公司的價格 通常會影響您是否投資的決定。 當然,您可以忽略此屬性並使用,例如, 技術分析; 但是,了解所選公司的真實市場價格後,有經驗的投資者可以對其長期投資的結果做出結論。

在本文中,我不會專注於評估和分析投機或短期交易的公司。 我的目標是教你確定公司的價格和你對公司的看法 長期投資. 長期,我的意思是幾年甚至幾十年。 這是眾所周知的 沃倫·巴菲特 投資。

被低估的公司在投資方面總是更有利可圖,因為它們的股價未來可能會上漲。 至於被高估的公司,他們的觀點更為溫和或根本缺乏。 這些公司的股票可能很快就會調整,這將導致不合理的損失或凍結您的投資。

估計一家公司的成本

對於公司價格的複雜估計,可以使用多個乘數:

市盈率 (市盈率)是一個顯示公司低估或高估狀態的乘數。 使用市盈率乘數,投資者可以預測他們的資金何時會得到回報。 市盈率越小,它發生得越快。 我們在之前的文章中已經討論過市盈率。

P / S (市銷率)實際上是公司的價格與其年收入之比。 與市盈率不同,它可以應用於虧損公司。 AP/S 值低於 2 被認為是好的,它越高,這將是越糟糕的投資。 一個幾乎完美的值是一個。

市盈率 (Price to Book) 顯示公司資產的規模減去其承諾(債務)。 乘數將公司的資本與其在證券交易所的資本化進行比較。 AP/BV 值為 1 意味著目前,其股票成本低於交易所(被低估)。 如果該值介於 XNUMX 和 XNUMX 之間,則該公司定價過高。 如果乘數為零,則說明公司不太好,最好忽略這個投資機會。

使用乘數,投資者通常比較來自同一行業的幾家公司。 對於估計,使用上一期間、當前期間和預測的報告。 通過比較數據,我們可以得出哪些公司對長期投資更具吸引力。

乘數的特點

如果使用乘數,則需要考慮以下幾點:

  • 對於新興公司和發展中的公司,乘數可能是錯誤的。
  • 你不能只用一個指標來估計公司; 你的方法一定很複雜。
  • 比較一個行業的公司,注意他們的業務、員工人數和債務。

互聯網上有大量計算乘數的資源。 請參閱下面您可以在 Finviz.com 上使用的指數(為了清楚起見,給出了數據)。

Finviz.com 上的市盈率計算示例

在網站上,您可以根據公司的業務、股價範圍和註冊國家/地區挑選出公司。 請注意,由投資者決定基於哪些數據做出決定。

做出投資決策

在分析乘數時,有一件主要的事情要做——做出正確的決定。 在這種情況下,直覺起著最重要的作用之一。 不過,我要談點別的。

分析數據後,了解公司的業務以及成立時間。 年輕的(新的)公司可以產生快速的利潤,但會帶來更大的風險。 我建議投資於五年前首次公開募股的公司。

員工人數也很重要,人數越多越好。 與小企業相比,大公司破產的機會更少(但也有例外,請檢查此參數)。

投資組合示例

請參閱下面的投資組合中的資本分配示例。 將您的投資 100% 分配給對我們最具吸引力的行業。

這個列表只是一個例子而不是一個說明:

  • 重工業——15%
  • 貨物運輸,陸運、空運、水運 — 15%
  • 金融——15%
  • ETF——15%
  • 債券——15%。

這並不意味著您將 15% 的資金投資於每個行業的一種工具; 相反,您可以選擇 5-7 家公司(根據您的需求選擇數量),這些公司的參數令人滿意且看起來很有吸引力。 剩餘的資本將保持自由,以便您可以分散風險或購買更多資產。

投資者不應該做什麼

投資時,請確保您沒有使用投機原則:

  • 不要以一時的利潤為目標,你不是在投機。
  • 不要使用 槓桿作用 或借錢。
  • 交易新聞 不適合投資者,因為在新聞中,資產價格可能極不穩定,這可能會影響您的決策。
  • 把石油留給投機者(金屬是一個單獨的問題)。
  • 根據您自己的分析而不是其他人的建議做出決定。
  • 空頭交易是你的敵人。 許多公司在未來成長,而你的銷售損失卻很難預測。 下面是一個例子:一位交易員以每隻 100 美元的價格購買(開立買入頭寸)A 公司的 10 隻股票。 後來公司破產,股票跌至零。 交易者的損失將達到 1,000 美元或他們投資的 100%(股票跌至底部)。 如果股價上漲,交易者就會獲利,平倉。 然而,利潤的大小是未知的。

下面是一個相反的例子:交易者開了一個賣出頭寸,即以每隻 100 美元的價格賣出了 10 隻股票,它們的價格開始下跌。 在這種情況下,交易者賺錢,他們的最大利潤將達到其投資的 100%(有條件)。 如果股價開始上漲,它將在哪裡停止? 這個問題沒有答案,所以你的損失可能超過 100%。

分散您的風險:由不同行業的股票、ETF 和債券組成您的投資組合。

總結

投資是被動收入,這是大多數交易者甚至大多數人夢寐以求的; 然而,並不是每個人都真正成功。 一個投資組合需要一天多的時間來組成。

基於乘數,您可以利用您對乘數含義的了解,構建長期投資組合。 永遠不要忘記將公司相互比較以及該行業的平均值。

在開源中,市場“鯨魚”的投資組合向公眾開放。 研究它們並選擇對你有吸引力的東西。 一開始不要害怕小額投資,未來,這可能會成為你的主要收入來源。


材料是由

自 2009 年以來一直從事外匯交易,也在股票市場交易。 定期參加面向具有任何經驗水平的客戶的 RoboForex 網絡研討會。