在本文中,我們將回顧一種稱為回歸平均的流行交易策略。 該策略的想法是,在出現嚴重偏差(增長或下降)後,價格往往會回到其平均水平。

戰略依據是什麼?

該策略基於流行的統計概念回歸均值。 這個理論,由統計學家提出 弗朗西斯·加爾頓,指出極端偏差通常跟隨回歸到正常值。 高爾頓通過對人類身體特徵的一些研究來支持​​他的理論。

在金融界, 回到平均水平 假設資產的價格(或盈利能力)隨著時間趨於正常化。 當前市場價格高於平均水平時,我們預計未來會下跌,當低於平均水平時,我們等待其上漲。 換句話說,這種策略是基於這樣的預期,即在與平均水平發生一定偏差後,價格無論如何都會恢復到平均水平。

回歸平均的概念催生了一系列類似的 交易策略 用於各種樂器。 價格與平均值的偏差通常用各種方式表示 技術指標.

策略的優缺點

與其他任何策略一樣,回歸平均策略也有其優點和缺點。

優點是:

  • 當市場沒有明顯的上升或下降趨勢時,該策略在平坦的情況下運作良好;
  • 它提供了很多交易機會。 通常,市場有 30% 的時間處於趨勢狀態,而 70% 的時間則以某種方式進行整合,這對策略來說是完美的;
  • 與趨勢策略不同,倉位在短期內持有。

缺點是:

  • 當市場表現出強勁的趨勢時,該策略發出反對它的信號,如果趨勢繼續而沒有修正並且永遠不會回到均值,則可能導致虧損;
  • 每筆交易的利潤小於 趨勢策略;
  • 該策略沒有考慮可能改變工具長期估計的新信息。 例如,如果一家公司破產,其股票可能會下跌並且永遠不會回到平均價格。

適用儀器

為了提供信號,回歸均線策略使用趨勢指標、震盪指標及其組合。 像這樣的振盪器 RSI or 隨機 幫助查看儀器是否 超買或超賣. 當您的交易旨在反轉至平均水平時,他們可以建議入場水平。

趨勢指標顯示市場的當前狀態——無論是趨勢還是. 最受歡迎的趨勢指標多種多樣 移動平均線 和復雜的指標。 他們評估當前趨勢以及價格偏離平均水平的程度; 此外,他們建議獲利的水平。 例如,MA (200) 可以作為一個長期的里程碑。

回歸平均值 - MA (200)

按策略交易的例子

正如我上面所說的,根據他們使用的指標,回歸平均策略有很多變體。 您可以結合使用簡單的趨勢指標和振盪器,或者採用流行的複雜指標。 我們將討論的示例基於稱為布林帶的通道指標。

布林線 指標直接出現在價格圖表上。 指標的頂線和底線形成一種價格通道,價格圖表大部分時間都停留在該通道中。 對於回歸平均線的短期交易,您可以使用指標上下線的反彈,使價格回到平均線。

買入信號

  • 市場表現出平坦或疲軟的上升趨勢。
  • 價格下降到通道的下邊界並向上反彈。 確認反彈 燭台組合 or 價格行為模式 是可取的。
  • 開一個買入頭寸,放置一個 止損 後面局部低位。
  • 當價格達到指標的平均線時獲利。
回歸平均值 - 買入信號

賣出信號

  • 市場表現出持平或疲軟的下降趨勢。
  • 價格上升到通道的上邊界並向下反彈。 通過燭台組合或價格行為模式確認反彈是可取的。
  • 開一個賣出頭寸,在當地高點後面設置止損。
  • 就拿 利潤 當價格到達指標的平均線時。
回歸平均值 - 賣出信號

底線

回歸均值是一種流行的交易策略,它基於回歸均值的概念,或者說價格在一些偏差後回歸均值的想法。 這種策略在整合時期效果很好,但在價格可能永遠不會回到均值的強勁趨勢中可能會造成損失。


材料是由

自 2004 年以來一直在金融市場交易。他所獲得的知識和經驗構成了他自己的資產分析方法,他很高興與 RoboForex 網絡研討會的聽眾分享這些方法。