諸如此類響亮的術語 追加保證金停下來 任何從事交易的人都必須知道。 每個人都以自己的方式了解它:有些人實際上熟悉了他們,強行關閉了他們的虧損頭寸,有些人 - 理論上,學習了交易的基礎知識。

如果您還沒有聽說過這些術語,那麼簡短的講座也許會讓您好好思考不合理和過度情緒化交易的後果。

追加保證金

追加保證金 是來自您的經紀人的通知,其中他們需要額外補充您的保證金。

如果在追加保證金後交易者沒有存入繼承人賬戶,並且損失不斷增加,那麼在價格達到一定水平後, 停下來 程序將啟動。 這意味著經紀人將關閉賬戶上的部分或全部未平倉頭寸。 然而,追加保證金和止損並不像導致它們的交易者行為那樣災難性。

一種此類行為可能與基於沒有戰略或戰術、沒有風險和資金管理的不經思考的交易操作有關。 這種行為的一個例子可以是在高波動時期和平靜的市場期間交易全部資本。 在這種時候,交易者更像是一個賭徒,希望快速獲利。

然而,在大多數情況下,存款的損失是由於長期回撤和非理性的逃避而造成的。 反過來,主要回撤是由偏離交易策略(如果有的話)和交易量增加引起的。

什麼是縮編?

什麼是縮編?

A 提取 是交易賬戶餘額和淨值的減少; 簡而言之,縮編是 關閉. 回撤可以有兩種類型:浮動和固定。

浮動和固定回撤

漂浮的 回撤是所有未平倉頭寸的總損失。 在這裡,我們強調我們正在談論的交易仍然開放。

例如,交易者建倉,然後市場形勢開始與預測相反,因此交易產生虧損。 這種損失將構成浮動回撤。

此外,這種回撤被稱為浮動或暫時的,因為一兩天后情況可能會變得更好或更糟。

然而,一旦交易結束,回撤從浮動變為 固定 一。

反過來,固定回撤可能是以下類型:

  • 絕對
  • 最大
  • 相對的

絕對虧損

絕對 與交易賬戶的初始金額相比,回撤是最大的損失。 要計算絕對回撤,我們需要從存款的初始總和中減去收益率曲線達到的最小值。

例如1

初始金額為 10,000 美元。 在交易過程中,金額從未低於$7,000。所以,我們從$7,000中扣除$10,000,得到$3,000。

該值將被視為當前的絕對回撤。 為什麼我們稱它為電流? 問題是賬戶上的總和可能會下降到 7,000 美元以下,絕對回撤會發生變化。 總的來說,這個值對於交易者和分析經理統計數據的投資者來說都不是很有價值。

最大回撤

最大 回撤是一個指標,計算為存款的當前最大值和最小值之間的差值。 需要注意的是,計算時我們取的不是存款歷史上的最小值,而是存款達​​到最大值時達到的最小值。

例如2

最初的押金是 10,000 美元。 在一系列不幸的交易後,它跌至 8,000 美元; 然後它增長到 15,000 美元,然後下降到 13,000 美元。

在這種情況下,存款的最高金額為 15,000 美元,最高金額之後的最低金額為 13,000 美元。 因此,最大回撤將是 15,000 美元和 13,000 美元之間的差額,即 2,000 美元。

相對虧損

亲属 回撤是按前一個指數計算的,但按百分比計算,而不是按貨幣計算。

縮編的原因

縮編的原因

我會不斷重複,糟糕的交易可以用錯誤的策略選擇和缺乏 風險管理資金管理. 然而,即使交易者俱備所有這些交易要素,他們的心理和/或個人紀律也可能會背叛他們。

交易量的增加,不合理的買賣混亂, 鎖定 並使用 . 當然,這一切都可能奏效,但不會是系統的。

如果您經常回撤,您應該思考以下問題:“我的交易方式正確嗎?”。 我的意思是,如果您的交易系統與市場協調一致,並且您的資金管理可以幫助您快速擺脫虧損並積累利潤,您就可以計劃您的盈虧。

如果您的交易賬戶確實出現回撤,首先,您必須接受它。 任何交易者都會在某個時候出現回撤,其在賬戶中的存在幾乎是正常的,問題在於其規模。

一個有經驗的交易者永遠不會讓回撤變得太深。 相反,初學者很容易損失 40% 甚至 70% 的存款,堅持虧損交易並添加新的交易。 如果您不同意回撤是正常的公理並開始證明與市場相反的情況,那麼您可以簡單地使問題惡化並最終損失全部資金。

對於初學者交易者,我建議決定對他們來說多少回撤是正常的,什麼是不正常的。 毫無疑問,這個決定將是主觀的。 對一些人來說,不超過10%的損失是正常的,而其他人則可以輕鬆應對50%的損失。

我會挑出以下級別:

  • 高達 15% - 正常回撤。
  • 16% - 30% - 還沒有恐慌,但現在是降低風險和交易強度的時候了。 市場狀況和動態,以及您的交易工具的狀態,都將被修改。
  • 31% - 60% - 接近尾聲。 如果回撤超過 30%,您應該停止交易並暫停,然後再返回修改後的策略。

我應該提醒你,這些數字只是為了清楚起見。 它們可能會根據交易者的脾氣和交易風格而改變。 然而,在我看來,損失 50% 以上的存款是不可接受的。

當回撤的“舒適”水平確定後,就該分析您的交易了。 在這方面,賬戶報表或您的交易者日記(如果您跟踪所有交易)可能會有所幫助。 在對交易進行分析後,我們將弄清楚這一系列虧損交易是否與您的策略一致,是否系統性,您是否超出了您的風險和交易量限制。

根據我自己和其他人的經驗,我可能會說 8 次虧損交易中有 10 次可以用缺乏(或違反)交易策略和/或 資金管理方法,以及超過風險限制。

如何逃避虧損?

如何逃避虧損?

因此,我們現在接近您開始閱讀本文的原因的部分。 同樣,賬戶縮水是您幾乎無法避免的自然情況。 但是,它始終可以優化,並且它對帳戶的影響最小化。 所有這一切都相當容易:您需要遵循資金和風險管理規則以及您的策略。 對於大多數人來說,我的話會顯得平庸。 這是因為並非所有讀者都有嚴格的財務計劃、交易策略、風險和資金管理系統。 因此,縮編的第一步是將上述內容添加到您的交易中。

但是,如果帳戶確實出現了縮編並且非常嚴重,我們該怎麼辦?

有一條規律:回撤越深,你擺脫它的時間就越長。 如果交易者不幸在 50-2 筆交易中損失了 3% 的存款,他們不太可能在同樣短的時間內恢復本金。

在網上,你可以找到很多信息計數器平均、鎖定和使用鞅; 然而,也有這些方法的倡導者。 不想開始爭論,我會說如果他們知道技巧,平均和鎖定都可能對交易者有很多好處。

逃避縮編的主要細微差別

想像一下,交易者開啟了一筆買入交易,但價格開始下跌,因此交易虧損。 為了彌補損失,交易者開始另一筆交易 很多 量翻了一番。 但遺憾的是,第二筆交易也被證明是失敗的。 在這種情況下,許多初學者開始恐慌,轉向有經驗的交易者尋求幫助,從而浪費時間並增加回撤。

在這裡,交易者應該開啟一些鎖定交易以限制損失的增長。 鎖定將給他們一些時間進行分析,冷靜下來並製定補償損失的策略。 然而,鎖既不是靈丹妙藥,也不是聖杯。 它只是給交易者時間來修改市場情況、限制回撤和改變策略。 此外,如果回撤大於 15%,如果交易仍然不繫統,鎖定可能會給交易者帶來對好結果的錯誤希望。

例如3

假設我們正在交易 EUR/USD 貨幣對,存款規模為 3,000 美元。 我們開始買入虧損的交易。 兩者的大小均為 0.3 手,第一種情況下的損失為 300 美元,而第二種情況下的損失為 150 美元。 因此,我們還有 2,550 美元可用於進一步交易。

在這種情況下,我們可以開立 2 筆與之前交易量相同的鎖定交易或 1 筆 0.6 手的交易。 如果我們只是關閉虧損的交易,回撤將是 450 美元,但是,心理壓力不會讓我們這樣做。 一個沒有經驗的投機者會向更有經驗的投機者尋求幫助。 後者建議簡單地平掉浮動虧損,然後通過一系列交易恢復賬戶規模; 但是,他們可能會推薦交易量較小的平行交易。

一系列新的交易將基於最初的交易系統,如果它之前產生了積極的結果,或者將基於一些新的方法。 但是,這項工作將以較小的數量完成,例如 0.1 手和目標水平 獲利 會更謙虛:不是 100 分,而是 30 分。 因此,如果我們交易 0.1 手並在每筆交易中賺取 30 點,我們將需要 15 筆盈利交易來彌補 450 美元的損失。 當然,在這種情況下,我們將需要比預期更多的時間,但如果我們設法恢復帳戶,這並不重要。

Martingale 方法建議以相反的方向打開雙頭交易。 在上面的例子中,我們應該鎖定 300 美元的虧損,並以 0.6 點的獲利為目標開立 100 手的交易。 如果一切順利,我們的利潤為 600 美元,扣除之前的虧損,我們將獲得 300 美元的淨利潤。

您可能已經註意到,鎖定讓您有時間修改您的決策,而 Martingale 方法有助於積極補償損失。 但是,您應該記住,損失更多的風險會增加。

由您決定補償損失是否值得冒險。

總結

回撤是一件不愉快的事情,但如果你不讓它加深太多,你會沒事的。

如果您已經處於縮編狀態,則需要執行以下操作:

  • 如果您使用的策略已經多次獲利,您應該簡單地鎖定損失並繼續以相同的策略進行交易,但使用更溫和的資金管理系統;
  • 如果您懷疑策略的有效性,請鎖定損失並尋找新策略。

只要沒有固定的方法可以避免回撤,您就只能繼續交易。 您需要找到策略的弱點並嘗試修復它們。 修訂您的風險和資金管理規則也將是有效的。

遵守紀律,遵守資金管理規則,系統地交易,回款不會成為問題。


材料是由

曾任應用系統分析研究所金融市場技術與基本面分析實驗室主任。 現在擔任 RoboForex 分析部門的負責人,為公司的客戶提供每日斐波那契分析。