在本概述中,我們將討論諸如“籃子交易”之類的交易方法。 它有助於分散風險並創建市場中性交易策略。

什麼是籃子交易?

籃子交易 是一種交易方法,它不僅使用一種工具,還使用一大堆(“一籃子”)工具。 例如,您不是交易單一貨幣,而是專注於一組貨幣。 或者,您不是交易一家公司的股票,而是交易某個行業​​的幾家公司的投資組合。

創建一籃子(投資組合)工具的最流行方法是找到一組定價過低的工具,並指望它們隨後的增長。 工具可以是股票、貨幣對、 交易所買賣基金等。一個很好的例子是傳奇的投資組合 沃倫·巴菲特: 他投資最有前途的股票。

籃子交易假定交易一籃子或幾籃子相互關聯的工具。 這種方法的獨特之處在於它有助於分散風險並創建一個市場中性的投資組合,無論市場狀況和特定趨勢如何,都可以幫助您賺錢。 讓我們討論一些 策略 籃子交易。

如何進行籃子交易?

籃子交易有兩種主要策略:投資(趨勢)和市場中性(任意)。

投資策略

這是一種使用一籃子工具的趨勢策略。 它有利於各種投資理念,有助於分散風險。 我們不是投資於一種資產,而是將我們的資本按比例分配給幾種工具。 通常,這些工具相互關聯並具有相似的特徵。

在股票市場,這意味著投資幾家類似的公司,而不僅僅是一家。 例如,您預計醫療保健行業的股票將因與冠狀病毒的鬥爭而增長。 與其只投資一家知名公司,不如將資金投入該行業的幾家公司。 這將有助於規避企業風險——一家公司的股票可能會因某些內在原因而陷入困境,而其他公司的股票可能會達到您的預期。

在貨幣市場中,這意味著交易多個貨幣對,而不僅僅是一個。 例如, 基本面分析 告訴你美元在不久的將來會貶值。 您可以使用一籃子多種貨幣,而不是僅以一種貨幣對(例如,與歐元)出售美元。 例如,同時交易 EURUSD、GBPUSD、AUDUSD(以及更多)。 因此,您可以降低只投資一種貨幣對的風險。

籃子交易 - 投資策略

市場中性策略

該策略建議同時買賣幾種相互關聯的工具。 該策略的想法是跟踪相關工具的價格差異,並使用價格與平均值的偏差以相反方向開倉。 希望在偏離之後,價格會回到平均水平,為您帶來利潤。

在股票市場上,您可以賣出幾家已經表現出可觀增長的公司的股票,同時購買相應數量的剛開始增長的同一行業公司的股票。 你期望上漲的股票會穩定甚至修正,而那些剛剛開始的股票會趕上; 因此,當這兩個籃子的價格差異減小時,您將獲得總利潤。

在貨幣市場中,這可以是一籃子貨幣對中的相反頭寸。 例如,如果英鎊與其他貨幣配對大幅下跌但預計會上漲,您可以按比例買入 GBPUSD 並賣出 EURUSD 和 AUDUSD,對應價格和 揮發性 對。 這使得頭寸對美元保持市場中性。

預計如果美元升值,英鎊的貶值幅度將小於歐元或澳元; 賣出 EURUSD 和 AUDUSD 將產生總利潤。 而如果美元貶值,我們預計英鎊的跌幅會比歐元或澳元更嚴重,因此總利潤將由英鎊兌美元的增長獲得。 為了找到統計偏差併計算開倉比例,經常使用特殊的軟件—— 指標, 專家顧問,腳本。

籃子交易 - 市場中性策略

籃子交易的優缺點

與其他交易方式一樣,籃子交易也有其優點和缺點。

優點

  • 分散風險。 當我們使用一籃子工具時,我們對每個工具的動態的依賴程度會降低。 如果你的預測是正確的,“成功”的股票就會吸引“不幸”的股票。
  • 根據您使用的資產的相關性使用市場中性策略——它們對市場趨勢的變化不太敏感。
  • 它適用於廣泛的資產和市場(外匯、股票、商品等)。

缺點

  • 該方法很複雜,因為您必須同時關注多個儀器。
  • 當市場上發生不尋常的事情時,風險就會增加。 以前對您有用的統計規律和相互關係可能會在情況發生變化時造成損失。
  • 您需要使用一些特殊的軟件(腳本、專家顧問、指標)。

結束語

籃子交易在不同的金融市場運作良好。 它可用於分散風險和開設相關資產的市場中性頭寸。 要成功使用此方法,您需要考慮所有優點和缺點,並在一個小型真實或模擬賬戶上進行練習。


材料是由

自 2004 年以來一直在金融市場交易。他所獲得的知識和經驗構成了他自己的資產分析方法,他很高興與 RoboForex 網絡研討會的聽眾分享這些方法。