上個夏天, 俄羅斯天然氣工業股份 股票表現出極好的上行動力,最終突破了多年來一直在移動的橫向通道。 從技術角度來看,沒有什麼特別的事情發生:一旦價格離開橫向通道,波動性就會增加,並且很容易在突破方向上覆蓋與該通道寬度相等的距離。 這正是我們在 Gazprom 圖表中看到的

然而,多頭長時間無法支撐上升趨勢,因此目前價格正在從接近 250 的阻力區域反彈。總的來說,有幾個好消息可能有助於多頭突破該區域並固定在該區域上方. 在這種情況下,上行目標將在 370 點。如果發生這種情況,該股可能會回到 2008 年的“危機前”時期。

有利於進一步增長

很多投資者註意到外國投資者對俄羅斯股市的興趣:被低估了,但今​​年有很好的機會延續2019年的走勢。 即使在公司淨利潤下降的時候,股票也在增長,與 27.7 年相比,淨利潤下降了 2018%。

國際同類報紙的盈利率在20%左右,而俄羅斯的則盈利7%。 在這裡,我們看到了石油價格的上漲和橫盤整理,但沒有任何暴跌,從而促使投資者在全球經濟穩定的時候買入股票。 此外,甚至俄羅斯盧布兌美元也從 61 升至 69。

這裡的一個積極時刻是修訂的股息政策。 這意味著在 2021 年底,股東可能會期望 50% 的淨利潤作為股息支付。 當然,這將分階段實施,但可能會為公司的證券提供強有力的支持。

什麼可能對增長不利?

石油市場下跌可能導致嚴重風險,因為它們迫使下行修正,這在過去幾天中可以看到。 價格從阻力位 71 美元反彈並達到支撐位 55.85 美元。 突破該區域可能會將價格推低至 50 美元。

如果空頭確實突破 50 美元,他們將突破上升通道的下行邊界並測試 45 美元。 但是,如果市場從 50 美元反彈並且多頭能夠再次將價格保持在 55 美元以上,則該工具可能會繼續增長,預計目標為 85 美元。 在油價下跌和俄羅斯股市面臨壓力方面,2020 年 60 月相當激進。 此外,盧布也從 XNUMX 美元強勁反彈。

今年冬天相當暖和,許多分析師都在談論天然氣供應下降。 天然氣價格也在繼續下跌:它們非常接近 2016 年的水平,這可能會給俄羅斯天然氣工業股份公司的股票價格帶來一些壓力。 然而,從技術角度來看,目前的下跌可能會迫使反彈,這一走勢的潛在目標可能在3.00。

另一個負面時刻是美林證券的推薦減少。 分析師建議持有股票,但不給出買入的預測。 首先,給出這樣的估計和建議是因為預期意味著 2020 年全年天然氣價格將進一步下降。

嗯,這裡的價格真的很低。 不過,早些時候我們談到了從技術角度來看可能出現的反彈,但在我們假設新的增長之前必須得到確認。 在市場能夠逆轉之前,價格可能會下跌得更深。 除此之外,外國分析師還提到歐洲的競爭明顯改善,庫存增加,同樣是由於暖冬。 另一個不利因素是液化氣產量的顯著擴張。

Gazprom 股票的長期分析

如果我們查看周線圖,就會發現有一個上升通道,價格現在“緊貼”其上行邊界。 正如我們所看到的,多頭力量不足以將價格推高至 280 以上,從而打破了通道的上行邊界並迫使進一步增長。 在這種情況下,價格可能已經輕鬆測試360甚至更高。 可能是一月份油價下跌以及中國新型冠狀病毒爆發帶來了一些強大壓力

移動平均線也顯示出強勁的上升趨勢; 需要注意的是,2019年2008月的“金叉”是XNUMX年以來的第一個,可能是該股恢復長期看漲趨勢的強烈信號。

可以在 175-200 附近找到一條良好的支撐線。 正如我們所見,該區域在價格圖表上清晰可見。 此外,如果我們關注 RSI 的上升趨勢線,我們會看到這條線尚未經過測試,這意味著我們可能預計俄羅斯天然氣工業股份公司的股票將進一步下跌。 早些時候,RSI 表明增長開始。 正如我們所看到的,經過測試,價格反轉並打破了橫向通道。 這就是為什麼保守的交易者可能會等待下行修正繼續並考慮僅在接近支撐區域時開設多頭頭寸。 如果價格跌破175,則下跌將繼續,價格將回到低點。

Gazprom 股票的中期分析

在日線圖上,頭肩形反轉形態存在潛力。 正如我們所看到的,有形態的頂部和它的左肩。 要完成形態,價格必須向上反彈並測試阻力位255。只有在此之後,我們才能預期該工具繼續下跌。 在這種情況下,下行目標可能在 165。確認進一步下行修正的強烈信號是 RSI 上升趨勢線的突破,這意味著下跌低於 175。但是,由於早先的顯著增長,該信號可能不足以滿足市場需求。 要取消它,RSI 指標必須向上突破趨勢線並固定在那裡。

但是,這種負面情景在股價暴漲並突破280時可能不再有效。在這種情況下,反轉模式將被取消,該工具可能會繼續在320上方增長。這就是為什麼在短期內價格也在預期中下跌,正如我們所看到的,保守的支撐區域接近 175-165。 如果多頭能夠守住這個區域,股票可能會繼續穩定增長。

當然,我們不應該排除價格可能僅形成三角形而不是反轉形態的可能性。 然而,即使在這種情況下,看到價格突破阻力位也非常重要,這將確認進一步的增長。

結論

2019 年,俄羅斯天然氣工業股份公司股價表現出良好的上行動力,這可能得益於油價上漲和俄羅斯盧布的整體穩定,後者也在上漲。 現在,我的意思是石油和 RUR 兩者都在下跌,從而對 Gazprom 股價和俄羅斯股市構成壓力。 溫暖的冬天和不斷下降的天然氣價格正在發揮作用。 可能暫時支持多頭的一個積極因素是公司派息的增長。

從技術上看,價格目前面臨強大的阻力位。 如果多頭未能保持當前水平並且價格繼續下跌,該工具可能會在最近的將來達到並測試 175。 對於進一步增長,該領域看起來非常有趣。 這就是為什麼我們可能同意美林的預測以及當前水平對於增加多頭頭寸的前景不太樂觀的結論。 最好等到價格完成下行修正,然後才開始尋找購買該工具的強信號。


材料是由

金融分析師和成功的交易員; 在他的實踐中,更喜歡高度波動的儀器。 提供有關交易和設計 RoboForex 教育材料的每日網絡研討會。