於20日以後每月公佈。

芝加哥採購經理人指數

芝加哥採購經理人指數

芝加哥採購經理人指數是採訪芝加哥工業領域經理的結果。 該指數包括生產訂單狀態、產品庫存量以及生產價格。 如果指數為45-50,則表明經濟發展放緩。

芝加哥採購經理人指數的發布引起了很多關注,因為它是在 ISM 主要商業活動指數發布前不久發布的,可以提供有關全國商業活動指數的概念。

商務活動指數的增長對本國貨幣匯率有很好的影響。 數據在每個月的最後一個工作日發布。

消費者信心

消費者信心

消費者信心指數反映消費者情緒。 該指數從 1967 年開始計算,最初的值為 100 點。 傳統上,該指數已被用於預測就業率以及總體經濟狀況。

該指數的增長標誌著國民經濟的積極發展,並間接帶動了本國貨幣的增長。 每月20日後發布信息。

密歇根消費者信心指數

密歇根消費者信心指數

密歇根消費者信心指數基於消費者對當前經濟狀況的看法。 該民意調查由美國密歇根大學進行。

該指數的增長導緻美元匯率的增長。 初步報告於每月 15 日發布,而最終報告則在兩週後發布。


材料是由

R 博客的主編。