在本文中,我們將討論一個稱為波動率的術語。 它是金融工具價格的一個非常重要的參數,用於預測和交易。

什麼是波動率?

金融市場 永遠不要停滯不前,他們一直在移動。 要理解這一點,只需查看任何金融工具的圖表——價格要么上漲,要么下跌,而且經常橫盤整理。 為了評估市場活動和價格動態,有一個稱為波動率的指標。

波動率是金融工具價格在特定時間段(日、週、月等)內的一系列變動。. 換句話說,波動率顯示了金融工具價格在一定時間內可能上漲或下跌的高低。 波動率可以用百分比或點來計算(價格變動的最小值)

股票市場被認為是最不穩定的市場之一,不同公司的價格變化通常以百分比來衡量。 例如,如果一個 股票 在交易時段開始時花費 100 美元並在當天增加(或減少)10 美元,則其波動率等於 10%。 大公司股票的日波動率通常在 5-10% 左右,中盤股和低流動性股票——20%、50%,甚至超過 100%。

外匯市場,貨幣對的價格動態在百分比方面不太重要,但這是由於交易量也低得多。 貨幣對的波動性通常以點數來衡量。 例如,美元/日元被認為是適度波動的,通常每天超過 50-70 點,而英鎊/日元波動較大,其平均每日波動範圍在 100 到 150 點之間。

波動性 - 美元/日元和英鎊/日元價格聊天
波動性 - 美元/日元和英鎊/日元價格聊天

如何在交易中使用波動性?

首先,波動率用於評估交易任何給定金融工具的機會。 交易者通過價格變動賺錢,這就是為什麼高波動性的工具更適合交易的原因。 金融工具變動得越活躍,交易者就越有機會從這種變動中獲利。

長期投資者 對波動更加小心,因為他們通常沒有 停止訂單, 而高波動性意味著高 風險. 因此,當他們選擇波動性適中但具有強大的基本面或技術背景以進行長期走勢的工具時,他們更喜歡平衡的方法。

在交易所,人們可以通過期貨和期權直接交易波動性。 為此,開發了許多不同的波動率指數,其中 VIX 是最著名的指數之一。 該指數是根據美國股票指數標準普爾 500 指數計算的。 VIX 有時被稱為“恐懼指數”——恐慌時上升,平靜時上升——反之亦然。

通過波動率評估進行外匯交易時,可以選擇合適的 貨幣對. 在我看來,平均每日波動率為交易提供了三個主要建議:

  • 預測運動 - 指導 獲利 在點數。
  • 風險限制 – 以點為單位的止損指南。
  • 波動性增長 - 一個確認 信號 關於新趨勢的開始。

使用波動率進行交易的指標

為了計算和使用交易中的波動率,很多 技術指標 被創造。 讓我們檢查其中三個,它們在交易者中很受歡迎。

ATR(平均真實範圍)

ATR 指標 以評估波動性而聞名,該方法由 J. Welles Wilder 於 1978 年創建)。 ATR 的主要目標是計算金融工具的當前波動率。 以點為單位的波動率是通過平均指定時間段內價格的最高和最低值來計算的。

ATR 指標建立在價格圖表下方的單獨窗口中,由一條主線組成,僅顯示從 0 開始的正值。平均真實範圍顯示波動率的變化,當波動率在上升趨勢和下降趨勢中上升時,它會同樣增長. 市場波動越大,指標值越大。

波動率 - ATR 指標
波動率 - ATR 指標

布林線

布林線 是 John Bollinger 於 1984 年創建的趨勢指標。 然而,布林帶的主要目標不是定義金融工具的波動性,而是尋找暗示可能出現趨勢逆轉的新衝動和信號。 儘管如此,該指標仍可幫助交易者查看圖表上波動率的變化。

指標的上限和下限正在形成某種價格圖表移動的通道。 價格通道的這些邊界提供了對當前市場波動的洞察。

  • 當邊界變窄時——波動性正在降低,價格正在放緩。
  • 當邊界擴大時——波動性增加,價格可能會開始新的走勢。
波動率 - 布林帶指標
波動率 - 布林帶指標

ADX(平均定向運動指數)

ADX 指標 也是由 J. Welles Wilder 創建的。 ADX 是一種趨勢指標,它通過比較指定時間段內的最高和最低價格來評估實際趨勢的強度(默認設置使用 14)。 該指標由三條線組成:兩條方向線,+DI 和 -DI,以及主線,ADX。

基本上,ADX 顯示了當前的市場波動:

  • 如果 ADX 開始下跌,則意味著波動性正在下降,實際趨勢正在放緩並可能逆轉。
  • 如果 ADX 開始上升,則意味著波動性正在增加並表明新趨勢的開始。
波動率 - ADX 指標
波動率 - ADX 指標

結束語

波動性是任何金融工具的一個非常重要的參數,它定義了其價格動態。 使用波動率,我們可以評估價格變動的前景,計算止損訂單,並接收額外的信號以進入市場。 我認為如果你想提高你的交易效率,那麼波動率應該被用作兩者的附加工具 根本技術分析.


材料是由

自 2004 年以來一直在金融市場交易。他所獲得的知識和經驗構成了他自己的資產分析方法,他很高興與 RoboForex 網絡研討會的聽眾分享這些方法。