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在本文中,我們將討論市場波浪的內部結構和特點。 我們將討論市場週期的多層次模型及其一致部分——各種複雜性和層次的子波。

您是否錯過了本文的第一部分? 然後 從這裡開始.

波浪的艾略特分類

作者建議按條件音量或級別對波浪進行分類,並挑選出 9 個級別:

  • 超級摩托車
  • 超級循環
  • 週期
  • 中級
  • 未成年人
  • 分鐘
  • 小步舞曲
  • 次要小程序

除此之外,作者建議做一些標記,這將有助於區分市場上的波浪。

  • 超級循環:(I) (II) (III) (IV) (V) (А) (B) (С)
  • 週期: I II III IV V А B С
  • 初級:[1] [2] [3] [4] [5] [А] [B] [С]
  • 中級:(1) (2) (3) (4) (5) (а) (b) (с)
  • 次要:1 2 3 4 5 А B С
  • 分鐘:i ii iii iv v а b с
  • 小步舞曲:2 3 4 5 a b с

波浪的水平不是基於某些價格值或時間範圍。 波浪的形狀取決於價格和時間的函數。 圖形的波浪水平由其相對於組成波浪、相鄰波浪和周圍波浪的大小和位置來定義。

波的函數

每個波浪都有兩個功能之一:動作或反應。 每個浪潮都可以支持浪潮更高一級的發展,也可以阻礙浪潮的發展。 波的函數由其相對方向定義。

行動派或趨勢, 波浪是與更高的波浪同方向發展的任何波浪。

反動或逆勢, 是任何向相反方向發展的浪潮,浪高一個水平。

動力波

動力浪由特定格式的五個浪組成,並且始終與高一級的浪同向。 在動力浪中,第二浪不會在第一浪的 99% 以上後退,而第四浪在第三浪的 99% 內不會後退。 第三波總是比第一波進展得更遠。

艾略特注意到,第三浪通常是動力浪的三個活動子浪(1、3 和 5)中最長的,但絕不是最短的。

有兩種類型的動力波:推動波和對角三角形。

衝動

衝動是最普遍的動力波。 在衝動中,第 4 波不會掩蓋第 1 波。這種特性通常可以在所有非邊際市場上看到。 在期貨市場或外匯市場,波動性很大,價格的短時間上漲很頻繁,這在不使用借出資金的市場上是永遠不會發生的。

此外,推動浪的作用子浪(低一級的第 1、3 和 5 浪)本身就是動力浪,而第 3 浪只能是推動浪。

延期

許多脈衝波可以延伸。 波浪延伸是具有延伸波浪結構的細長脈衝。 許多衝動在其動作波的三分之一中包含擴展。

如果第 1 浪和第 3 浪的長度大致相同,則第 5 浪最有可能被延長。 反之亦然:如果浪 3 拉長,浪 5 很可能是正常的。

在市場上,延長的波浪通常是第 3 波浪。

擴展波——艾略特波

截斷

艾略特用“失敗”這個詞來描述第五浪沒有超過第三浪峰值時的情況。我們在這裡用“截斷”這個詞。 您可以通過確保五個子波的存在來再次檢查波截斷。 截斷通常發生在極強的第三波之後。

截斷

對角三角形

對角三角形是具有校正特徵的脈衝。 在這裡,沒有一個反趨勢子浪拉回比前一個子浪更長的距離,而且浪 3 從來都不是最短的。

對角三角形是唯一隨主趨勢發展的波浪結構,其中結構浪 4 幾乎總是覆蓋浪 1。

結束對角線

結束對角線是一種特殊的波浪類型。 當第 5 波發展得太遠和太快時,它會在第 3 波中形成。 在 ABC 結構中用結束對角線代替 C 是罕見的,但也是可能的。 在雙三或三三中,它們僅作為最後一波 C 出現。 在所有其他情況下,它們可以在更高一級的模式的完成元素中找到。

結束對角線的形狀像兩條會聚線之間的楔形; 它們的子浪(1、3 和 5)統一為“三個”,這在其他情況下是調整浪的特徵。

結束對角線

前導對角線

當斜三角形代替浪 5 或 C 出現時,它們獲得 3-3-3-3-3 的形式,即由三個浪本身組成。 這種模式有時也會代替推動浪 1 或鋸齒形浪 A 出現。 檢測這種模式的關鍵是與浪 5 相比,浪 3 的動態放緩。

前導對角線

調整浪

修正浪是價格走勢與上一個水平的波浪相反的。

這裡的關鍵規則是,修正形態永遠不是“五個”。 只有動力波是“五”。 這就是為什麼最初的五波運動與前一水平相反並不是結束,而只是修正的一部分。

糾正過程以兩種方式發展。 急劇回調與趨勢高出一波水平的趨勢相反。 校正平面校正到它們的起點甚至更遠。

有四種類型的修正形態:

  1. 之字形
  2. 公寓
  3. 三角形
  4. 雙三和三三。

鋸齒形 (5-3-5)

看漲市場上的單個鋸齒形是一個簡單的三波下降模式,標記為 ABC。 浪的順序是5-3-5,B浪的峰值低於A浪的起點。

有時鋸齒形會連續形成兩三次,特別是當第一個沒有達到目標時。 在這種情況下,兩個鋸齒形折線被一個中間的“三”隔開,構成一個雙鋸齒形或三折鋸齒形。

鋸齒形 (5-3-5)

平底鞋 (3-3-5)

術語“平坦”用作任何形成為 3-3-5 的 ABC 修正的通用名稱。 在延長的波浪平台中,3-3-5 模式的 B 浪最終超過 A 浪的初始水平,而 C 浪最終顯著超過 A 浪的最終水平。

平台與鋸齒波的不同之處在於其子波的順序:3-3-5。 由於第一個動作浪——A 浪——太弱而無法形成 5 個完整的浪(就像鋸齒形),B 浪的回調在 A 浪開始附近結束。反過來,C 浪結束了比浪 A 的末端稍遠一點,而在鋸齒形中,它的進步是顯著的。

在看跌市場上,模式則相反。

平盤通常比之字形從前面的推動浪的末端回撤的幅度要小。 它們與包括一個更高一級的強大波浪運動的周期有關,並且幾乎總是在波浪擴展之前或之後。 主波運動越強,平台越短。 在浪潮內部,第四浪通常會形成平坦的形態,而第二浪則很少見。

平底鞋 (3-3-5)

三角形

三角形包含五個重疊的波浪,這些波浪被細分為 3-3-3-3-3 模式並標記為 abcde。 三角形有兩種類型:收斂和發散。 收斂型包括對稱型、上升型和下降型三種。 發散的,或者艾略特所說的“倒對稱”,類型沒有亞型。

通常會發生收斂三角形的 b 浪超過浪的起點,因此該構造可以稱為移動三角形。 雖然三角形的形狀像一個平面運動,但所有三角形,包括移動的三角形,都從前一浪開始進行修正,在浪 e 結束時結束。

三角形中的大多數子浪都是鋸齒形,但有時子浪之一(通常為 c 浪)更複雜,可能呈標准或延伸平坦或複雜的鋸齒形。 極少數情況下,子浪之一(最常見的是浪 c)本身就是一個三角形,因此整個模式延伸到九個浪中。 因此,三角形和鋸齒形可以證明波浪的延伸。

極少數情況下,脈衝中的第二波獲得三角形的形狀。 三角形最常在最後一個動作浪之前出現一個更高一層的模式,即在推動浪中出現第 4 浪,在 ABC 模式中出現 B 浪,或在雙重或三重鋸齒形或三者組合中出現最後一波 X。 三角形也可以作為修正浪組合中的最終動作形態形成,儘管即使如此,它還是在比修正組合高一級的形態中先於最終動作浪。

三角形

雙三和三三

Elliott 將橫向發展的修正形態的波浪組合稱為“雙三”或“三三”。 雖然簡單的三是鋸齒形或平坦的,但三角形是這種組合的最後一個元素,在這種情況下被稱為“三”。 然後,雙重或三重三是更簡單類型的波浪修正的某種組合,包括各種鋸齒形、平坦形和三角形。

大多數情況下,雙三和三三是水平的。 埃利奧特寫道,整個這樣的結構可以抵抗更高波浪水平的運動。 其原因之一是在波浪組合中永遠不會超過一個鋸齒形。

在雙重和三重鋸齒形調整浪中,第一個鋸齒形調整浪很少大到足以對前一波進行適當的波浪修正。 在波浪組合中,第一個簡單形態通常會產生必要大小的修正。

正統的頂部和底部

當模式的最終點與價格的相應極值不同時,模式的結尾稱為“正統”頂部或底部,以區別於模式內固定的真實高點或低點。

波的交替

這個想法有廣泛的應用,通常被解釋為波浪的下一個表現形式可能不同。

儘管交替原則從未暗示會發生什麼,但它警告永遠不會發生的事情; 因此,它應該用於評估波浪結構及其未來。

脈衝波內部的交替

如果推動浪的第 2 波是急劇調整,則第 4 波應該是橫向調整,反之亦然。

急劇的修正永遠不會包含一個新的價格極端,即這樣的價格值超出了前一個動力波的正統結尾。 幾乎總是,它們是鋸齒形(單、雙或三); 有時,它們是以鋸齒形開始的雙三。

橫向修正包括平坦波、三角形、雙重和三重修正。 通常,它們包含一個新的價格極值,即這種價格值超出了前一個推動浪的正統終點。 在極少數情況下,位置 4 的標準波浪三角形取代了急劇調整,與第二個波浪位置的另一種橫向形態交替。

脈衝波內部交替的想法可以總結如下:兩個修正過程中的一個將包含一個移動到前一個或超越它,而第二個則不會。

對角三角形不顯示浪 2 和浪 4 的交替。通常,兩者都是鋸齒形。 由於脈衝波的長度交替,波擴展具有交替特徵。 通常,第一波做空,第三波延長,第五波再次做空。 通常發生在第 3 浪中的波浪擴展,有時發生在第 1 或第 5 浪中,這也是交替的一個例子。

脈衝波內部的交替

調整浪內的交替

如果大的修正開始於 abc 平坦的浪 A,我們預期 abc 之字形浪 B,反之亦然。

經常發生的情況是,如果一個大的修正只是從 a 波 A 的 abc 之字形開始,那麼浪 B 會以更複雜的 abc 之字形打開以實現某些交替。 C 波有時甚至更複雜。 反之亦然,複雜性的順序並不那麼普遍。

調整浪內的交替

調整浪的深度

波浪原理回答了這個問題:“看跌市場會跌到什麼深度?” 開始的想法如下:修正,特別是當它們作為第四浪時,可能會最大程度地回調到前一個第四浪的發展區域,最常見的是到其結束的水平。

有時平台或三角形,特別是那些跟隨波浪延伸的,根本無法到達第四浪的區域。 反過來,鋸齒形調整浪有時會深入第二波區域向下一層,儘管這種情況幾乎只有在這些鋸齒形調整浪充當第二波時才會發生。 雙底有時會以這種方式形成。

體積

Elliott 使用體積作為檢查波浪計算和繪製波浪擴展的工具。 他注意到,在看漲的市場上,交易量表現出隨著價格變化的速度而增加或減少的自然傾向。

然後,在修正階段,成交量的減少往往意味著賣家壓力的減少。 低成交量值通常與市場上的反轉點重合。 在主浪水平以下的標準浪 5 中,成交量往往小於第三浪。 如果發展中的第五浪的成交量等於或大於第三浪的成交量,則第五浪將延伸。 雖然當第一浪和第三浪的長度大致相等時,通常會假設這個結果,但對於第三浪和第五浪都延長的時候,這是一個完美的警告。

在初級波浪水平和更高水平上,由於看漲市場參與者數量的自然增加,在發展中的第五波浪潮中成交量趨於更高。 Elliott 注意到,在高於主波水平的看漲市場的最後一點的成交量瞄準了極高的位置。 最後,如上所述,交易量通常在第五浪的頂部向上跳躍的點上沖動增加,無論是通道的上邊界還是對角三角形的末端。

底線

現在,當我們相當詳細地了解了不同層次波浪的主要結構和特點後,我們就可以研究應用知識的策略了。 在接下來的一篇文章中,我將告訴您如何通過使用技術指標、下單和跟踪訂單來跟踪這些或那些波浪。

此外,我建議節省您的時間,並利用您獲得的知識,嘗試識別不同尺度週期中的波浪形成。 了解市場結構,我們總是不會期望什麼,因此,可以很容易地選擇行動方案。

回頭見!


材料是由

曾任應用系統分析研究所金融市場技術與基本面分析實驗室主任。 現在擔任 RoboForex 分析部門的負責人,為公司的客戶提供每日斐波那契分析。