在上一篇文章中,我告訴過您,26 月 XNUMX 日星期五, 高盛和摩根士丹利以 19 億美元的價格出售股票. 此外,我列舉了由於這些包裹交易而報價下降幅度大於其他公司的公司。

我提出了一些重要的問題。 例如,對於與所發生的事情有關的大型財政實體將產生什麼後果,以及為什麼 SEC 完全允許這樣做? 今天我會試著給你答案。

誰在26月XNUMX日下跌了市場?

Bill Hwang 的家族信託 Archegos Capital Management 通知其經紀人無法履行其信用義務。 反過來,經紀人急於要回他們的錢,並開始大規模清算 Archegos 的資產。

據《華爾街日報》報導,在Archegos的經紀人名單上,有摩根士丹利、高盛、德意志銀行、瑞銀集團、富國銀行、瑞士信貸、野村證券等金融巨頭。

據彭博社報導,上述權威機構很快以20億美元的價格出售了黃氏家族信託的資產。 華爾街日報給出了更令人印象深刻的數字——30 億美元。

美國證監會啟動調查

大型銀行和公司的行為及其後果引起了美國 SEC(證券交易委員會)的關注。 監管機構決定對Archegos貶值的原因進行摸底,並檢查所有參與者的行為是否合法。

為了弄清楚事情的真相,美國證券交易委員會邀請了摩根士丹利、高盛、野村證券和瑞士信貸的代表。 此外,SEC 還向 FINRA(金融業監管局)詢問了相應信息。

正如您所記得的,FINRA 是一個監管場外股票交易的私人實體。

調查本身可以進一步降低報價。 如果美國證券交易委員會發現組織雪崩的交易者的行為有任何違法行為,罰款一定是巨額的。 我們不能忽視對沖基金下跌已經被策劃的可能性。

Maksim Artyomov,RoboForex 分析師和 R 博客作者

哪些大型財務公司的股票便宜了?

分析師指出,在 Archegoss 貶值後陷入困境的經紀人更願意自行採取行動,表現出零協調行動。 及時擺脫了黃氏資產的銀行和公司幾乎沒有受到傷害。

相反,週五行動緩慢者的報價下跌。 野村控股(紐約證券交易所代碼:NMR)的股價從 26 月 3 日至 16 日(即三個交易日)下跌了 6.61%,從 5.55 美元跌至 XNUMX 美元。

瑞士信貸(紐約證券交易所代碼:CS)當時的股價從 16.8 美元跌至 13.21 美元,下跌了 10.99%; 至於瑞銀集團(紐約證券交易所代碼:UBS),其股價從 2.9 美元跌至 16.06 美元,下跌 15.6%。 據路透社報導,世界銀行可能因此損失超過 6 億美元。

加起來

只有三分之一作為 Archegos Capital Management 經紀人的大型銀行經歷了一些後果。 摩根士丹利和高盛的股價幾乎沒有下跌,而且已經在上漲。

美國證券交易委員會開始調查,關注黃氏信託用於創建大公司股票組合的不那麼透明的金融工具。

被許可的交易不太可能被取消,可能會被召回。 很難預測這將如何影響未來的股價,但請嘗試一下。 如果信託在下跌後仍能維持運轉,銀行可能會收回倉位。 這不僅對 Archegos 資本管理公司,而且對 ViacomCBS、Discovery、百度和騰訊音樂等媒體集團都是公平的。

Maksim Artyomov,RoboForex 分析師和 R 博客作者

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他是尋找和展示隱藏的機會和市場洞察力的大師。 他寫了投資者可能感興趣的一切:股票、貨幣、指數和各種商業領域。 自 2019 年以來一直“在”。