如何通過回歸平均策略進行交易
11.02.2021
4 分鐘
在本文中，我們將回顧一種稱為回歸平均的流行交易策略。 該策略的想法是，在出現嚴重偏差（增長或下降）後，價格往往會回到其平均水平。
戰略依據是什麼？
該策略基於流行的統計概念回歸均值。 這個理論，由統計學家提出 弗朗西斯·加爾頓，指出極端偏差通常跟隨回歸到正常值。 高爾頓通過對人類身體特徵的一些研究來支持他的理論。
在金融界， 回到平均水平 假設資產的價格（或盈利能力）隨著時間趨於正常化。 當前市場價格高於平均水平時，我們預計未來會下跌，當低於平均水平時，我們等待其上漲。 換句話說，這種策略是基於這樣的預期，即在與平均水平發生一定偏差後，價格無論如何都會恢復到平均水平。
回歸平均的概念催生了一系列類似的 交易策略 用於各種樂器。 價格與平均值的偏差通常用各種方式表示 技術指標.
策略的優缺點
與其他任何策略一樣，回歸平均策略也有其優點和缺點。
優點是：
- 當市場沒有明顯的上升或下降趨勢時，該策略在平坦的情況下運作良好；
- 它提供了很多交易機會。 通常，市場有 30% 的時間處於趨勢狀態，而 70% 的時間則以某種方式進行整合，這對策略來說是完美的；
- 與趨勢策略不同，倉位在短期內持有。
缺點是：
- 當市場表現出強勁的趨勢時，該策略發出反對它的信號，如果趨勢繼續而沒有修正並且永遠不會回到均值，則可能導致虧損；
- 每筆交易的利潤小於 趨勢策略;
- 該策略沒有考慮可能改變工具長期估計的新信息。 例如，如果一家公司破產，其股票可能會下跌並且永遠不會回到平均價格。
適用儀器
為了提供信號，回歸均線策略使用趨勢指標、震盪指標及其組合。 像這樣的振盪器 RSI or 隨機 幫助查看儀器是否 超買或超賣. 當您的交易旨在反轉至平均水平時，他們可以建議入場水平。
趨勢指標顯示市場的當前狀態——無論是趨勢還是 平. 最受歡迎的趨勢指標多種多樣 移動平均線 和復雜的指標。 他們評估當前趨勢以及價格偏離平均水平的程度； 此外，他們建議獲利的水平。 例如，MA (200) 可以作為一個長期的里程碑。
按策略交易的例子
正如我上面所說的，根據他們使用的指標，回歸平均策略有很多變體。 您可以結合使用簡單的趨勢指標和振盪器，或者採用流行的複雜指標。 我們將討論的示例基於稱為布林帶的通道指標。
布林線 指標直接出現在價格圖表上。 指標的頂線和底線形成一種價格通道，價格圖表大部分時間都停留在該通道中。 對於回歸平均線的短期交易，您可以使用指標上下線的反彈，使價格回到平均線。
買入信號
賣出信號
- 市場表現出持平或疲軟的下降趨勢。
- 價格上升到通道的上邊界並向下反彈。 通過燭台組合或價格行為模式確認反彈是可取的。
- 開一個賣出頭寸，在當地高點後面設置止損。
- 就拿 利潤 當價格到達指標的平均線時。
底線
回歸均值是一種流行的交易策略，它基於回歸均值的概念，或者說價格在一些偏差後回歸均值的想法。 這種策略在整合時期效果很好，但在價格可能永遠不會回到均值的強勁趨勢中可能會造成損失。
