在這個概述中,我將談論無槓桿交易,以便您可以決定這種類型的交易是否適合您。

什麼是槓桿?

槓桿交易意味著您通過邊際貸記以比您的存款更大的金額開立頭寸。 在本質上, 槓桿作用 是你的資本和借來的錢的比率。 在金融市場中,槓桿由您的經紀人提供; 通常從 1:10 開始。

使用槓桿,小額存款的交易者可以在金融市場上開設相當大的頭寸。 例如,擁有 1,000 美元的存款,交易者可以使用 1:100 的槓桿(由他們的經紀人提供)並開倉總計 100,000 美元(1,000 美元 * 100)。

一方面,槓桿交易可以讓交易者增加他們的潛在利潤; 另一方面,它也增加了可能的風險。 相反,無槓桿交易意味著風險較低,但需要較大的存款。 從我們的文章中了解有關在外匯中使用槓桿進行交易的更多信息: 

無槓桿外匯交易

通常 外匯交易 意味著相當高的槓桿率(從 1:100 開始)。 這是由於貨幣對是具有低 揮發性,貿易商通過增加交易量來彌補這一點。 但是,使用槓桿並不是必須的; 沒有它,你可以獲利。 不過,這將需要更多的投資。

自然地,當您在沒有槓桿的情況下進行交易時,潛在的盈利能力會低於有槓桿的情況。 如果一種貨幣上漲了 1%,交易者以 1:100 的槓桿全額買入該貨幣,他們的利潤將是 100%,而沒有槓桿,則僅為 1%。 但是,槓桿的使用意味著最大的風險:如果您的預測出錯,您可能會在一筆交易中損失全部存款。

想像一個交易者有 100 歐元的存款,並以 1:100 的槓桿開設了一個最大可能的交易者,買入 0.1 手 EUR/USD。 如果他們的預測結果是錯誤的,並且價格與他們的頭寸背道而馳,則該貨幣對的平均每日 100 點(1 點 = 1 歐元)將摧毀他們的全部存款; 他們將不再有任何東西可交易。

要在沒有槓桿的情況下開立 0.1 手 EUR/USD 的相同頭寸,需要有 10,000 歐元。 然而,與頭寸相同的 100 點相反運動只會意味著損失 1% 的存款(100 歐元)。 交易者將有 9,900 歐元可供交易,而在第一種情況下,他們將一無所有。 如果您在沒有槓桿的情況下進行交易,只有當您的貨幣接近於零時,您才有可能損失全部存款。

要在沒有槓桿的情況下進行外匯交易,您需要一個提供 1:1 槓桿的可靠經紀商。 選擇您的經紀人 盡您所能,因為您的存款必須是可觀的(從 10,000 美元開始)。 開設交易賬戶,以及其他參數(交易終端、賬戶類型、貨幣),選擇 1:1 的槓桿。

開立交易賬戶

無槓桿購買股票

交易股票 與外匯交易有很大不同。 與貨幣相比,股票的波動性要大得多。 一個貨幣對一天的變化很少超過 1-2%,而股票在一個交易日內可能會波動 5% 甚至 10-20%。 因此,在沒有槓桿的情況下購買股票可能比沒有槓桿的外匯交易更有利可圖。

長期股票交易的想法是在沒有槓桿的情況下投資您自己的資本。 如果您有一些閒錢並想投資於知名公司的股票,您只需在沒有槓桿的情況下購買它們。 您只需等待股票增長並避免過度風險。 出現虧損時請耐心等待:只有當股票發行人破產時,您才能損失全部資金。

例如,2020 年 35 月,通用汽車(紐約證券交易所代碼:GM)的股票價格為每股 7,000 美元。 持有 1,000 美元的存款並指望從股票增長中獲利,投資者以 1:5 的槓桿購買其中的 28。 然而,35月底,冠狀病毒危機開始,通用汽車股價下滑。 一旦股票達到 28 美元,投資者就會損失全部資本:7 美元 – 1,000 美元 = 7,000 美元 * 15 = - 1 美元。 後來價格甚至跌至 2 美元,這意味著即使槓桿為 XNUMX:XNUMX,投資者也會賠錢。

但是,如果投資者足夠謹慎以避免槓桿,他們只購買了 200 隻股票(7,000 美元 / 35 美元)並且可以承受下跌。 即使回撤約 60%(當價格跌至 15 美元時),也不是關鍵。 後來通用汽車的報價開始上漲,現在已經接近60美元。 在我們的例子中,沒有槓桿的謹慎交易不僅可以節省投資者的資金,而且可以產生超過 70% 的利潤。

通用汽車(紐約證券交易所代碼:GM)股價走勢圖

無槓桿交易的優缺點

無槓桿交易的優缺點如下:

優點:

  • 較小的交易風險——存款的規模讓您以良好的安全邊際進行交易,並承受等待您的資產(股票)增長的回撤。
  • 心理安慰 – 以良好的安全邊際進行交易,您可以從容應對大部分價格變動,而較少關注交易。
  • 減少費用,因為您無需支付隔夜轉移頭寸的費用。

缺點:

  • 大額存款 - 建議不少於 10,000 美元。
  • 中等盈利能力——明顯低於槓桿交易。

結束語

是否在交易中使用槓桿由每個交易者決定。 如果您有足夠的資金並且更喜歡具有中等風險的長期交易,那麼您將可以在沒有槓桿的情況下進行交易。 明智地選擇您的經紀商並開設一個槓桿為 1:1 的交易賬戶。


材料是由

自 2004 年以來一直在金融市場交易。他所獲得的知識和經驗構成了他自己的資產分析方法,他很高興與 RoboForex 網絡研討會的聽眾分享這些方法。