? 這篇文章的主題是由我們的一位讀者提出的。

如果您想在此處閱讀有關投資或交易的特定內容,請通過本文末尾的表格告訴我們。 ?

我們將在本月發布最有趣的建議。

在大多數情況下,分析被簡化為搜索重複的 價格圖表上的模式. 這些可以是簡單的模式,例如 三角形 or ,或更複雜的,例如 Dragon 或 Wolfe's Waves。 然而,所有這些模式都由一個明確的價格結構統一起來。

這篇文章的主人公 Arthur Merrill 將他的模式稱為“波浪結構”。 這個名字與道瓊斯理論的流行有關,它描述了當時的波浪式價格走勢。 順便說一句,流行的艾略特波浪就是基於這個理論。

正如我們所知,任何對模式的搜索都可能是主觀的,5 個交易者中只有 10 個會注意到一個完整的模式。 然而,如果我們談論數學模式,10 個交易者中有 10 個會看到相同的 信號.

Merrill 試圖在圖形結構中找到相同的邏輯,因為許多人遲早會轉向在圖表上搜索模式。 最後,他挑出 32 個圖形圖案並將它們分配到兩組:16 個 M 形圖案和 16 個 W 形圖案。 它們表示上升趨勢或下降趨勢的結束,有點像鏡子一樣相互反射。

美林模式的歷史

描述此類模式的第一次嘗試被認為屬於金融家羅伯特·萊維 (Robert Levi)。 1971 年,他開始研究五點價格模式,試圖構建它們但未能完成他的研究,因為模式太多(大約 2,000 個模式)。

列維放棄了這個想法,它被拋在了後面十年。 1980 年初,Arthur Merrill 重新開始研究這些模式,從而挑選出並構建了下面的五點模式。

為什麼它們被稱為 M 形和 W 形?

Merrill 根據他研究的模式與兩個字母 M 和 W 的相似性進行了研究。其中沒有隱藏的深層含義。

記住這一點很重要,因為經典形態也具有 M 和 W 形狀,但這些可能表明未來頭寸的方向,而美林的形態不遵循相同的邏輯。

例如,一個 M 形 雙頂圖案 賣出信號,而W形 雙底形態 買入信號。 儘管如此,這個簡單的原則並不適用於美林的模式。

如何交易這麼多模式?

只要圖案完全像鏡子一樣,16 個中只有 32 個是獨特的,我們將只展示如何使用 M 形狀。 對於 W 形,規則相同但顛倒。

例如,如果我們按照 M1 買入,按照倒置的 W16 模式,我們考慮賣出。 所以不要被大量的模式嚇跑,實際上,它們不是 32 種,而是 16 種。 在本文中,我們將查看所有模式,並將它們與經典技術分析中的模式進行比較。

M1和W16

M1 形態的最後一個點反映了下跌的結束,但作者說它並不是一個反轉點,而是一個極度超賣的點。 至於經典的技術分析,這個類似於 楔形反轉形態.

Arthur Merrill 的模式 - M1 和 W16
Arthur Merrill 的模式 - M1 和 W16

在這裡,我們還觀察形態合約和趨勢——在打破形態後逆轉。 要放置目標,請計算圖案的高度並從分離點開始測量這些點。

M2和W15

在 M2 形態中,價格呈某種向下的鋸齒形,之後出現向上的鋸齒形,但我們不會像 M1 那樣等待高點的更新。 這種模式類似於 倒頭肩 來自經典 技術分析. 在圖片中,右“肩”相當低,但它仍然是我們模式的一個例子。 要估計目標,請測量模式並將目標放置在距離“頸部”的分離點盡可能多的點處。

Arthur Merrill 的模式 - M2 和 W15
Arthur Merrill 的模式 - M2 和 W15

此外,在向下運動中,當價格未能在前一價格下方顯示出新低但在前一價格上方顯示出新高時,趨勢就會逆轉。 這是市場的本質。 因此,即使您對模式的理解過於簡單,也請始終牢記當價格無法繼續下跌並突破最近的高點時趨勢逆轉的可能性。

M3和W14

M3 據說是第二流行的美林模式。 在這裡,價格在潛在向上反轉之前刷新低點。 在現代交易中,它類似於 沃爾夫的波浪 or 三個印第安人模式.

Arthur Merrill 的模式 - M3 和 W14
Arthur Merrill 的模式 - M3 和 W14

要設定目標,請在第一個低點和第二個高點之間畫一條線。 如您所見,它觸及下降支撐線,之後預計當前趨勢將發生逆轉。 作者指出,這絕對是下降趨勢,但不如 M1 強。

M4和W13

這種波浪狀結構更讓人聯想到經典的反轉形態,“肩部”或多或少處於一個水平。 大多數情況下,交易者從正確的“肩膀”購買。

Arthur Merrill 的模式 - M4 和 W13
Arthur Merrill 的模式 - M4 和 W13

請注意,在這種情況下,當價格突破最近的高點時,低點不會更新。 為了設定目標,我們再次從“頸部”的分離點開始測量圖案的高度。

M5和W12

M5 是價格圖表上的一個擴展形態。 形態的波動從一開始就開始並增加到結束。 如圖所示,價格確實顯示了新高和新低。 同時低點再創新高,價格從支撐線向上反彈。

Arthur Merrill 的模式 - M5 和 W12
Arthur Merrill 的模式 - M5 和 W12

增長的目標可以是通過兩個高點繪製的線。 在經典的技術分析中,這種模式被稱為擴展陣型或擴展三角形。 交易者不喜歡這種模式,因為它很難交易,而且其形成時的波動性很高。

M6和W11

由於其“頸部”向上傾斜,該圖案讓人想起不規則的倒頭肩圖案。 在經典模式中,“頸部”必須順應趨勢,在這種情況下趨勢是下降。 然而,在目前的結構中,我們可以假設一個下降的沃爾夫波浪形成。

Arthur Merrill 的模式 - M6 和 W11
Arthur Merrill 的模式 - M6 和 W11

筆者不建議按這種模式購買,儘管在大多數情況下,價格確實在上漲。 要設定目標,您可以在兩個高點之間劃一條線,這將是預期向下反彈的點。

M7和W10

M7的價格結構是來自諧波交易的蝴蝶 斐波那契水平. 在美林模式的情況下,我們不添加級別,而是只查看圖表。 目標通常是第一個和第二個高點。

Arthur Merrill 的模式 - M7 和 W10
Arthur Merrill 的模式 - M7 和 W10

M8和W9

M8 以陡峭的向上運動開始,然後是向下的鋸齒形,但不會更新低點。 一旦價格突破高位,我們就可以確定向上運動會繼續。 它略微讓我們想起頭肩形態。

Arthur Merrill 的模式 - M8 和 W9
Arthur Merrill 的模式 - M8 和 W9

但是,要對結構充滿信心,您需要看到左側的運動。 當右“肩”遠低於左“肩”時,說明賣家弱勢,價格有可能上漲。 要設定目標,請從“頸部”測量圖案的高度。

M9和W8

在諧波交易中,M9被稱為鯊魚。 這是一個向上的鋸齒形,然後是下跌和低點的更新。 通常,諧波交易者預計這一點為 1.13% 斐波那契。 在這樣的下跌之後,我們可以預期增長到兩個高點之間的低點。 這將是模式的完成。

Arthur Merrill 的模式 - M9 和 W8
Arthur Merrill 的模式 - M9 和 W8

M10和W7

M10 還讓人想起了一種不穩定的倒頭肩形態,交易者期望的不是“頸部”的突破,而是“頸部”的反彈。 或者,這種結構假定出現下降的沃爾夫波浪,在這種情況下,我們還繪製了穿過兩個高點的阻力線,然後等待價格跌至該位置。 要設定目標,請在價格將上漲的第一個高點和低點之間劃一條線。

Arthur Merrill 的模式 - M10 和 W7
Arthur Merrill 的模式 - M10 和 W7

M11和W6

乍一看,M11 與經典技術分析中的 M10 及其對應物相似,但實際上,M11 是諧波交易中的 5-0 形態。 如您所見,價格顯示低點,然後顯著增長並進行修正。 繪製上升通道以查看修正結束的位置。 如果價格測試這個邊界,我們可以肯定增長會繼續。 增長的目標是突破當地高點。

Arthur Merrill 的模式 - M11 和 W6
Arthur Merrill 的模式 - M11 和 W6

M12和W5

這種價格變動也在諧波交易中詳細描述,稱為蝙蝠。 修正將在 88.6% 斐波那契結束。 增長的目標是第一和第二高。

Arthur Merrill 的模式 - M12 和 W5
Arthur Merrill 的模式 - M12 和 W5

M13和W4

M13 是最簡單的對稱三角形。 通常,這種模式會被實際趨勢打破。 大多數情況下,交易者已經開始在該模式內買入,並在該模式上邊界的突破處開新倉。 增長的目標是從分離點開始測量三角形的高度。

Arthur Merrill 的模式 - M13 和 W4
Arthur Merrill 的模式 - M13 和 W4

M14和W3

M14很像M9,但在他的情況下,價格並不低。 我們也可以說這裡形成了一條鯊魚。 雖然在 M9,我們預計價格將反彈 1.13%,但在 M14,反彈應該會發生在 88.6% 的斐波那契。

Arthur Merrill 的模式 - M14 和 W3
Arthur Merrill 的模式 - M14 和 W3

M15和W2

Bryce Gilmore 對 M15 進行了很好的描述。 他將此描述為疲軟市場中的 1-1 模式,因為價格跌至高點以下。 如果趨勢強勁,則修正可能無法達到支撐位。

Arthur Merrill 的模式 - M15 和 W2
Arthur Merrill 的模式 - M15 和 W2

要找到向上反彈的點,請嘗試繪製上升通道。 這裡的增長目標是交易者從預期增長點衡量的從低點到高點的第一次變動。

M16和W1

M16 是 Gilmore 的 1-1 的波浪狀模擬,只是它表明了強勁的趨勢。 在這裡,您還可以繪製上升通道並等待測試其下邊界,這將表明價格進一步上漲。 要設定目標,請計算從低點到第一個高點的距離,並從預期增長點開始衡量。

Arthur Merrill 的模式 - M16 和 W1
Arthur Merrill 的模式 - M16 和 W1

總結

Arthur Merrill 展示了一系列有趣的模式。 當然,這些並不是所有存在的模式,而是其中的很大一部分。 有些看起來很經典,例如頭肩形或三角形。 其他模式,如沃爾夫波浪、蝴蝶或鯊魚,後來在其他作者的許多修正下進行了描述。

有人說,價格模式已經並將繼續發揮作用,這只是由於市場參與者的心理,他們被貪婪和恐懼所推動。 資產和市場可以改變——心理仍然存在。

Merrill 的模式早在 1980 年就被描述過,而 Triangles 經常出現在相對年輕的市場中,只會證實歷史會重演。 對於成功的交易,您不需要了解所有模式,只需了解其中的兩到三個即可對任何市場狀態充滿信心。


材料是由

金融分析師和成功的交易員; 在他的實踐中,更喜歡高度波動的儀器。 提供有關交易和設計 RoboForex 教育材料的每日網絡研討會。