道瓊斯工業平均指數是全球歷史最悠久、最著名的股票指數之一。 它被列入美國前三大指數,並擁有其中最好的資本。 在本概述中,我將向您展示道瓊斯的結構,並提供一些投資建議。

道瓊斯的歷史

道指於 1896 年由記者、著名華爾街日報查爾斯亨利道的編輯與其商業夥伴愛德華戴維斯瓊斯共同創立。 Charles Dow 使用平均值來跟踪高收入的美國領先公司的股票動態。 最初,該指數主要由生產和銷售石油、天然氣、糖、煙草、棉花等的工業公司組成。

特別是,以下公司在一開始就被納入道指:

  1. 美國煙草
  2. 美國糖業
  3. 美國棉油
  4. 芝加哥天然氣公司
  5. 通用電氣(General Electric)
  6. 蒸餾和牛飼養
  7. 拉克萊德氣體
  8. 全國領先
  9. 北美
  10. 田納西州煤、鐵和鐵路
  11. S. 橡膠
  12. S. 皮革

該指數已多次更改。 1916 年,公司名單擴大到 20 家,1928 年增加到 30 家,這就是它現在包括的公司數量。 在 1930 年代的大蕭條期間,由於許多公司破產,該名單被重新洗牌。 1932年,該指數的8個成員被可口可樂、寶潔公司等公司取代。

指數的計算公式也進行了更新。 道瓊斯工業平均指數創建時,它只顯示了它所包含的 12 隻股票的算術平均值。 今天,我們使用道瓊斯指數修正因子來解釋公司的結構變化。

道瓊斯的結構

一家公司要被納入道瓊斯指數,它必須在美國經濟活動中發揮重要作用。 此外,它必須在納斯達克或紐約證券交易所註冊,並且是該國最大的工業公司之一。

該指數的 30 家公司擁有最高的資本化和可靠性評級。 今天,道瓊斯工業平均指數 (US30) 包括以下公司:

  1. 可口可樂公司 (KO)
  2. 麥當勞公司 (MCD)
  3. 華特迪士尼公司 (DIS)
  4. 默克公司 (MRK)
  5. 國際商業機器公司(IBM)
  6. 強生(JNJ)
  7. 波音公司(BA)
  8. 聯合健康集團公司 (UNH)
  9. 家得寶公司 (HD)
  10. 英特爾公司(INTC)
  11. 思科系統公司 (CSCO)
  12. 3M 公司 (MMM)
  13. 微軟公司(MSFT)
  14. 寶潔公司 (PG)
  15. 陶氏公司 (DOW)
  16. 威瑞森通訊公司 (VZ)
  17. 耐克公司 (NKE)
  18. 旅行者公司 (TRV)
  19. 沃爾瑪公司 (WMT)
  20. 霍尼韋爾國際公司 (HON)
  21. Visa Inc. (V)
  22. 摩根大通公司(JPM)
  23. 美國運通公司 (AXP)
  24. 卡特彼勒公司 (CAT)
  25. 雪佛龍公司 (CVX)
  26. Salesforce.com, Inc. (客戶關係管理)
  27. 高盛集團 (GS)
  28. 安進公司(AMGN)
  29. 蘋果公司(AAPL)
  30. 沃爾格林靴子聯盟公司 (WBA)

投資這些公司的風險很小,因為它們非常可靠。 儘管如此,當金融市場波動加劇時,他們的股票報價可能會大幅波動。 因此,用於交易道瓊斯的投資工具可能會帶來重大的短期損失或利潤。

對於 DJIA,使用帶有道瓊斯指數修正係數的加權價格計算。 這種方法給予高股價公司更多的權重,因此其股價的任何變化都會顯著影響整個指數。 公司名單有時會進行修訂。

投資道瓊斯的方法

道瓊斯工業平均指數是一種流行的交易和投資高流動性資產。 對於後者,您可以根據您的策略使用各種金融工具:股票、期權、期貨、 差價合約,ETF。

從指數中購買股票

如果投資者決定自己收集道瓊斯股票的投資組合,他們將需要從指數中購買每家公司的至少一隻股票。 由於指數中某些股票的價格,這將是昂貴的。 此外,您必須不斷觀察市場,重新平衡您的投資組合。 這種投資選擇的積極方面是,您還將獲得股息支付。

道瓊斯指數和蘋果股票圖表
道瓊斯指數和蘋果股票圖表

期貨和期權

期貨和期權是 DJIA 的標準化股票衍生品。 購買它們可以解釋為與指數中的整個股票投資組合進行交易。 請注意,您不會獲得真正的股票,只會獲得它們的合約。

衍生品讓有經驗的投資者可以使用具有不同期貨和期權組合的複雜策略。 通常,這些工具用於相當短期的投資——XNUMX 到 XNUMX 個月。 長期投資需要更改即將到期的新合同,這可能會降低您的整體結果。

道指期貨
道指期貨

交易所買賣基金

交易所買賣基金 代表交易所交易基金,這意味著其股票在交易所交易的信託。 您可以像交易普通股票一樣交易 ETF。 為道瓊斯購買 ETF,您購買的是包含在該指數中的小型股票投資組合。 有幾種投資於道瓊斯的 ETF,一個流行的例子是 SPDR 道瓊斯工業平均指數 ETF (DIA)。

DIA 是一種可靠且可用的投資工具。 其2020年XNUMX月的表現如下:

  • 年初以來的盈利能力——7.25%;
  • 佣金 – 0.16%;
  • 年股息收益率 – 2.07%;
  • 管理資產——25.4億美元。
SPDR 道瓊斯工業平均指數 ETF (DIA)
SPDR 道瓊斯工業平均指數 ETF (DIA)

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CFD

另一種投資工具是差價合約或差價合約。 從本質上講,這是基礎資產價格變化的合約,在我們的例子中是道瓊斯指數。 在交易者中,流行的差價合約是道瓊斯現金,它是一種基於最近的 DJIA 期貨合約的綜合指數。

道瓊斯現金差價合約的優點是沒有到期日(它一直在交易,您可以根據需要持有您的頭寸),相當高的 1:100 槓桿(這可以讓指數交易小額存款),以及幾乎 24/5 的交易時間。 在缺點中,有掉期/展期佣金費用。

差價合約道瓊斯現金

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結束語

道指包括美國 30 家領先公司的股票。 它不僅可以確定該國的經濟狀況,而且還是一種流行的投資工具。 得益於各種金融工具(股票、期貨、ETF、期權),您可以對 DJIA 使用各種策略。 選擇權在您,永遠不要忘記風險。


材料是由

自 2004 年以來一直在金融市場交易。他所獲得的知識和經驗構成了他自己的資產分析方法,他很高興與 RoboForex 網絡研討會的聽眾分享這些方法。